Rok 2022 si můžeme pamatovat jako rok, kdy investoři přestali milovat technologické akcie.
Zatímco Nasdaq Composite
COMP,
je v tomto čtvrtletí zhruba o 5.3 % vyšší, to je po třech tristních, a 28% ztráta za dosavadní rok jej vede k nejhoršímu ročnímu výnosu od roku 2008.
Ale neotáčejte se k technice úplně zády, říká naše volání dne od Nancy Tengler, generální ředitelky a investiční ředitelky společnosti Investice společnosti Laffer Tengler, která má ve správě přibližně 1 miliardu dolarů a jejíž strategie Equity Income a Dynamická americká inflace si vysloužily pětihvězdičkové hodnocení u Morningstar.
„Pokud obchod s technologiemi skončí, pak jsme všichni v problémech, protože pracovní síla neroste… vidíte, jak se míra participace snižuje a produktivita je hrozná,“ Tengler – který je součástí finančních trhů od 1980. let – řekl MarketWatch v rozhovoru. "Potřebujeme technologii, abychom vyřešili problémy s nedostatkem pracovních sil."
To by mohlo znít divně, protože z technologických jmen vyteklo propouštění, včetně Amazon.com
AMZN,
a Meta
META,
ale Tengler chce, aby investoři při přemýšlení o technologiích sledovali, co je před námi.
„Myslím, že téma je spíše o přijetí digitalizace, digitální revoluce ekonomiky a výběru těch nejlepších společností ze staré ekonomiky, které to dělají, a pak společností, které poskytují digitální řešení,“ řekla.
Musí také zaškrtnout kvalitní, levné a dividendy vyplácející políčka u Tenglera. V této cílové zóně se jí líbí CVS Health
CVS,
která má nyní 46 milionů a počítání digitálních vztahů. "Dostanu SMS, pošlou mi jakýkoli předpis a já si to vyzvednu," řekla.
PSA pro veřejné úložiště
PSA,
dostane souhlas, protože je to stará ekonomická společnost, která těží z digitalizace. Společnost zrušila výhled na své výsledky za třetí čtvrtletí, s provozními maržemi nyní nad 80 % a její portfolio roste prostřednictvím akvizic, poznamenává. „Zákazníci zůstávají se svými skladovacími jednotkami déle kvůli nákladům na bydlení,“ a celá interakce je digitální, řekl Tengler.
Tengler má rád Honeywell
Hon,
— průmyslový konglomerát poskytující řešení pro digitální revoluci. Pokles a vyšší výhled v posledním čtvrtletí naznačují, že Honeywell bude aktivně hledat akvizice a slabší dolar bude také přínosem, řekla.
Tengler říká, že z várky Big Tech sbírali poražené akcie Microsoftu
MSFT,
„Pokud jsou základy společnosti pevné, pokud je manažerský tým vynikající, pokud je lídrem v oboru a dobrými operátory, což Microsoft je, pak se historicky ukázalo, že je to období, kdy chcete přidat k takovým jménům, " ona řekla.
„Toto je společnost, do které se investoři budou vracet, protože mají spolehlivý růst zisků,“ řekla a dotkla se klíčové vlastnosti, o které věří, že ochrání investory, když se celková ekonomika zpomalí.
Zmíněna je také Goldman Sachs
GS,
její oblíbená finanční skupina zamířila do zpomalení, které „přijalo digitální“. Akcie se obchodují za 11násobek budoucích zisků, s poměrem cena/kniha 1.2krát, což je výrazně pod úrovní JPMorgan
JPM,
a měla by mít prospěch z poradenství, upisování, obchodování a retailového bankovnictví a jakéhokoli zvýšení toku obchodů, řekla.
Pokud jde o pohled na 20,000 2023 stop od Tenglera, obává se deficitních výdajů a zpomalení ekonomiky Fedem, ale i uprostřed nejistoty ohledně zisků v roce XNUMX říká, že začíná přidávat riziko zpět do portfolií.
"Myslím, že investoři možná dostatečně nepřemýšlejí o tom, co se může stát v roce 2023," řekl Tengler, když letos přikývl na extrémní pesimismus mezi investory a institucemi. "Protože když se Fed zastaví, nebo pokud zisky nebudou tak špatné, jak se očekávalo...jsme v pozici, kdy akcie porostou docela tvrdě a je tu spousta lidí, kteří budou chyceni."
To nejlepší z webu
Vytáhli peníze z FTX na poslední chvíli před jeho bankrotem: "Díky bohu, že jsem se tomu dvakrát vyhnul"
Jeden z nejvíce násilné noci protestů v Íránu zanechá 9letého chlapce a 15 dalších mrtvých.
Ukrajina se snaží udržet světla rozsvícená jak přesné střely poškozují klíčovou infrastrukturu, když se blíží zima
Někteří megadárci GOP jsou cítit se méně štědře pokud jde o kandidaturu bývalého prezidenta Donalda Trumpa v roce 2024
Graf
Námět k zamyšlení před údaji o bydlení:
Přečtěte si celé vlákno od @nickgerli1 zde.
Náhodné čtení
Novozélandští majitelé domů přihodit Teslu zdarma nalákat kupce, protože ceny domů v zemi klesají.
Astronom byl na několik měsíců mimo Twitter po sdílení meteorického snímku.
Dánský reportér donutil vypnout vzduch při reportáži z mistrovství světa v Kataru
Need to Know začíná brzy a je aktualizován až do úvodního zvonku, ale registrovat zde aby vám bylo doručeno jednou do vaší e-mailové schránky. E-mailová verze bude zaslána přibližně v 7:30 východního času.
Poslouchat Nejlepší nové nápady I
Zdroj: https://www.marketwatch.com/story/investors-arent-thinking-enough-about-what-can-go-right-in-2023-veteran-manager-offers-five-stocks-to-play- the-biggest-tech-theme-to-come-11668686416?siteid=yhoof2&yptr=yahoo