Transparentnost pouta: Lekce lhaní

Tether, první – a pravděpodobně nejkontroverznější – stablecoin, strávil sedm let slibováním transparentnosti a auditů. Ale a slib průhlednost není průhlednost. Co Tether dokázal, pokud vůbec něco, je to, že někdy slib může stačit.

První slib

Poprvé Tether řekl živému veřejnému publiku, že bude podroben auditu, 9. března 2015. Stále můžete najít tweet, ve kterém Tether tvrdí, že uzavřel partnerství s blockchainovou společností Factom.

Zatímco odkaz je mrtvý, internet archiv nám ukazuje, že blockchain Factom byl připravován k použití pro „nezfalšovatelnou auditní stopu“.

Auditní stopa byla skutečně nezfalšovatelná – protože to nikdy neexistovalo. Ve skutečnosti Factom a Tether nespolupracovali vůbec na ničem.

Druhý slib

Na konci roku 2016 a na začátku roku 2017, poté, co sesterská společnost Tetheru Bitfinex byla Naboural a následně ztratil 119,756 XNUMX bitcoinů, Tether zasnoubený s tchajwanským auditorem Topsunem. Audit ve skutečnosti nepřipomíná audit, spíše potvrzení výpisů z bankovního účtu, které vedení Tetheru sdílelo s Topsun – něco, co si Tether zvykne předstírat, že je audit.

Čtěte více: Byl Tether středem říše Sama Bankmana-Frieda?

Na konci roku 2017, zhruba dva měsíce před samotným Tetherem Naboural for 30 milionů tetherů (které byly následně zmrazeny přes a Těžké vidlice z Omni Network), firma se spojila s Friedman LLP, aby provedla audit svých financí.

Ale místo auditu se Tether rozhodl vydat a memorandum pro management, ve kterém výslovně uvedlo, že „není zamýšleno být a nemělo by být používáno nebo se na něj spoléhat žádnou jinou stranou“. Tether nabídl prohlášení Friedmana veřejnosti jako důkaz, že se chystá projít auditem.

Krátce na to Friedman buď skončil, nebo byl vyhozen, protože podle mluvčího Tetheru využíval „mučivě podrobné postupy.“ To je doslova to, co audit znamená, takže je znepokojující si myslet, že žádost o podrobné finanční údaje byla pro Tether dostatečným důvodem k tomu, aby audit zastavil.

Třetí slib

Při třetím pokusu zmírnit obavy, nejistotu a pochybnosti široké veřejnosti si Tether vyhledal právnickou firmu Freeh, Sporkin a Sullivan (FSS). Firma vydala dokument o zakázce, v němž prohlašovala, že všechny finanční prostředky Tetheru byly zveřejněny. To by však nepředstavovalo potvrzení nebo ujištění auditorské firmy. Byl to prostě dopis od tří právníků z poloviny roku 2018.

Koncem roku 2018 Tether přestal spolupracovat s FSS a přešel ke svému současnému bankovnímu partnerovi, Deltec Bank & Trust, který mu vydal „portfolio potvrzení.“ O tohle vlastně ani nejde a žádat svého bankovního partnera, aby podepsal dopis, který potvrzuje vaše portfolio (o kterém Tether tvrdil, že v té době neměl, místo toho stále předstíral, že je 1:1 kryto americkými dolary), není zrovna objektivní třetí strana. Je to podepsáno rychlým, nečitelným podpisem Jeana Chalopina.

Žádné další sliby, nucené dodržování zákona

Po urovnání s newyorským generálním prokurátorem byl Tether nucen začít vydávat čtvrtletní atestace dokazující, že jeho rezervy jsou plně kryty a že se nehrne do fondů přes Bitfinex, jak tomu bylo dříve.

V roce 2021 Tether usadil s kanceláří generálního prokurátora v New Yorku souhlasil se zaplacením pokuty 18.5 milionu dolarů za ukončení vyšetřování, zda pokryla ztrátu 850 milionů USD ve smíšených klientských a korporátních fondech.

Začalo to tímto proces v roce 2021 s Moore Cayman – dceřinou společností Moore Accountancy Corporation na Kajmanských ostrovech – a první výsledky byly docela znepokojivé. Zdálo se, že Tether byl zatížen obchodními papíry – obchodními papíry neznámého národního původu, neznámé kvality a neznámé likvidity. Odmítlo sdělit jakékoli další informace.

Paolo Ardoino, technický ředitel společnosti Tether, a Stuart Hoegner, generální právní zástupce společnosti Bitfinex, se však rozhodli připojit k Deirdre Bosa z CNBC. prodiskutovat atestace. Rozhovor pro duo dopadl příšerně, přičemž drtivou většinou převládá nepopírání diskurz a Hoegner slibující úplný audit rezerv Tetheru v řádu „měsíců, nikoli let“.

Je to již více než rok a půl, co Hoegner slíbil tento slib.

Čtěte více: Tether opouští komerční papír ve prospěch amerických státních dluhopisů

Noví auditoři, žádná nová transparentnost

Na konci roku 2021 byla společnost Moore Cayman koupena společností MHA a nový auditor souhlasil, že převezme roli poskytování záruk pro Tether. To trvalo přesně dvě čtvrtletí, než Tether v zoufalé snaze využít auditora s určitou reputací přešel k BDO Italia – o kterém tvrdil, že je mezi pěti nejlepšími auditory. (BDO je „pěti nejlepších“ auditorů, ať už to má naznačovat cokoli, ale její dceřiná společnost BDO Italia rozhodně není.)

Krátce poté se Paolo Ardoino připojil k Deirdre Bosa pro další Rozhovor na CNBC. Opět to dopadlo špatně.

Tajnou složkou je lež

Takže z toho plyne ponaučení, že Tether dostal více než sedm let na to, aby dostal audit, a rozhodl se ne. Ale co je možná důležitější, je také jasné, že na tom vlastně nezáleží. I když Tether opakovaně lhal o své podpoře, své schopnosti získat GAAP auditované finance a dokonce i svou vlastnickou strukturu, stále si nějakým způsobem udržuje pozici největší tržní kapitalizace a nejlikvidnějšího stablecoinu v odvětví kryptoměn.

Možná je lhaní a podvod vše, co je potřeba k tomu, aby se stal provozovatelem stablecoinů v tomto odvětví. Nebo možná, lidi prostě nezajímají podrobnosti o financích těchto společností dokud není příliš pozdě.

Pro více informovaných novinek nás sledujte na X  a  zprávy Google nebo si poslechněte náš investigativní podcast Inovováno: Blockchain Město.