Nová aktualizace Bancor poskytuje investorům DeFi „100% nestálou ochranu před ztrátami“

Bancor, rané decentralizované finance (DeFi) oznámila, že její velmi očekávaná aktualizace protokolu, Bancor 3, je nyní mimo beta verzi a byla spuštěna na mainnetu, což s sebou přináší řadu nových funkcí a vylepšení.

Podle týmu je hlavním cílem Bancor 3 vytvořit udržitelnou on-chain likviditu pro tokenové projekty. Cílem je poskytnout účastníkům dostatek pobídek k používání protokolu, včetně automatických výdělků, dvojích odměn a – pravděpodobně nejdůležitější funkce – schopnosti okamžitě získat 100% nestálou ochranu před ztrátou.

Ve světě DeFi dochází k nestálé ztrátě, když uživatel poskytne likviditu a likviditní fonda poměr jejich uložených aktiv se později změní, což potenciálně ponechává investorům více tokenu s nižší hodnotou. To může být poměrně bolestivá zkušenost, protože čím větší je tato změna, tím více uživatelů je vystaveno trvalé ztrátě.

Problém je podle Bancora v tom, že mnoho projektů DeFi tento problém zřejmě ignoruje a „jen to zametá pod koberec“. V konečném důsledku to má za následek nepřesná čísla APR (roční míra návratnosti vyjádřená v procentech) uváděná některými protokoly.

„Mnoho držitelů tokenů dostalo tvrdou lekci, že údaje o RPSN, které vidí, nezahrnují nestálou ztrátu; spíše než likviditu vidí jen poplatky. To ale předpokládá, že likvidita zůstane v průběhu času stejná,“ řekl Mark Richardson, produktový architekt společnosti Bancor Dešifrovat.

Abyste dosáhli skutečného RPSN, vysvětlil Richardson, musíte vzít transakční poplatky mínus nestálou ztrátu likvidity.

„Jak si více držitelů tokenů začalo uvědomovat, že RPSN, kterou vidí, není to, co nakonec získají, začali ustupovat od sázek uvnitř likviditních fondů. To je špatné pro důvěru, je to špatné pro likviditu a je to špatné pro rozvoj DeFi,“ dodal.

Podle Richardsona je k vybudování skutečně udržitelných decentralizovaných trhů likvidity zapotřebí „široká a udržitelná angažovanost v likviditních poolech s různorodými účastníky (nejen sofistikovanými firmami tvořícími trh)“.

Jak funguje Impermanent Loss Protection

Jak vysvětlil Richardson DešifrovatFunkce Impermanent Loss Protection (ILP) společnosti Bancor ukládá protokol náklady, které jsou podobné nákladům na pojištění vynaloženým pojišťovnou. Tyto náklady jsou kompenzovány dvěma způsoby.

Za prvé, ILP je financováno likviditou vlastněnou protokolem Bancor: protokol vkládá svůj nativní token BNT do svých fondů a používá získané poplatky ke kompenzaci uživatelů za jakékoli dočasné ztráty. Když jsou vydělané poplatky za obchodování vyšší než náklady na trvalou ztrátu daného podílu, protokol účinně spaluje přebytečné BNT.

„Od loňského června je BNT v postupném deflačním trendu, což znamená, že protokol je schopen snížit dodávku BNT a zároveň plně chránit LP prostřednictvím poplatků získaných protokolem,“ řekl Richardson.

Dalším mechanismem financování ILP společnosti Bancor je celoprotokolový poplatek, který „zabaví“ 15 % všech obchodních příjmů v síti a použije vybrané poplatky k nákupu a vypálení vBNT, společnosti Bancor. token správy, který se generuje vždy, když uživatel vloží BNT do systému.

Bancor vydal svou první verzi ILP v roce 2020 a tvrdí, že je dosud jediným protokolem, který chrání poskytovatele likvidity (LP) před těmito ztrátami. Mechanismus byl dále vylepšen v Bancor V2 (technicky v2.1), ale V3 zavedl další vylepšení.

„Zatímco Bancor verze 2.1 také nabízela trvalou ochranu před ztrátou, byla poskytnuta na 100denní období – což znamená, že LP musí být v poolu 100 dní, aby získal 100% ochranu,“ řekl Richardson. Dešifrovat. "Na Bancor 3 dostanou LP 100% nestálou ochranu proti ztrátě okamžitě, od okamžiku, kdy vloží své tokeny."

Další výhody pro uživatele Bancor 3

Mezi další pobídky pro uživatele Bancor 3 patří jednostranný model automatického skládání a neomezený jednostranný měkčení.

Jednostranné automatické skládání je v kontrastu s tradičními programy výnosového zemědělství, kde musí být odměny vsazeny v samostatné smlouvě o odměnách a ručně znovu vsazeny automatickým slučovačem třetí strany (který vybírá poplatek) nebo individuálním LP (který pokaždé platí plyn).

Mezitím jednostranný sázek znamená, že uživatelé mohou poskytovat likviditu a získávat výnosy v jediném tokenu, aniž by museli spárovat 50/50 nebo kupovat další aktivum.

„Bancor strávil posledních několik let vytvářením ekvivalentu spořicího účtu s vysokým výnosem pro DeFi: uložte svá aktiva, seďte a vydělávejte. Tím, že Bancor 3 pomáhá tokenovým projektům a jejich uživatelům bezpečně a jednoduše využívat výnosy DeFi, vytváří robustní a odolné trhy s likviditou v řetězci, které řídí zdravé tokenové ekonomiky,“ řekl Richardson.

Podle týmu přilákalo spuštění Bancor 3 již více než 30 tokenových projektů a DAO, včetně Polygon (MATIC), Synthetix (SNX), Brave (BAT), Flexa (AMP), Yearn (YFI), Enjin (ENJ), WOO Network (WOO) a Nexus Mutual (wNXM).

Každý projekt buď poskytuje počáteční likviditu v síti, nebo nabízí likvidní pobídky prostřednictvím nového systému automatického skládání odměn společnosti Bancor.

To nejlepší z dešifrování přímo do vaší schránky.

Získejte hlavní zprávy denně, týdenní shrnutí a podrobné informace přímo do vaší schránky.