Vyšetřování zjistilo, že Celsius 'Custody' byl trik, aby zůstal relevantní

Průběžná vyšetřovací zpráva podal v probíhajícím bankrotu Celsius Network poskytuje více kontextu o svých obchodních praktikách a ukazuje předvídatelný vzorec nezodpovědnosti.

Zpráva uvádí časovou osu, kdy se v reakci na státní vyšetřování ze strany New Jersey, Texasu a Kentucky v květnu 2021 Celsius pokusil uklidnit regulátory přípravou produktu „Custody“.

Po těchto počátečních třech státech následovaly Arkansas, Oklahoma, Pensylvánie a Washington. Komise pro cenné papíry a burzy (SEC) také doručila žádosti nebo předvolání do srpna 2021 a v září New Jersey a Kentucky oznámily dopisy o zastavení a upuštění od společnosti Celsius Network.

Po tomto zastavení a zastavení firma obdržela další požadavky od SEC spolu s novými požadavky z Alabamy, Massachusetts a New Yorku; Texas podal žalobu, aby prosadil své vlastní zastavení a upuštění, a Washington podal obvinění.

Stručně řečeno, Celsius byl pronásledován ze všech stran, přičemž spor se soustředil na obvinění, že nabízel neregistrované cenné papíry neakreditovaným investorům.

Celsius také věnoval velkou pozornost probíhajícímu případu SEC proti konkurentovi BlockFi. Když se BlockFi vyrovnal s SEC a 32 státy na Valentýna v roce 2022, SEC obrátila svou pozornost na Celsia a Celsius začal vážně rozvíjet Custody.

Toto rozhodnutí popsal hlavní ředitel příjmů Roni Cohen-Pavon jako „především o počtu a vlivu na růst“ a šlo o to, aby zůstaly životaschopné ve Spojených státech, protože již nemohly nabízet „Vydělávat“ neakreditovaným investorům.

Jiný zaměstnanec Celsia to popsal jako „obrannou hru“, která měla „zachovat určitou relevanci. "

Datum uvedení produktu Custody nebylo určeno na základě toho, kdy byla nabídka dokončena, ale na základě data ukončení a ukončení v New Jersey. Celsius měl kancelář v New Jersey, takže vynucení zastavení a upuštění ve státě mohlo ukončit produkt Celsius Earn v celých Spojených státech.

Jak fungovala Celsius Network's Custody?

Produkt Celsius Network Custody fungoval velmi odlišně od většiny produktů úschovy v kryptoprůmyslu. Namísto vytváření oddělených peněženek pro každého klienta a sledování toho, která aktiva byla zákazníkům dlužena, místo toho Celsius rozhodl se hodit všechny úschovné peněženky do jedné peněženky, jen ji občas zkontrolovat, ať má pravidelně nedostatkya pak ji občas doplňte.

Takto nabídky úschovy normálně nefungují. Obecně jsou pro každého klienta a aktiva, která ukládají, vytvořeny samostatné peněženky. To umožňuje společnosti snadno zajistit, aby její majetek v úschově odpovídal závazkům, které dluží zákazníkům.

Čtěte více: FTX a Tether byli blíže Celsiovi, než si kdokoli uvědomoval

Právní tým společnosti Celsius instruoval zaměstnance, aby zákazníkům, kteří se ptají na bezpečnost jejich finančních prostředků, řekli, že „Celsius nadále chrání majetek zákazníků“, a to i v případě, že na účtech depozitáře byly deficity.

Kvůli nahodilému nastavení Celsiovy nabídky opatrovnictví, všechna uživatelská aktiva nejprve prošla hlavními peněženkami, než byla někdy odeslána do úschovy. Praktickým významem toho je, že když Custody zaznamenala nedostatek, tyto prostředky používala Celsius Network k financování svých aktivit, navzdory příslibu v podmínkách služby, že „nepřevede, neprodá, nepůjčí ani jinak nehypotékuje“ ty aktiva.

V devíti státech, kde Celsius nebyl schopen přesvědčit regulátory, aby poskytly adekvátní licence pro svou nabídku úschovy, vytvořil nový typ účtu označovaný jako „zadržovací“ účet. Tyto účty mohly stále přijímat vklady, ale nebyly způsobilé pro získání odměn. Uložené prostředky však byly stále smeteny do hlavních peněženek, které Celsius používal pro svou činnost.

Uživatelé se zadržovacími účty nemohli získat odměny, ale Celsius mohl stále používat své prostředky pro nasazení a další účely.

Mnohé z těchto problémů byly, alespoň zčásti, vedlejším produktem Celsiových neadekvátních systémů pro vedení záznamů. Před květnem 2021 chyběl systém pro sledování aktiv a pasiv a místo toho by pouze kontroloval jednotlivé peněženky. Počínaje květnem 2021 začal Celsius sledovat svá aktiva a pasiva v dokumentu Tabulek Google, který pravidelně nedokázal rozlišovat různé typy účtů. Až 24 dní po spuštění Custody tato zpráva začala ukazovat rozbité účty Custody a byl to nedostatek, když ji nakonec přidali.

Jak vyšetřovatel vysvětluje v podání: „Celsius se rozhodl spoléhat na manuální odsouhlasení a převody krypto aktiv bez robustních kontrol programu Custody.“ Celsius se neobtěžoval vyvinout řešení úschovy, preferující řešení Custody, aby získali čas.

Pro více informovaných novinek nás sledujte na X  a  zprávy Google nebo si poslechněte náš investigativní podcast Inovováno: Blockchain City.