Industry Watchers, Execs váží význam BlackRock-Coinbase Deal

Skok BlackRock hlouběji do kryptoměn je známkou toho, že instituce hledí za hranice rozšířené volatility, říkají účastníci průmyslu – což zvyšuje vyhlídky tradičních finančních konkurentů, kteří budou následovat. 

Oznámil to ve čtvrtek největší správce aktiv na světě spolupracuje s Coinbase nabídnout svým institucionálním zákazníkům přístup ke kryptoměnám. Propojením investiční platformy BlackRock, Aladdin a Coinbase Prime, společnosti poskytují svým klientům možnosti obchodování s kryptoměnami, úschovu, primární makléřství a reporting. 

Tento krok následuje po dalších pozoruhodných kryptografických snahách Titánů TradFi v tomto roce, které získaly titulky jako potenciální katalyzátory pro pokrok v tomto odvětví. Goldman Sachs provedla svůj první obchod s opčními kryptoměnami vypořádanými v hotovosti s Galaxy Digital v březnu a Fidelity následující měsíc řekla, že to lidem umožní alokovat část svých penzijních úspor do bitcoinu prostřednictvím investičního plánu společnosti 401(k).

Formována věrnost Fidelity Digital Assets — platforma nabízející úschovu kryptoměn a provádění obchodů institucionálním investorům — v roce 2018. 

"Věříme, že tato zpráva přináší do tohoto vznikajícího prostoru další legitimitu a důvěryhodnost, což bude přínosem pro naše odvětví a zákazníky," řekl mluvčí Fidelity o partnerství BlackRock s Coinbase.

Mohli by ostatní následovat BlackRock?

Zatímco Fidelity vybudovala svou divizi digitálních aktiv samostatně, BlackRock zjevně chtěl urychlit své pokrytí kryptoměnami prostřednictvím partnerství Coinbase, řekl CK Zheng, spoluzakladatel a hlavní investiční ředitel ZX Squared Capital.

Zheng, který strávil velkou část své kariéry v Bank of America, Morgan Stanley a Credit Suisse, než spoluzaložil krypto hedgeový fond, dříve řekl Blockworks že firmy z Wall Street se zapojí do segmentů, ve kterých mohou být ziskové, jako jsou kryptoderiváty.

"Myslím si, že silná poptávka ze strany institucionálních investorů bude jedním z klíčových býčích faktorů v příštím kryptocyklu," řekl Zheng po dohodě s BlackRock. "Jiné finanční instituce, jako je JPMorgan, která iniciovala digitální minci JPM, mohou chtít dále budovat své krypto schopnosti, aby uspokojily poptávku svých institucionálních klientů, zvláště když bude dále stanoven regulační rámec."

Poprvé odhalen v roce 2019, JPM mince je povolená kniha plateb a vkladových účtů, která umožňuje určitým klientům JPMorgan převádět americké dolary v rámci systému.

Mluvčí JPMorgan nevrátil žádost o komentář. 

Martin Bednall, bývalý výkonný ředitel BlackRock, který se nedávno stal generálním ředitelem Jacobi Asset Management, nazval krok BlackRock velkým krokem vpřed pro toto odvětví, které dává důvěru institucionálním investorům přidat digitální aktiva do jejich investičního světa.

„Doufáme, že tato zpráva bude dalším katalyzátorem pro další velké správce aktiv, aby zahájili nebo urychlili své krypto plány,“ dodal.

Mluvčí goliášů pro správu aktiv Vanguard a State Street Global Advisors odmítli komentovat budoucí kryptoplány.  

Ale analytik Morningstar Equity Michael Miller řekl, že neočekává, že by dohoda radikálně zvýšila rychlost, s jakou správci aktiv vstupují do segmentu, přičemž jako pokračující překážky pro zapojení institucionálních kryptoměn uvedl obavy z regulace a volatilitu. 

„Partnerství mezi BlackRock's Aladdin a Coinbase z hlediska funkčnosti usnadňuje institucionálním investorům zapojit se a spravovat jejich kryptoměnová aktiva spolu s jejich tradičními investicemi, ale byl bych překvapen, kdyby otevřelo stavidla pro přijetí, protože tomu tak není. přímo řešit problémy, které jsem zmínil,“ řekl Miller. 

Kristin Smith, výkonná ředitelka společnosti Asociace blockchainů řekl, že propojení BlackRock-Coinbase je dalším důkazem institucionálního přijetí kryptoměn.

„Větší přijetí vyžaduje regulační rámec pro kryptoměny a jsem optimista, že se v roce 2023 konečně dočkáme tolik potřebné legislativy,“ řekl Smith. 

Jagdeep Sidhu, Prezident Syscoin, uvedl v e-mailu, že tento krok by mohl vyvinout tlak na zákonodárce, aby prosazovali proinovační regulaci vzhledem k vlivu BlackRock.  

"Jsme hodně daleko od území, které je řízeno býky, ale tento druh vývoje vytváří silný základ pro budoucí, trvalý růst digitálního prostoru," řekl Sidhu.

Coinbase získat podporu?

Ačkoli rozhodnutí BlackRock spolupracovat s Coinbase by mohlo být vnímáno jako pozitivní podpora kryptoburzy od velké investiční firmy, Miller řekl, dodal, že neočekává, že by to bylo hlavní hnací silou pro výsledky Coinbase v blízké budoucnosti.

Ačkoli dohoda zlepšuje investiční proces pro klienty využívající Aladdin a burzu, dodal analytik Morningstar, nevěří, že by to výrazně změnilo kalkulaci investičního rozhodnutí pro institucionální investory.

"Jak Coinbase, tak kryptoprůmysl to bude mít dlouhodobé výhody, ale pravděpodobně bude nějakou dobu trvat, než narostou," řekl Miller. "Stojí také za zmínku, že prozatím je obchodní spojení mezi těmito dvěma omezeno na nákupy bitcoinů."

Akcie Coinbase v den pátku 4.6:3 ET vzrostly o 30 %. Za posledních pět dní vzrostla zhruba o 53 %, i když meziročně klesla o více než 60 %. 

Kryptoburza uspořádá 5. srpna v 30:9 ET relaci otázek a odpovědí, kde se bude diskutovat o finančních výsledcích za druhé čtvrtletí.

Akcie BlackRock v pátek od 0.25:3 ET klesly o 30 %. Oproti před pěti dny vzrostla o 5 %, ale v roce 24 zatím klesla asi o 2022 %.

Nechte si každý večer zasílat do vaší e-mailové schránky nejlepší denní kryptografické zprávy a statistiky. Přihlaste se k bezplatnému newsletteru Blockworks nyní.