Jak hodnotit různé řetězce?

S tolika blockchainovými sítěmi, které se neustále objevují, se noví nebo dokonce zkušení krypto nadšenci mohou cítit ohromeni, když dojde na rozhodování, do kterých je nejlepší investovat.

V této příručce nastíníme nejdůležitější aspekty jakéhokoli blockchainového projektu a proč bychom měli věnovat velkou pozornost takovým detailům při posuzování různých řetězců na kryptotrhu.

Případ použití

Pravděpodobně nejdůležitější součástí každého blockchainového projektu je jeho případ použití. Jaký je důvod existence projektu? Má projekt zlepšit zpracování plateb? Chcete-li zlepšit obchodní dodavatelský řetězec nebo pobavit uživatele?

Technicky neexistuje nic takového jako neplatný případ použití, ale některé jsou určitě použitelnější než jiné. Například projekt, který má pomoci milionům lidí při získávání potravin, pravděpodobně vydělá více podpory než memová mince. Pokud se člověk rozhodne, že je pro něj projekt hodnotný a že se tato hodnota může přenést na široké publikum, pak je to bod ve prospěch projektu.

Při zkoumání případů použití je nejlepší podívat se na bílou knihu projektu. Můžeme se například podívat na whitepaper Polygonu, který podrobně popisuje potenciální případy použití spojené s platformou.

Naše projekty

Projekt není nic bez své komunity. Technologie blockchain je koneckonců open source a uživatelsky řízené řešení. Při posuzování blockchainu je často nejlepší podívat se do komunity a zjistit, jakou mají moc.

Spolehlivé projekty jsou obecně maximálně decentralizované a poskytují uživatelům z celého světa možnost držet tokeny a mít svůj názor na řízení. Tito uživatelé jsou obvykle otevření, veřejné konverzace probíhají na platformách jako Reddit, Twitter a Discord. Obvykle je nejlepší připojit se k serveru Discord projektu a změřit jak velikost, tak příspěvky komunity.

Rychlosti transakcí a škálovatelnost

Vybraný blockchainový projekt může mít ty nejlepší úmysly, ale pokud tato technologie nedokáže škálovat nebo spolehlivě zpracovávat transakce, je ve vážné nevýhodě. K čemu je dobrá platforma, která nedokáže obsloužit statisíce zákazníků, které chce získat?

Při posuzování blockchainu je nejlepší prozkoumat typické rychlosti transakcí sítě spolu s tím, jak se hodlá masově škálovat. Je možné implementovat upgrady postupně? Bude, nebo síť již využívá řešení druhé vrstvy? Zní řešení z dlouhodobého hlediska realisticky?

Web Ethereum obsahuje rozsáhlou dokumentaci o jeho současných a budoucích metodách škálovatelnosti. 

Tento faktor lze spárovat s komunitním, protože zasvěcení členové komunity budou mít veřejné diskuse týkající se případů použití jejich oblíbeného projektu a potenciálních upgradů a také toho, jak aktuálně běží.

Konsensus a řízení

Dvě nejběžnější metody konsenzu blockchainu jsou proof-of-work a proof-of-stake. Sítě Proof-of-work (PoW) vyžadují těžaře, kteří jsou uživateli, kteří věnují svůj výpočetní výkon řešení složitých rovnic a ověřování transakcí. Těžaři jsou za své úsilí placeni s každým vytěženým blokem, ačkoli požadovaný výkon počítače je škodlivý pro životní prostředí.

Proof-of-stake (PoS) na druhé straně poskytuje sílu uživatelům, kteří drží a vkládají nebo zamykají svá digitální aktiva. Obecně platí, že čím více aktiv uživatel vloží, tím větší výkon má v síti.

Sázením se uživatelé obvykle stávají validátory, kteří následně ověřují transakce, čímž odpadá potřeba těžařů. Tento proces je šetrnější k životnímu prostředí než těžba a odměňuje uživatele se zájmem za jejich úsilí. Zatímco PoS i PoW mají své pro a proti, mnozí věří, že PoS je budoucnost blockchainu a že PoW sítě jsou na cestě ven.

Koneckonců, PoS je škálovatelnější možností a Ethereum, druhá největší kryptoměna z hlediska tržní kapitalizace, v nadcházejících měsících upgraduje na PoS. Konsensus přímo ovlivňuje správu sítě a je něco, co je třeba vzít v úvahu při posuzování různých blockchainových sítí.

Tým

Tým stojící za projektem je stejně důležitý jako technické aspekty jakéhokoli blockchainu. Projekty by měly být velmi otevřené, pokud jde o to, kdo projekt vyvíjí, stejně jako o historii a dovednostech týmu.

Nezveřejnění podrobností o vývojovém týmu může být významným varovným signálem při posuzování blockchainů, protože nedostatek informací může znamenat, že se snaží uživatele podvést. I když tomu tak není vždy, doporučuje se držet se projektů, které jsou otevřené ohledně jejich vývojového procesu.

Projekt Polkadot má na svých webových stránkách k dispozici některé ze svých klíčových členů, včetně jejich skutečných jmen a historie. To by však mohlo být vylepšeno zahrnutím relevantních sociálních odkazů do profilů týmu, aby uživatelé mohli provádět svůj vlastní výzkum a ověřit projekt a tým, který za ním stojí.

plán

Blockchain by měl mít nejen solidní spolehlivý případ použití, ale měl by mít naplánovaný plán týkající se budoucího vývoje a přidávání funkcí produktu.

Důkladná cestovní mapa obecně znamená, že tým dlouhodobě přemýšlel o svém projektu a o tom, jak může prospět světu. Poskytuje také uživatelům více znalostí o tom, do čeho investují, a o tom, zda je síť v souladu s jejich hodnotami.

Cestovní mapa Cardano obsahuje podrobné části pro každou část své cestovní mapy, což zajišťuje, že všichni uživatelé pochopí, co mohou v budoucnosti sítě očekávat.

Tržní kapitalizace / uzamčená celková hodnota (TVL)

Pokud jde konkrétně o projekty decentralizovaného financování (DeFi), jedním zásadním faktorem, který je třeba zvážit, je jeho celková hodnota uzamčena (TVL) a jeho tržní kapitalizace.

TVL představuje celkovou částku všech finančních prostředků uzavřených do chytrých smluv platformy DeFi. Čím vyšší TVL, tím zdravější je ekosystém platformy, protože více uživatelů využívá její nabídky.

Alternativně tržní kapitalizace projektu představuje hodnotu existujících aktiv v rámci jeho ekosystému, která slouží jako indikátor růstového potenciálu projektu. Toto číslo tvoří nejen ti, kteří využívají tokeny platformy, ale také ti, kteří pasivně drží aktiva.

Tržní kapitalizaci lze považovat za ukazatel popularity projektu, zatímco TVL může označit, kolik peněz se skutečně přesouvá v rámci různých protokolů. Obě statistiky jsou důležité, ale je důležité pochopit, co každá znamená relevantní pro konkurenci projektu.

DeFi Pulse podrobně popisuje TVL všech druhů projektů DeFi, zatímco CoinMarketCap uvádí tržní kapitalizaci téměř jakéhokoli řetězce na trhu.

Dlouhověkost

Na závěr se podívejte, jak dlouho je projekt na trhu. Pokud je k dispozici léta, co projekt dokázal? Držel se svého plánu a byl spolehlivý, nebo trpěl neustálým zpožděním a nedoručováním? Spolehlivost projektu může být skvělým ukazatelem jeho životnosti.

Případně, pokud je projekt na trhu nový, zvažte jeho pozorování po dobu několika měsíců a sledujte, jak se věci vyvíjejí. Pokud se vývoj jeví jako hladký a skupina dělá slušný pokrok a oznámení, může to znamenat spolehlivější dlouhodobou investici.