Opravte chybu do 48 hodin nebo čelte „zničení“

Miliardář Bill Ackman naléhal na vládu Spojených států, aby „zaručila“ všechny vklady Silicon Valley Bank (SVB) během příštích „48 hodin“, jinak riskuje „zničení“ mnoha finančních institucí.

V 11. března tweetBill Ackman, generální ředitel společnosti pro správu hedgeových fondů Pershing Square, řekl, že z "výběru v podstatě všech nepojištěných vkladů" bude slyšet „obří sání“. ze všech bank, kromě „systémově důležitých bank (SIB)“, pokud by vláda nedokázala „zaručit všechny“ vklady SVB před „pondělním otevřením“.

Ackman navrhl, že to bude výsledek toho, že „svět“ pochopí, co je nepojištěný vklad – „nezajištěná nelikvidní pohledávka vůči zkrachovalé bance“.

Varoval, že tyto výběry „odčerpají likviditu“ z komunitních, regionálních a dalších bank a „začnou ničit“ tyto banky. klíčové institucepokud vláda nedokáže ochránit „všechny vkladatele“.

Ackman uvedl, že jediným dalším způsobem, jak tomu zabránit, je „nepravděpodobný“ případ, kdy velké finanční instituce jako JP Morgan, Citibank nebo Bank of America koupí SVB před pondělním otevřením.

Ackman tvrdil, že tomu všemu se dalo „zabránit“, pokud by americká vláda „zasáhla v pátek“, aby zaručila vklady SVB, a dodal, že dlouhodobá „franšízová hodnota“ banky mohla být chráněna a „převedena“ na nového vlastníka výměnou za „kapitálovou injekci“.

Ackman navrhl, že vrcholový management SVB „udělal základní chybu“, ale měl by být propuštěn. Poznamenal:

„Krátkodobé vklady investovali do dlouhodobějších aktiv s pevnou úrokovou sazbou. Krátkodobé sazby poté vzrostly a následoval pád bank. Vyšší management to podělal a měli by přijít o práci."

Po provedení „kontroly zadní strany obálky“ rozvahy SVB se Ackman domnívá, že i „v likvidaci by vkladatelé „měli nakonec“ získat zpět přibližně „98 % svých vkladů“.

Argumentoval však tím, že „nakonec“ je „příliš dlouhé“, když máte „výplatu na setkání příští týden“.

Ackman krátce poté tweetoval a zopakoval, že Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) by měla zaručit všechny bankovní vklady SVB do nedělní noci spolu s navrhovaným plánem.

Co by měl FDIC dělat? @FDICgov zaručit všechny bankovní vklady do nedělní noci před otevřením Asie a vyžádat si oddechový čas. Spusťte proces k rekapitalizaci @SVB_Financial při řízení likvidace portfolií UST a MBS, která mají být reinvestována v krátkodobém horizontu UST. Určete hlavní díru… https://t.co/g96k1b7soy

—Bill Ackman (@BillAckman) 11. března 2023

Související: Selhání Silicon Valley Bank by mohlo spustit útok na americké regionální banky

Stalo se tak poté, co Bob Elliot, generální ředitel investiční společnosti Unlimited, řekl, že Federální rezervní systém a FDIC rozhodnutí týkající se Budoucnost SVB může ovlivnit regionální banky po celých Spojených státech a vystavit biliony dolarů riziku bankovního runu.

Elliot uvedl, že téměř třetina vkladů ve Spojených státech je držena v malých bankách, přičemž 50 % těchto vkladů je pojištěno.