D5 Exchange: Řešení problémů DEX s protokolem Gridex

Nedávný zásah SEC proti kryptoměnám zasáhl mnoho centralizovaných burz (CEX). Tato kontrola přitahuje obchodníky k decentralizovaným burzám (DEX). Nedostatečná likvidita, nestálá ztráta, omezené obchodní funkce a vysoké poplatky za plyn však mohou uživatelům ztížit migraci.

Prvním decentralizovaným agregátorem likvidity s knihou objednávek a mechanismy AMM je burza D5 Exchange založená na protokolu Gridex, která řeší problémy DEX tím, že nabízí obchodování podobné CEX.

Vzestup DEX

V listopadu 2022 kolaps FTX masivně poškodil důvěryhodnost CEX. Tentýž měsíc Block oznámil, že objem obchodů pro DEX vzrostl o 93 % na 65 miliard USD.

Vznikající DEX projekty se silnými technologickými inovacemi budou mít vyšší růstový potenciál než starší hráči na příštím býčím trhu (jako Uniswap a SUSHI). Jedním z pozoruhodných nováčků je D5 Exchange.

Třístupňový přístup: agregace likvidity, hybridní obchodní model, dokonalý uživatelský zážitek

Proč tedy DEX, navzdory ztrátě důvěryhodnosti, nemohou porazit CEX? Nedostatek likvidity, poplatky za plyn a nestálé ztráty jsou některé problémy ovlivňující DEX. D5 Exchange, první agregátor, který kombinuje funkce knihy objednávek a AMM, si klade za cíl revolucionizovat obchodování s kryptoměnami v řetězci a urychlit přechod od CeFi k DeFi.

D5 Exchange Hybridní obchodní model: AMM + kniha objednávek

Většina modelů provádění obchodování DEX je buď kniha objednávek, nebo AMM. Obojí má výhody i nevýhody.

AMM umožňují obchodování na nelikvidních trzích. Obchodníci mohou uzavírat objednávky bez shody protistrany, čímž ušetří plyn a dokončí transakce v jednom obchodu. Velcí obchodníci však mohou trpět skluzem a LP mohou trpět nestálou ztrátou, pool postrádá likviditu. Mezi produkty DEX založené na AMM patří Uniswap a Balancer.

Výhodou knih objednávek je, že obchodníci mohou zadávat limitní příkazy a čekat na jejich provedení za nejlepší cenu. Pokud je trh likvidní, lze obchody provádět rychle a bez prokluzů. Běžně se používají v CEX a jsou proto známé mezi mainstreamovými obchodníky. Nevýhodou je, že mohou potřebovat více objednávek k dokončení, což znamená vysoké náklady na plyn. Projekty jako Injective a dYdX využívají knihy objednávek.

D5 Exchange je první burza, která kombinuje výhody jak AMM, tak knih objednávek, a je to nejlikvidnější a nejdynamičtější DEX ekosystému Ethereum, protože její automatický směrovač dokáže agregovat likviditu z externích DEX, jako je Uniswap (V2+V3) a Curve, aby dosáhl vnitřní likvidity a nejlepší směnný kurz.

GMOB+GPLM: Inovativní algoritmus knihy objednávek se dvěma modely

Protokol Gridex pohání knihy objednávek D5 Exchange, první DEX založený na Gridexu. Pouze Gridex má knihu objednávek Ethereum.

Kniha objednávek Grid Maker (GMOB) společnosti Gridex je významným vylepšením oproti knize Central Limit Order Book (CLOB) centralizovaných platforem. On-chain CLOB vyžaduje značné zdroje. Semi-centralizované platformy CLOB jako dYdX porovnávají transakce mimo řetězec a synchronizují výsledky v řetězci, aby tento problém vyřešily. Tento přístup má systémová rizika a jde proti DeFi.

Model GLOB používá k dosažení decentralizace algoritmus „Grid Price Linear Movement“ (GPLM). založené na transakcích L1 – obrovské zlepšení oproti L2 a off-chain DEXům. Hladina plynu protokolu Gridex odpovídá CFMM, zatímco algoritmus GPLM neovlivňuje efektivitu vypořádání transakcí ani uživatelské náklady. Hladina plynu protokolu Gridex je srovnatelná nebo nižší než u Uniswapu, který využívá mechanismus AMM.

GMOB a GPLM umožňují burze D5 nabídnout revoluční obchodování v řetězci. Díky této inovaci je protokol Gridex připraven vést decentralizovaný trh objednávek.

Na Gridexu se používají příkazy Maker, které umožňují obchodníkům nakupovat a prodávat příkazy nad a pod tržní cenou. Také objednávky výrobce mohou být zadány za aktuální cenu, a pokud se tržní cena změní, mohou být splněny. Pouze v případě, že jsou příkazy výrobce zadávány za cenu bid/ask, mohou se mírně lišit od očekávání obchodníka, ale dopad je zanedbatelný.

Maximální použitelnost

Design UX D5 Exchange je srovnatelný s CEX; plynulé, ale s připojenými peněženkami, které uživatelům umožňují okamžitě obchodovat, a nulový skluz transakcí.

Grid mechanismus D5 Exchange rozděluje gridy do tří typů na základě granularity cenového rozpětí: 0.01 %, 0.05 % a 0.3 %, vhodné pro různé tokeny. Stablecoinové obchodní páry mají nízkou volatilitu, takže jemnější mřížka urychluje provádění. Aby se maximalizoval příjem z transakčních poplatků, příkazy Maker pro obchodní páry s vysokou volatilitou by měly používat hrubší mřížky. Trh navrhne mřížky pro objednávky. Zrušení příkazů pomáhá reorganizovat likviditu a vyhnout se krátkodobým ztrátám. Burza D5 optimalizuje provádění příkazů a příjem z transakčních poplatků.

Výpis GDX

Nativní měna Gridexu, GDX, byla 5. března formálně uvedena na burzu D15, první on-chain obchodní protokol pro ekosystém Ethereum. Podle údajů CoinMarketCap cena GDX raketově vyskočila na 1.97 USD na své maximum, což je nárůst o více než 1,000 0.16 % z jeho kotační ceny 10,700 USD. Navíc podle údajů z Abiscanu více než 5 XNUMX adres peněženek vlastní nějaký GDX. Pro usnadnění obchodování na burze DXNUMX společnost Gridex spustila obchodní páry jako GDX/USDT, GDX/USDC a GDX/GMX.

Při maximální dodávce 200 milionů je 30 % GDX vyčleněno na rozvoj projektu a propagaci, hlavní přispěvatele a první investory. Zbývajících 70 % je vyhrazeno pro komunitní distribuci, která zahrnuje airdrops, pobídky PoS a ceny výrobců. Kampaň s odměnami pro výrobce začala na Arbitrum One na obchodním páru GDX/ETH (0.05% mřížka) 15. března 2023. Celkový cenový fond pro kampaň s odměnami pro výrobce je 54 milionů GDX.

Proč investovat do čističky vzduchu?

Závěrem lze říci, že pokrokový přístup D5 Exchange ke kombinaci AMM a modelů knihy objednávek pomůže odvětví DEX růst. D5 Exchange neřeší všechny problémy odvětví DEX, takže stavitelé průmyslu musí spolupracovat. D5 Exchange a Gridex Protocol, lídři v oboru DEX, vyvíjejí DeFi společně.

Webové stránky: https://www.d5.xyz/

Diskord: https://discord.com/invite/Wcx79YhSq2

Twitter: https://twitter.com/d5exchange

Kampaň GDX Maker Rewards: https://rewards.gdx.org/

Zřeknutí se odpovědnosti: Toto je placený příspěvek a nemělo by se s ním zacházet jako s novinkami / radami.