Proč je to zlato pro výhru – a jak můžete vydělávat

Ceny zlata se blíží k historickému maximu nad 2,000 USD za unci. Tato dvojice přispěvatelů MoneyShow zvažuje, co se za tímto krokem skrývá – a jak mohou investoři profitovat!

Sean Brodrick, Weiss Ratings Daily

Bankovní problémy, které odstartovala Silicon Valley Bank, nejsou ani zdaleka u konce. Vkladatelé stále utíkají z menších bank a domnívají se, že mohou čelit stejným problémům jako banky, které zkrachovaly. Probíhající krize podporuje zlato.

Jedním z důvodů je, že zlato je bezpečný přístav. Ale je to také z jiného důvodu… pro Federální rezervní systém je nyní těžší zvýšit sazby!

Za týden došlo k obrovskému posunu v sázkách Wall Street na zvýšení sazeb Fedem. Goldman Sachs (GS) očekává, že k žádnému zvýšení sazeb nedojde. Globální skupina finančních služeb Nomura Holdings (NMR) směle očekává, že Fed na svém zasedání 21. až 22. března CUT sníží – něco, co se minulý týden nezdálo možné.

I když Fed na tomto zasedání zvýší sazby, ztrácí motivaci držet zvyšování sazeb na budoucích zasedáních. Je to proto, že zvýšení sazeb Fedu je součástí toho, co v první řadě podpořilo bankovní krizi.

Aktuálně je benchmark Fedu v rozmezí 4.5 % až 4.75 %, což je nárůst z téměř nuly před rokem. To je obrovský posun v relativně krátkém čase.

To poškodilo banky dvěma způsoby: Narušilo to hodnotu dlouhodobějších státních dluhopisů držených bankami a zvýšilo výpůjční náklady bankovních zákazníků, včetně technologických společností bez výdělků, které k přežití potřebují levné peníze.

Nyní tedy budeme mít méně zvýšení sazeb, než se dříve očekávalo. A protože trh je hra očekávání, to je sekání podpory pro americký dolar.

Jaká je cena v dolarech? Zlato a stříbro. Jak dolar klesá, drahé kovy by měly najít další část svého býčího trhu.

Nejjednodušší cesta je vyšší, s cílem 2,931 XNUMX $ někdy v příštím roce. Tato bankovní krize jen přidává palivo k posunu výše zlata, který již probíhal.

Zatímco z nákupu něčeho takového můžete profitovat Akcie SPDR Gold (GLD
GLD
), jsou to těžaři zlata, kteří skutečně dosahují lepších výsledků. To je Protože těžaři jsou zadluženi na cenu zlata. Jak jeho cena stoupá, jejich ziskové marže jsou stále větší a větší. Atraktivním ETF v tomto scénáři je VanEck Gold Miners ETF (GDX
GDX
).

Takže, zatímco Amerika prochází touto bankovní krizí, neschovávejte se pod svým stolem. Existují skvělé investice pro ty, kteří jsou dostatečně odvážní, aby využili den. Zlato je zářným příkladem a těžaři zazáří ještě více.

Brien Lundin, Zlatý zpravodaj

V dobách finanční krize je důležité mít na paměti toto pravidlo: "Nikdy není jen jeden šváb."

Vzpomeňte si na jinou dobu. Jako před dvěma týdny.

Tehdy futures trhy naznačovaly 68% šanci, že Fed na svém zasedání 0.50. března zvýší sazby o 22 %. Do příštího týdne se vítr posunul natolik, že existovala 60% šance, že Fed zvýší pouze o 0.25 %.

Rychlý posun vpřed a scénář se úplně převrátil: Nemusí být vůbec žádný výšlap. To by byla pauza, kterou jsme předpovídali jako eventualitu. Ale místo měsíců po linii se to stane buď teď, nebo na jejich příštím setkání. Proč?

Protože věci se lámou.

Měsíce jsem varoval, že směřujeme k zúčtování. Fed a další centrální banky nemohly přinutit nejzávažnější zvýšení úrokových sazeb za více než čtyři desetiletí, aniž by způsobily vážné škody globálnímu finančnímu systému, který byl postaven na vratkých základech nulových úrokových sazeb.

Nemohl jsem vám říct, co padne jako první domino, ačkoli jsem tušil, že to bude trh s dluhopisy, zámořské nemovitosti nebo domeček z karet, před kterým mě Alan Greenspan varoval. Můžeme se spolehnout pouze na dvě věci:

1) Něco by se rozbilo a…

2) Chtěli bychom vlastnit zlato a stříbro, když to bylo.

Posledních pár dní obě tato políčka zaškrtla. Důležité je, že zlato a stříbro opět poskakují výše, protože kolaps Silicon Valley Bank vyvolal bankovní krizi nejen v USA, ale po celém světě.

Takže co teď?

Za prvé, pochopte, že stejně jako první výstřely na Fort Sumter se nadcházející požár rozšíří na mnoho front. Nejde jen o banku, která byla příliš vystavena riziku růstu sazeb, nebo dokonce o bankovní systém podobně vystavený.

Je to o celém finančním systému a globální ekonomice, od dluhopisů přes banky až po podniky a další, vše závislé na extrémně nízkých úrokových sazbách a stále snadnější měnové politice.

Vzhledem k tomu, že státní dluhy jsou nyní mnohem větší než ekonomiky, které je vytvořily, je samotná myšlenka „normalizace“ úrokových sazeb pasé. Vyšší sazby nemohou nastat, protože je nelze tolerovat.

Krize, která začala u Silicon Valley Bank, se tedy rozšíří do dalších sektorů… a donutí centrální banky zastavit zvyšování sazeb.

Samotná pauza bude pro každou třídu aktiv dávkou peněžního adrenalinu, ale žádná taková jako u zlata a stříbra. Chytré peníze se proto v tuto chvíli hrnou do drahých kovů a posílají ceny nahoru. Sledujte peníze.