Co byste měli vědět o kolapsu banky Silicon Valley – největšího selhání banky od roku 2008

Topline

Banka Silicon Valley se v pátek velkolepým způsobem zhroutila jen několik dní poté, co oznámila velké ztráty, selhala při pokusech získat finanční prostředky nebo najít kupce a způsobila největší krach banky ve Spojených státech od Velké recese.

Klíčová fakta

Byla to banka Silicon Valley se sídlem v Kalifornii zavřeno V pátek ráno státní finanční regulátor, Federal Deposit Insurance Corporation oznámila, že se stala největší bankou selhat od finanční krize v roce 2008.

Uzavření uzavírá několik bouřlivých dní pro SVB – věřitele technologických startupů – po něm oznámila, Ve středu prodala cenné papíry za 21 miliard USD se ztrátou 1.8 miliardy USD a bude usilovat o získání kapitálu ve výši 2.25 miliardy USD. snažil se prodat 1.25 miliardy $ v kmenových akciích a 500 milionů $ v konvertibilních prioritních akciích a oznámila dohodu s General Atlantic o prodeji dalších 500 milionů $ kmenových akcií podmíněných uzavřením nabídky ostatních kmenových akcií).

Akcie mateřské společnosti SVB Financial byly v pátek ráno zastaveny poté, co klesly o 64 % v předtržním obchodování, po čtvrtečním poklesu o 60 %, protože investoři rychle prodal akcie.

Uprostřed obav o stabilitu banky některé fondy rizikového kapitálu, včetně Peter Thiel's Founders Fund radil portfoliovým společnostem, aby vytáhly peníze z SVB.

CEO Greg Becker řekl během čtvrtečního konferenčního hovoru klienti banky „zůstali v klidu“ a že banka má „dostatečnou likviditu“.

SVB Financial jednala o prodeji poté, co selhaly pokusy o získání kapitálu, CNBC hlášeny, ačkoli plány najít kupce byly opuštěny.

FDIC vytvořila Národní banku Santa Clara na ochranu pojištěných vkladatelů, kteří budou mít přístup ke svým pojištěným vkladům nejpozději v pondělí 13. března. oznámil pátek.

Ostatní banky dostaly zásah uprostřed selhání SVB jako investorů a analytiků rozsah ven další problémy podobné těm, kterým SVB čelilo, včetně Prvorepublikové banky, jejíž akcie klesl až o 52 % během raného obchodování – hodnota jejích akcií za poslední týden klesla o 35 %.

Překvapující fakt

SVB vykázala za čtvrté čtvrtletí roku 212 aktiva ve výši 2022 miliard dolarů, což z ní činí druhé největší selhání banky v historii USA, druhé po Washington Mutual, jehož rok 2008 selhání přišel, když banka měla aktiva zhruba 300 miliard dolarů. Silicon Valley Bank hodnocena jako 16. největší banka ve Spojených státech na základě majetku před jeho kolapsem.

Klíčové pozadí

Poté, co během pandemie rostl technologický průmysl, klienti SVB uloženo miliard, což bance přineslo z celkových vkladů 60 miliard USD na konci prvního čtvrtletí roku 2020 na téměř 200 miliard USD o dva roky později. Zatímco přišly vklady, SVB investoval v dluzích, jako jsou americké státní pokladny a cenné papíry zajištěné hypotékami, ale když Federální rezervní systém začal zvyšovat úrokové sazby, aby bojoval s inflací, hodnota investic SVB klesla. Vyšší úrokové sazby se podepsaly i na klientech SVB: Startup financování začal vysychat, protože soukromé získávání finančních prostředků se stalo nákladnějším, což způsobilo, že jeho klienti prostředky vybírali. Uprostřed nárůstu výběrů prodalo SVB aktiva (včetně dluhopisů, které ztratily hodnotu kvůli zvýšení úrokových sazeb), což vytvořené Ztráty 1.8 miliardy dolarů.

Tečna

Neúspěch jak SVB v pátek, tak kryptoměnové banky stříbrná brána ve středu vyvolalo obavy nákaza a nakreslil nepohodlné přirovnání k Velké recesi. Někteří analytici souhlasí s tím, že obavy z nákazy jsou přehnané ve světle „idiosynkratických problémů v jednotlivých bankách,“ řekl analytik Bank of America Ebrahim Poonawala, protože SVB a Silvergate primárně operovaly v odvětvích ohrožených vyššími úrokovými sazbami (kryptoměny, startupy a rizikový kapitál) a mnoha bankách. mít širší zákaznické základny. Ale sdílení některé z největších bank v zemi, včetně JPMorgan, Wells Fargo a Citigroup, v pátek po čtvrtečním propadu rostly.

Další čtení

Kalifornský regulátor ukončil činnost SVB poté, co se akcie bank zhroutily uprostřed nepokojů (Forbes)

Největší bankovní krach od velké recese vyvolává „přehnané“ obavy z nákazy – velká přetrvávající rizika však přetrvávají (Forbes)

Vysvětlující: Co způsobilo selhání banky Silicon Valley? (Reuters)

Proč bylo SVB zasaženo útěkem banky a kam to mohlo vést (Bloomberg)