Trhy byly včera plné, neexistuje žádný jiný způsob, jak to vyjádřit. NASDAQ klesl o více než 5 %, S&P 500 o více než 4 % a Dow Jones ztratil 1,200 4 bodů, což je rovněž ztráta XNUMX %. Prudký pokles zasáhl poté, co oficiální srpnová čísla inflace přišla podstatně horší, než se očekávalo.
Zveřejnění dat také upevnilo přesvědčení, že Federální rezervní systém uzákoní další zvýšení sazeb o 75 základních bodů koncem tohoto měsíce. Rostoucí ceny a vyšší úrokové sazby dohromady zvyšují šance na těžkou recesi v blízké budoucnosti.
Existují však konkrétní kroky, které mohou investoři nyní podniknout, aby se ochránili v obtížném ekonomickém prostředí. Snad nejjednodušší obranný postoj, který lze zaujmout, je přejít na dividendové akcie „odolné vůči recesi“. Legendární investor Warren Buffett je dlouholetým zastáncem této strategie.
Buffett se při výběru plátců dividend do svého akciového portfolia drží dvou hlavních kritérií. Za prvé, Buffett vždy hledá společnosti se „schopností zvýšit ceny poměrně snadno bez obav z významné ztráty podílu na trhu nebo objemu jednotek“. A za druhé, vyhledává společnosti, které jsou také „schopné vyrovnat se s velkým nárůstem objemu dolaru v podnikání pouze s menšími dodatečnými investicemi kapitálu“.
Buffettova společnost Berkshire Hathaway v současnosti tvoří většinu svého portfolia plátci dividend. Použili jsme Platforma TipRanks vytáhnout podrobnosti o dvou hlavních dividendových akciích, do kterých miliardář investoval miliardy. Pojďme se na ně podívat blíže s využitím nejnovějších dat a komentáře analytiků.
Citigroup, Inc. (C)
První akcie, na kterou se podíváme, Citigroup, je jednou z bank „velké čtyřky“ v USA; je vlastníkem Citibank a může se pochlubit celkovými aktivy přes 2.3 bilionu dolarů. Citigroup má sídlo v New Yorku a podniká po celém světě; společnost má zastoupení ve více než 160 zemích a poskytuje širokou škálu finančních služeb a produktů firemním, investičním, institucionálním, vládním a individuálním zákazníkům.
Špičková linie společnosti meziročně rostla; 19.6 miliardy dolarů vykázaných ve 2Q22 bylo o 11 % více než ve čtvrtletí předchozího roku. Zisk překonal prognózu, ale meziročně klesl. Společnost vykázala celkový čistý zisk 4.5 miliardy USD, neboli 2.19 USD na akcii; celková čistá hodnota klesla o 27 % oproti 2Q21. EPS, i když poklesl o 23 % oproti předchozímu roku, výrazně překonal prognózu 1.68 USD.
Pro investory je zajímavé, že Citigroup během druhého čtvrtletí vrátila běžným akcionářům kapitál v hodnotě 1.3 miliardy dolarů, a to jak zpětným odkupem akcií, tak výplatou dividend. Citigroup má dlouhou historii udržování spolehlivé dividendy, historie sahá až do konce 1980. let. Dividenda z kmenových akcií nyní činí 51 centů za čtvrtletí. Na této úrovni se drží poslední tři roky a navzdory pandemické krizi koronaviru zůstala stabilní. Dividenda se anualizuje na 2.04 USD a poskytuje výnos 4.1 %.
Warren Buffett zůstává dlouhý a silný a během čtvrtletí neprovedl žádné změny na své pozici. Berkshire Hathaway aktuálně vlastní 55,155,797 2.7 XNUMX akcií v hodnotě přes XNUMX miliardy dolarů.
Oppenheimerův 5hvězdičkový analytik Chris Kotowski také se mu líbí, co zde vidí. Přiznává, že akcie C se obchodují hluboko pod celkovou účetní hodnotou společnosti (TBV), a píše: „Je úžasné si myslet, že návrat k TBV by se rovnal 61% výnosu a k tomu je ještě 4.1% dividenda. Samozřejmě se zde hraje o více než o vložený kapitál ve firmě. Existuje silná klientská franšíza… a výsledky za 2Q22 začaly ukazovat část ziskové síly této franšízy.“
Za tímto účelem Kotowski dává těmto akciím hodnocení Outperform (tj. Buy) a jeho cenový cíl, stanovený na 86 USD, implikuje silný 75% roční růstový potenciál pro akcie. (Chcete-li sledovat Kotowského traťový rekord, klikněte zde)
Oppenheimerův pohled zde představuje býky; Street ukazuje jednoznačný rozpor v recenzích pro C. Z 16 nedávných recenzí analytiků je 7 nákupů, 8 držení a 1 prodej, s konsensuálním hodnocením Mírný nákup. Cena akcie je 49 USD a průměrný cíl 60.70 USD naznačuje, že má v příštím roce růst o ~24 %. (Viz předpověď akcií Citigroup na TipRanks)
Kraft Heinz (KHC)
Od bankovnictví se přesuneme do sektoru potravin a potravin. Odvětví „odolná recesi“ patří mezi klasiku – bez ohledu na to, co se stane s ekonomikou, výrobci potravin budou pokračovat v prodeji. Stejný argument lze použít pro potravinářské firmy jako „úkryty před inflací“; i když srpnový segment potravinářského indexu CPI vykázal za poslední rok nárůst o 11.4 %, vyšší ceny neznamenají, že lidé přestali nakupovat potraviny.
A to nás přivádí ke Kraft Heinz. Toto je jedno z nejznámějších jmen v globálním potravinářském sektoru; je to třetí největší potravinářská a nápojová společnost v Severní Americe a pátá největší na světě. V letech 2020 a 2021 zaznamenala společnost Kraft Heinz roční tržby ve výši 26 miliard dolarů. Čtvrtletní výnosy společnosti se v posledních několika letech neustále pohybují mezi 6 a 7 miliardami USD. Akcie Kraft Heinz letos vzrostly o 1 %, což je více než dost na to, aby překonaly širší trhy.
Společnost Kraft Heinz vyplácí dividendu z kmenových akcií od roku 2012 a po celou tu dobu udržovala dividendu spolehlivou – nikdy nezmeškala platbu. Platba je od začátku roku 40 držena ve výši 2019 centů za kmenovou akcii a při této sazbě, anualizované na 1.60 USD, dává výnos 4.5 %.
Tato akcie upoutala Buffettovu pozornost již před lety. Miliardář poprvé koupil KHC ve třetím čtvrtletí roku 2015 a v současné době drží více než 325 milionů akcií Kraft Heinz, což představuje 26.6% vlastnictví ve společnosti. Buffettův podíl má při současném ocenění hodnotu přibližně 11.4 miliardy dolarů.
Buffett tu není zdaleka jediný býk. 5hvězdičkový analytik Christopher Growe, ze Stifel, pokrývá tyto akcie a píše: „Společnost zvládá inflaci docela dobře díky robustním cenám a nízké úrovni elasticity v portfoliu méně ovlivněném privátními značkami (pod průměrem potravinářského průmyslu). Toto pozadí podpořilo v roce 2022 silnější růst tržeb a zisků a toto vylepšené podnikání a portfolio značek by mělo nadále podporovat tento špičkový růst společnosti.
Pokud jde o dividendu, Growe vyjadřuje „důvěru v [4.5%] dividendový výnos společnosti a očekáváme, že dividenda poroste v souladu s budoucími zisky.
Podle Groweho získává KHC rating Buy a jeho cílová cena 43 USD naznačuje, že do budoucna očekává ~23% zisk akcií. (Chcete-li sledovat Groweův záznam, klikněte zde)
Zatímco Growe je zde býčí, Ulice není plně přesvědčena. Akcie KHC mají konsensuální hodnocení Hold na základě 12 recenzí analytiků, které zahrnují 4 nákupy, 7 držení a 1 prodej. Analytici však mohli také říci „koupit“ – protože se v průměru domnívají, že akcie, aktuálně za 35.06 dolaru, by se mohly během roku zvětšit na 42.32 dolaru, což by novým investorům přineslo ~21% zisk. (Podívejte se na předpověď akcií KHC na TipRanks)
Chcete-li najít dobré nápady pro obchodování dividendových akcií za atraktivní ocenění, navštivte TipRanks' Nejlepší akcie koupit, nově spuštěný nástroj, který sjednocuje všechny poznatky o akciových tipech společnosti TipRanks.
Odmítnutí odpovědnosti: Názory vyjádřené v tomto článku jsou pouze názory analytiků. Obsah je určen pouze pro informační účely. Před provedením jakékoli investice je velmi důležité provést vlastní analýzu.
Zdroj: https://finance.yahoo.com/news/warren-buffet-using-dividend-stocks-130016434.html