(Bloomberg) — Futures na americké akciové indexy klesly a evropské akcie zakolísaly poté, co Federální rezervní systém signalizoval choulostivý akt vyvažování, který povede k dalšímu zvyšování sazeb snižujících inflaci navzdory slábnoucí ekonomice.
Nejčtenější z Bloombergu
Zářijové kontrakty na S&P 500 a Nasdaq 100 klesly nejméně o 0.3 % poté, co základní benchmarky ve středu vykázaly ztráty. Dvouletý výnos státní pokladny, nejcitlivější na zpřísnění měnové politiky, kolísal, když investoři v zápisu z posledního zasedání Fedu analyzovali některé holubičí prvky. Dolar rostl druhý den a byl na cestě k největšímu týdennímu zisku od 10. června.
Tvůrci politik sice varovali před přílišným zpřísňováním a signalizovali potenciál pro pomalejší zvyšování sazeb v určitém okamžiku, zároveň však upozornili na riziko zakořenění inflačních tlaků. Odstíněné zprávy nebyly dostatečně holubičí na to, aby trhy udržely rizikový postoj i ve čtvrtek. Opatrnost byla synonymem okamžiku a další vodítka se očekávala na výročním sympoziu Fedu v Jackson Hole ve Wyomingu příští týden.
„Lidé jsou trochu přehnaně optimističtí ohledně toho, jak je pravděpodobné, že dokážeme vyřešit inflační problém rychle a způsobem, kdy nebudeme muset zahrnovat další politiku a další rostoucí sazby,“ Kathryn Kaminski, hlavní výzkumný stratég a portfolio AlphaSimplex Group. manažer, řekl v televizi Bloomberg.
Swapy vázané na data zasedání Fedu naznačovaly nižší šance na zvýšení o 75 bazických bodů příští měsíc na rozdíl od pohybu o půl bodu. Očekávání pomalejšího zpřísňování politik a naklonění se ke snížení koncem příštího roku již přispěla k 12% skoku globálních akcií z červnových minim. Otázkou je, zda to není příliš optimistické. Tmavší scénář může mít za následek přetrvávající cenové tlaky, které si vynutí restriktivní výpůjční náklady uprostřed klesající ekonomiky
Evropský index Stoxx 600 se utlumil, protože akcie spojené s ekonomickým růstem, jako jsou společnosti zabývající se surovinami, banky a výrobci průmyslového zboží, klesly. Obavy ze zpřísnění měnových podmínek vzrostly poté, co člen Rady guvernérů Evropské centrální banky Martins Kazaks prohlásil, že zvyšování sazeb bude v regionu pokračovat.
Státní pokladny bojovaly o směr. Dvouletá sazba vzrostla o více než 3 bazické body a klesla téměř o 4 bazické body, než se obchodování téměř nezměnilo. Britská libra a euro klesly vůči dolaru, což signalizovalo pokračující nabídku na aktiva přístavu uprostřed obav ze stagflace.
Ztráty v Japonsku, Číně a hongkongském technologickém indexu oslabily asijský akciový ukazatel. Ekonomové Goldman Sachs Group Inc. snížili svou prognózu celoroční expanze Číny na 3 % z 3.3 %. Národ je ochromen majetkovou krizí, rolujícími obrubníky Covid a napjatými zdroji energie.
Čínská státní média uvedla, že místní vlády by mohly prodat více než 229 miliard dolarů dluhopisů na financování investic do infrastruktury a zaplnit rozpočtové mezery ve snaze podpořit růst.
Ropa byla nižší navzdory býčím signálům z USA a seskupení producentů OPEC, protože vyhlídky poptávky zatemnily známky ekonomického zpomalení. West Texas Intermediate futures se obchodovaly pod 88 USD za barel.
Nejsledovanějším ukazatelem ve druhém pololetí zůstává inflace. Sníží se postupně, nebo zůstane zvýšena, což donutí Fed nadále agresivně zvyšovat sazby? Vyjádřete svůj názor v anonymním průzkumu MLIV Pulse.
Zde je několik klíčových událostí ke sledování tento týden:
Prodeje stávajících domů v USA, počáteční nároky na nezaměstnanost, hlavní index Conference Board, čtvrtek
Esther Georgeová z Fedu a Neel Kashkari hovoří ve čtvrtek na samostatných akcích
Některé z hlavních tahů na trzích:
zásoby
Stoxx Europe 600 se od 8:27 londýnského času jen málo změnil
Futures na S&P 500 klesly o 0.3%
Futures na Nasdaq 100 klesly o 0.4%
Futures na průmyslovém průměru Dow Jones klesly o 0.2%
Index MSCI Asia Pacific klesl o 0.7%
Index rozvíjejících se trhů MSCI klesl o 0.7%
Měny
Spotový index Bloomberg Dollar vzrostl o 0.2%
Euro kleslo o 0.2% na 1.0155 USD
Japonský jen klesl o 0.1% na 135.19 za dolar
Offshore jüan klesl o 0.2 % na 6.8080 za dolar
Britská libra klesla o 0.3% na 1.2016 USD
Dluhopisy
Výnos 10letých státních pokladnic klesl o jeden bazický bod na 2.89%
Německý 10letý výnos se zvýšil o tři bazické body na 1.11 %
Britský 10letý výnos se jen málo změnil na 2.29 %
Komodity
Nejčtenější z Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Zdroj: https://finance.yahoo.com/news/us-futures-fall-stocks-pressured-234732575.html