Když zde stojíme na konci roku 2022, můžeme příští rok vidět skrz mlhu nejistoty – a tomuto pohledu zatím dominuje vysoká inflace, rostoucí úrokové sazby a potenciální recese.
Stratég Goldman Sachs Christian Mueller-Glissmann při pohledu na situaci na trhu píše: „Zůstáváme v defenzivním horizontu 3 měsíců s dalšími protivětry z rostoucích reálných výnosů a přetrvávající nejistoty růstu... Mix růst/inflace zůstává nepříznivý – inflace se pravděpodobně normalizuje ale globální růst zpomaluje a centrální banky stále utahují, i když pomalejším tempem.“
Závěrem podle Mueller-Glissmanna je, že investoři musí při přidávání portfolia zaujmout defenzivní pozice. A to přirozeně povede investory k vysoce výnosným dividendovým akciím. Tyto akcie generující příjmy nabízejí určitý stupeň ochrany proti inflaci i znehodnocení akcií tím, že poskytují stálý tok příjmů.
V této souvislosti někteří analytici s nejlepším hodnocením zhodnotili dvě dividendové akcie s výnosem ne méně než 12 %. Otevření Databáze TipRanks, prozkoumali jsme podrobnosti za těmito dvěma, abychom zjistili, co dalšího je činí přesvědčivými nákupy.
FS KKR Capital (rozšíření FSK)
Začneme u FSK, společnosti poskytující finanční služby a poradenství zaměřené na segment BDC. To znamená, že FSK nabízí financování a správu aktiv na vysoké úrovni společnostem pro rozvoj podnikání se zaměřením na přizpůsobená úvěrová řešení pro soukromé středně velké firmy působící v USA. Investiční a akciové portfolio FSK se skládá převážně z prioritních zajištěných dluhů – to je 71 % z celkového počtu – a 89 % dluhových investic má pohyblivé sazby. Společnost aktivně investuje do přibližně 195 portfoliových firem a portfolio má celkovou reálnou hodnotu 15.8 miliardy USD.
Portfolio je ziskové a v posledním oznámeném čtvrtletí, 3Q22, FSK zaznamenala celkový investiční příjem ve výši 411 milionů USD, zatímco upravený čistý zisk dosáhl 73 centů na akcii. Obě čísla meziročně vzrostla o 14 %.
Pro investory zaměřené na návratnost silný příjem FSK podporuje solidní dividendu. Ve 3. čtvrtletí společnost vyplatila kmenovou dividendu ve výši 67 centů; tato částka byla v prohlášení za 4. čtvrtletí zvýšena na 68 centů na kmenovou akcii. Při nové sazbě se dividenda anualizuje na 2.72 USD a poskytuje robustní výnos 14%. To překonává současnou míru inflace o více než 6 bodů a zajišťuje, že akcionáři obdrží solidní míru návratnosti. Zvýšená dividenda, která zahrnuje 61 centový základ a 7 centový dodatek, je naplánována na výplatu 3. ledna.
John Hecht, 5hvězdičkový analytik s Jefferiesem, pokrýval tuto společnost a vidí, že zastává zdravou obrannou pozici v nejisté ekonomické situaci. Hecht píše: „FSK zůstává příjemcem rostoucích úrokových sazeb s převážně pohyblivou úrokovou sazbou (90 %)… Za každých 100 bps zvýšení by FSK měla zaznamenat roční zisk 0.25 USD na akcii nebo 0.06 USD za čtvrtletí, přičemž management klade důraz na zvýšení sazeb. 6–12 měsíců, aby je pohltila širší ekonomika. Disciplinované upisování společnosti FSK by jí mělo nabídnout ochranu v době recese, protože pouze 4 % investic hodnocených v roce 2022 jsou uzavřena.“
Při pohledu do budoucna Hecht hodnotí akcie FSK jako nákup a nastavuje cílovou cenu 24 USD, což znamená nárůst o ~23 % pro jednoroční časový rámec. Na základě aktuálního dividendového výnosu a očekávaného zhodnocení ceny má akcie ~37% potenciální celkový výnosový profil. (Chcete-li sledovat Hechtův záznam, klikněte zde)
Celkově tato vysoce výnosná dividendová akcie získala 6 nedávných recenzí od analytiků Street a jejich výsledky zahrnují 2 nákupy proti 4 držením (tj. neutrální) – pro konsensuální hodnocení umírněného nákupu. (Podívejte se na předpověď akcií FSK na TipRanks)
Společnost Ready Capital Corporation (RC)
Dalším dividendovým šampiónem, na kterého se díváme, je Ready Capital, realitní investiční fond (REIT). Tyto společnosti získávají, vlastní, pronajímají a spravují různé rezidenční a komerční nemovitosti a své příjmy čerpají z leasingu, prodeje a hypotečních činností. Kromě přímého vlastnictví nebo pronájmu nemovitostí nabízí mnoho REIT také finanční služby, zejména malé až středně velké komerční a rezidenční hypotéky. Zde existuje připravený kapitál; společnost se specializuje na hypoteční úvěry zajištěné komerčními nemovitostmi.
Ready Capital ve své nedávné finanční zprávě za 3Q22 vykázala GAAP EPS ve výši 53 centů a 44 centů v distribuovatelném zisku na kmenovou akcii, spolu s držbou hotovosti ve výši 208 milionů USD. Čistý úrokový výnos společnosti byl vykázán ve výši 186 milionů USD, zatímco celkový čistý zisk činil 66.25 milionů USD.
To byla správná čísla a podpořila výplatu dividend společnosti. Stejně jako všechny REIT, i Ready Capital musí podle daňových předpisů vracet vysoké procento zisků přímo akcionářům – a dividendy představují vhodný prostředek pro dodržování předpisů. Společnost v současné době vyplácí 42 centů za kmenovou akcii, neboli 1.68 dolaru ročně, a dividendové výnosy 12.8 %.
Pokrytí této akcie pro JMP, 5hvězdičkového analytika Steven DeLaney poukazuje na to, že zisky firmy převyšovaly jeho odhady, než pokračoval slovy: „Věříme, že Ready Capital zaručuje prémiové ocenění komerčnímu hypotečnímu prostředí REIT díky své multistrategické platformě pro vytváření úvěrů a sekuritizaci.“
V souladu se svým býčím názorem uděluje DeLaney akciím RC hodnocení Outperform (tj. Buy) a jeho cenový cíl 16 USD naznačuje, že akcie mají podle jeho názoru potenciál růst v následujícím roce o ~21 %. (Chcete-li sledovat DeLaneyho traťový rekord, klikněte zde)
Celkově vzato, Ready Capital v poslední době upoutal pozornost 7 analytiků z Wall Street a jejich recenze zahrnují 5 nákupů a 2 držení pro konsensuální hodnocení umírněného nákupu. (Podívejte se na předpověď RC akcií na TipRanks)
Chcete-li najít dobré nápady pro obchodování dividendových akcií za atraktivní ocenění, navštivte TipRanks' Nejlepší akcie koupit, nástroj, který sjednocuje všechny majetkové poznatky TipRanks.
Odmítnutí odpovědnosti: Názory vyjádřené v tomto článku jsou pouze názory analytiků. Obsah je určen pouze pro informační účely. Před provedením jakékoli investice je velmi důležité provést vlastní analýzu.
Zdroj: https://finance.yahoo.com/news/seeking-least-12-dividend-yield-005735987.html