Důchodci čelí bouřlivému trhu. Zde je to, co by podle poradců měli dělat.

„Toto je pravděpodobně jeden z mála případů, pokud vůbec někdy, v něčí investičním životě, kdy zlato ani pevný příjem nejsou záchrannou sítí,“ říká Dan Ludwin, prezident a zakládající partner společnosti Salomon & Ludwin v Richmondu ve Virginii. že


iShares Core US Aggregate Bond ETF

(AGG) meziročně klesla o 11 %. "Běžně lidé očekávají, že jejich portfolio bude trochu cik-cak, a právě teď je to jen cink."

Ale není to všechno zmar a chmur, říkají finanční poradci. Nyní může být dobrá příležitost provést malé změny v portfoliu – a především si připomenout hodnotu zdravého finančního plánování.

Jeremy Sharp, finanční plánovač a zakladatel Redeem Wealth v Gilbertu v Arizoně, navrhuje, aby investoři zvážili rebalancování svých portfolií, pokud tak ještě neučinili – vezmou zisky ze vzácných držeb, které rostou, a přidají se k poraženým pozicím. „Jedním ze správců, které využíváme, je Betterment. Provádějí každodenní vyvažování,“ říká Sharp a dodává, že je to skvělé pro příležitosti, jako jsou tyto.

Poradci varují, že to může být také výhodná doba k nákupu propadu, pokud se investoři příliš neprotahují. „Nesnažte se jen vložit hotovost a doufat, že se to během příštích šesti měsíců vymaní,“ říká Frank Pare, finanční plánovač a zakladatel PF Wealth Management Group v Oaklandu v Kalifornii.

Salomon & Ludwin pravidelně získává určité zisky, když trh roste, aby měl suchý prášek k použití v obdobích poklesu. V pondělí klesl S&P 500 na vnitrodenní úrovně o 15 % níže, než je jeho historické maximum, což pro firmu vyvolalo nákupní signál. Ludwin říká, že to znamená nákup akciových ETF: velké, střední a malé americké fondy, stejně jako rozvinuté a rozvíjející se mezinárodní trhy.

---

Informační zpravodaj poradce

Poradce denně

Sbírka našich nejlepších příběhů ze dne, dodávaná každý večer. Mějte přehled o nejnovějších zprávách poradců, komentářích komunity a názorech lídrů v oboru.

---

Poradci doporučují důchodcům udržovat dostatek hotovosti nebo likvidních aktiv, aby pokryli roční životní náklady. Někteří finanční plánovači jdou ještě dále a naznačují, že klienti mají po ruce dost na to, aby je viděli na dva nebo více let. Ludwin říká, že jeho firma radí klientům, aby si ponechali dva až tři roky „hotovosti životního stylu“, aby mohli pokrýt své potřeby na nižších trzích bez muset prodat akcie. „Vždycky lidem říkáme, že nejhorší chybou, kterou můžete udělat, je nucený prodej na klesajícím trhu, protože každý dolar, který na trhu prodáte, je dolar, který se už nikdy nevzpamatuje,“ říká.

Pare říká, že pokud mají investoři do důchodu peníze navíc na investování – s výjimkou toho, co je nutné k pokrytí životních nákladů –, pak by mohli přidat ke svým investicím, ale varuje je, aby „diverzifikovali, diverzifikovali, diverzifikovali“.

Hodnota vs. růst

Investoři mohou také zvážit naklonění části své alokace vlastního kapitálu směrem k hodnotové akcie, které v posledním desetiletí zaostávaly za růstovými akciemi.

"Pokud nemáte hodnotu ve svém portfoliu, dnes je to jasná připomínka toho, proč byste měli přemýšlet o získání nějaké hodnoty," říká Evelyn Zohlenová, prezidentka společnosti Inspired Financial v Huntington Beach v Kalifornii. Říká, že výzkumy ukazují, že hodnotové investování může dlouhodobě fungovat dobře, i když to neznamená, že by se investoři měli růstu úplně vyhýbat.

UBS

finanční poradce Michael Zinn říká, že zatímco jeho tým má sklon k hodnotovým akciím – z nichž některé jsou „šokujícím způsobem levné“, je vzhledem k ekonomické nejistotě nutný vyvážený přístup.

„Myslíme si, že kombinace vysoce kvalitních technologií a sekulárního růstu dává smysl kvůli riziku recese. Ale také chceme bojovat s inflací s některými komoditami poháněnými, ale velmi hodnotnými společnostmi,“ říká poradce se sídlem v New Yorku.

Taktické vychytávky

GenTrust přidává některé komoditní expozice pro klienty, kteří dříve neinvestovali do reálných aktiv, říká Javi Sanchez, poradce firmy se sídlem v Miami. K 1. květnu kleslo standardní portfolio 60/40 meziročně o 12 %, zatímco stejné portfolio s 5% alokací na komodity kleslo pouze o 9 %, říká. 

Po ruské invazi na Ukrajinu GenTrust předpokládal odklon v energetice od fosilních paliv, takže se posouvá spíše k investicím do čisté energie a uranu, který se používá při výrobě jaderné energie, říká Sanchez. Firma má také „trochu nakloněnou“ k Norsku, „když jsme cítili, že se země zbaví své energetické závislosti na Rusku,“ dodává.

Pevný příjem 

Investoři mohou také chtít pečlivě přezkoumat své investice s pevným výnosem ve světle měnícího se prostředí úrokových sazeb. Zohlen říká, že v portfoliích klientů používá cenné papíry chráněné proti inflaci a dluhopisy I, i když nejsou bez svých nevýhod. 

I dluhopisy získat úrok založené na kombinaci pevné sazby a míry inflace, ale investoři jsou omezeni na jejich nákup v hodnotě 10,000 XNUMX USD každý rok. "To nemusí nutně znamenat díru pro většinu portfolií klientů," říká Zohlen.

Investoři by se také mohli poohlédnout po dluhopisech s krátkou dobou trvání. Greg Ghodsi, finanční poradce ve společnosti


Raymond James Financial
,
říká, že jeho tým byl několik let „nadměrně převážen na jeden rok nebo pod dluhopisy pro klienty v důchodu“ a vyhýbal se dluhopisům s delší dobou splatnosti.

„Můžete mít fenomenální příležitost, protože tyto dluhopisy dozrávají k reinvestici s dvojnásobným nebo trojnásobným výnosem než před 60 dny,“ říká Ghodsi, který sídlí v Tampě na Floridě.

Zinn z UBS říká, že v klientských portfoliích používá akcie utilit ve spojení s pevným výnosem a dodává, že mohou být obráncem inflace, protože utilitní společnosti obvykle zvyšují své dividendy každý rok. Navíc jsou skutečným majetkem, říká. "Dluh je papírové aktivum, které může být promarněno inflací," říká Zinn.

Zinn říká, že jeho tým investuje do jednotlivých akcií veřejných služeb a varuje, že jeho přístup vyžaduje náležitou péči a výzkum, přičemž hledá společnosti, které mají dobré vztahy se svými regulátory. „Máme zájem na regulovaných společnostech [které] vyplácejí konzistentní dividendy a zvyšují tyto dividendy o 3 % až 5 % ročně,“ říká.

Pád bitcoinu

Přestože se investoři pravidelně ptají Pare na kryptoměny, nedoporučil jim, aby investovali do toho, co považuje za spekulativní investici.

BitcoinJe
dramatický pokles v posledních měsících, ze zhruba 67,000 32,000 $ v listopadu na dnešních přibližně XNUMX XNUMX $, jen posílil jeho skepticismus.

„Myslím si, že lidé mohou získat správné výnosy, aniž by zacházeli tak daleko ve spektru rizika a odměny,“ říká Pare, poradce od roku 1996. „Neřekl bych lidem, že kupují na propadu. To je jisté."

Ti, kteří mají zájem o historii, si všimnou, že letošní rok byl zatím pro investory bohatý na události, trhy zažily horší. A všechny medvědí trhy končí. Abyste zůstali v kurzu, je nejlepší zaměřit se na to, co můžete ovládat, říkají poradci.

„Znalost svých omezení a toho, kolik můžete utratit, má velký vliv na to, zda dokážete splnit své cíle,“ říká Sharp.

Pare také navrhuje, aby investoři nevěnovali přílišnou pozornost každodenním výkyvům trhu. „Pokud můžete, je nejlepší televizi vypnout,“ říká.

Napište Andrew Welsch na [chráněno e-mailem] 

-Ross Snel přispěl zprávou k tomuto článku