Odvětví odolná proti recesi napumpují vaše portfolio

Klíčové jídlo s sebou

• Jak inflace pokračuje – a Federální rezervní systém zvyšuje úrokové sazby, aby s ní bojoval – recese se zdá být stále pravděpodobnější
• Jako kompenzaci se mnoho investorů snaží investovat své těžce vydělané dolary do „odvětví odolných vůči recesi“
• I když žádné odvětví není skutečně odolné vůči recesi, některé odolávají poklesu lépe než jiné, včetně zdravotnictví, spotřebního zboží a dopravy.
• Diverzifikace vašich investic mezi řadu třídy aktiv, průmyslová odvětví a tržní kapitalizace mohou dále odolat povětrnostním vlivům vaše portfolio

Jak inflace pochoduje dál a Federální rezervní systém zvyšuje úrokové sazby odpovídat, hrozba recese se jeví jako vždy pravděpodobné. Během recese spotřebitelé méně utrácejí, podniky méně prodávají – a investoři v důsledku toho trpí deflací portfolií.

To ale neplatí plošně. Ve skutečnosti můžete své portfolio chránit pomocí akcií obývajících tzv.průmysly odolné vůči recesi.“ I když nedokážou zcela vyvrátit dopad poklesu, mohou zmírnit nejhorší ztráty. Nějaký podniky odolné proti recesi může dokonce přinést pěkný zisk, když se změní ekonomický vítr.

Co jsou to „odvětví odolná vůči recesi“?

Průmyslová odvětví odolná proti recesi jsou odvětví, která mají historickou tendenci překonávat recesi lépe než jejich kolegové. Tyto investice můžete také nazvat obranné zásoby, protože jsou odolnější vůči poklesu.

Technicky jde o nesprávné pojmenování, protože žádný průmysl nebo podnikání není úplná recese důkaz. Přemýšlejte o nich spíše jako o recesi odolných: o odvětvích, která zaznamenávají méně ztrát – nebo dokonce větší zisky – když ekonomika zhorší. Nevýhodou je, že když ekonomika vzkvétá, mohou tyto akcie stagnovat nebo růst mnohem pomaleji.

Jak zjistit, zda je odvětví odolné vůči recesi

Co dělá průmysl odolný vůči recesi, závisí na několika proměnných.

Prvním je, zda průmysl slouží základním lidským potřebám nebo prioritním přáním. Stručně řečeno, podniky budou méně pravděpodobně trpět během recese, pokud poskytují zboží nebo služby, bez kterých se lidé nemohou (nebo nechtějí) obejít.

Dalším potenciálním faktorem je, zda je obchodní model jedinečně navržen tak, aby těžil z hospodářského poklesu. Podniky, jako jsou diskontní prodejci nebo firmy, které poskytují údržbu a opravy za účelem prodloužení životnosti položky, do tohoto výklenku zapadají.

Některá odvětví se ukázala být odolná vůči recesi pouze na krátkou dobu, možná v souvislosti s důvodem poklesu. Zvažte Peloton, NetflixNFLX
a Zoom – akcie, kterým se během pandemie dařilo díky globálnímu posunu k práci z domova.

Kvůli těmto rozdílům nikdy nemůžete skutečně říct, která odvětví jsou „zaručeně“ odolná vůči recesi.

Průmysl je samozřejmě jen jednou věcí. Je také důležité podívat se na mezeru ve společnosti, její základy, ziskové marže a tržní kapitalizaci. To, že společnost žije v odvětví odolném vůči recesi, ještě neznamená, že je to skvělá sázka.

Odvětví odolná vůči recesi, která je třeba zvážit pro vaše portfolio

Zda recese bude či nebude v budoucnu, zůstává ve vzduchu. Dokud se tak nestane, nebude možné říci, která odvětví byla tentokrát „odolná proti recesi“. Ale s historickým precedentem a trochou dohadů můžete velmi vzdělaně odhadnout, která odvětví mohl prospívat.

Spotřební zboží

I když spotřebitelé zpřísní své rozpočty, existují kategorie, které prostě nelze úplně vyškrtnout. Snad nejvýraznější z nich jsou spotřební zboží.

Průmysl spotřebního zboží je obrovský a zahrnuje vše od potravin a čisticích prostředků pro domácnost až po cukrovinky a toaletní papír. Toto odvětví má tendenci fungovat dobře během recese, protože je nutné pro čistý a zdravý život. I když ekonomika tankuje, lidé stále potřebují jíst, sprchovat se a uklízet své domy.

Mezi významné spotřebitelské akcie patří Unilever, Procter & Gamble, Coca-Cola, Kroger a Costco Wholesale. Některé z těchto společností se dokonce mohou pochlubit obchodními portfolii napěchovanými menšími značkami, které uspokojí všechny úrovně rozpočtu a preferencí.

Provinilé potěšení

Provinilé potěšení je méně odvětví a více kategorie – ale to nesnižuje recesní potenciál těchto podniků.

Kategorie provinilých potěšení zahrnuje akcie, které se z velké části zabývají neřestmi, závislostmi a zábavami pro dobrý pocit. Vzpomeňte si na společnosti, které vyrábějí nebo prodávají alkohol, tabák, hazardní hry nebo dokonce rostoucí dosah produktů marihuany.

Vzhledem k tomu, že položky prodávané těmito firmami jsou v těžkých časech často nějakou kombinací návykových a odbourávajících stres, jejich prodeje často zůstávají stabilní (nebo dokonce rostou), když udeří recese.

A mimochodem, Q.ai nabízí naši vlastní sadu Guilty Pleasures Kit, takže můžete investovat do neřestí, závislostí a – přiznejme si to – zábavy, díky kterým se budete cítit dobře.

Rozpočtové podniky

Stejně jako provinilé potěšení jsou rozpočtové podniky spíše kategorií než průmyslem. Přesto stojí za zmínku jako investice do recese.

Když spotřebitelé sníží své výdaje, jedním ze způsobů, jak snížit rozpočty, je přejít od známých značek k diskontním podnikům. To může znamenat přechod z Whole Foods na Walmart a Dollar Tree, United Airlines na Spirit Airlines nebo Macy's na Poshmark.

Pokud se cítíte obzvlášť spořiví, můžete také vyhodit restaurace jako McDonald's a Wendy's do přihrádky na slevy. Když se totiž rozpočty napnou, mnoho lidí přejde od luxusního stravování k rychlému.

Expedice a doprava zboží

Nezbytnosti nebo ne, suroviny a hotové výrobky musí být stále odeslány jejich konečnému kupujícímu. Zde přichází na řadu nákladní a přepravní technika.

Společnosti, které přepravují zboží po celém světě – letecky, po zemi nebo po moři – budou i nadále nezbytnými výdaji pro společnosti a zákazníky všech oborů. Ať už dáváte přednost UPS nebo Union Pacific, přepravní společnosti mohou udělat solidní investici do recese.

Utility

Stejně jako potraviny jsou veřejné služby další nutností, bez které Američané nemohou žít. Jednoduše potřebujete vodu v potrubí, elektřinu ve vašem domě a vzduch ve vašich větracích otvorech. Tato odvětví mohou také profitovat z vládní regulace a dotací během recese, což poskytuje další vrstvu ochrany.

Několik utilitárních sázek by mohlo zahrnovat PG&E, American Electric Power a American Water Works.

Zdravotní péče

Další nutností, kterou lidé nemohou nebo nechtějí omezit, je zdravotní péče. Lidé potřebují své zdraví, aby mohli pracovat, hrát si a relaxovat, bez ohledu na ekonomické klima.

V důsledku toho nemocnice, pojišťovny a farmaceutické společnosti často zůstávají během recese stabilní. Ale průmysl se netočí jen kolem lékařských center a receptů – náplasti a aspirin jsou také lékařské potřeby.

Pro investory to znamená, že se můžete podívat za Pfizer a Moderna na oblečení jako Johnson & Johnson a Walgreens, abyste doplnili své portfolio.

Informační technologie

Historicky si IT udržovalo spíše cyklickou než defenzivní pozici. Ale jako moderní podnikání – ne, moderní život – spoléhá stále více na technologii, tyto zásoby se staly téměř nezbytnými.

Toto odvětví je také rozsáhlé, včetně společností, které vyrábějí počítačový software a hardware, polovodiče a dokonce i internet. Jako investorovi to poskytuje spoustu možností a dělá z IT solidní sázku na recesi.

Komunikační a digitální služby

Podobně jako v případě IT je komunikace méně nezbytná pro život a více pro vyvíjející se obchodní potřeby. To zahrnuje telekomunikační společnosti jako Verizon, vyhledávače jako Google, společnosti sociálních médií jako Meta a streamovací služby jako Netflix. Do směsi můžete dokonce zahrnout tvůrce videoher, jako je Activision Blizzard.

Na jedné straně jsou některé z nich (při pohledu na vás, Netflix a Activision) z velké části považovány za dobrovolné. Ale stejně jako provinilé potěšení se spotřebitelé jednoduše odmítají vzdát své zábavy a rozptýlení, když jde do tuhého.

To znamená, že každá společnost a recese se liší, takže neexistují žádné záruky. Ale vzhledem k tomu, že průmyslová odvětví odolávají recesi, telekomunikační a digitální služby mohou být dobrou sázkou.

Nezapomínejte na důležitost diverzifikace

Výběr odvětví odolných vůči recesi je pouze jednou z úvah během hospodářského poklesu. Další klíčovou součástí úspěchu je udržení a diverzifikované portfolio.

Jednoduše řečeno, vložení příliš velkého kapitálu do příliš malého počtu společností může koncentrovat vaše riziko do nebezpečné míry. Když se tyto podniky zhroutí – nebo zbytek ekonomiky vzkvétá – riskujete ztráty nebo chybějící zisky. Najednou jste přešli od zabíjení během recese k šlapání vody během obnovy.

Naštěstí vyhnout se tomuto až příliš běžnému scénáři je hračka se silou diverzifikace. A Q.ai ještě více usnadňuje dosažení této ideální rovnováhy.

Díky širokému výběru investičních sad, které vyvažují stupně rizika a potenciálu odměny, si investoři mohou vybrat preferované alokace. Vyberte si z investic do budoucnosti, chraňte se před inflací nebo se vrhněte na ploty s rizikovějšími aktivy.

Případně si můžete vybrat z našich možností řízených umělou inteligencí, abyste vyvážili své riziko nejen podle portfolia, ale také mezi portfolia, abyste dosáhli této dokonalé rovnováhy.

A co je ještě lepší, vše je podporováno umělou inteligencí, aby vám poskytla ty nejlepší šance na budování dlouhodobého bohatství, bez ohledu na ekonomické klima.

Recese, kdo?

Stáhněte si Q.ai ještě dnes pro přístup k investičním strategiím založeným na umělé inteligenci.