Množství může být nuceno prodat 30 miliard dolarů futures na akcie, protože trhy klesají

(Bloomberg) – Čtvrteční výprodej akcií poslal S&P 500 na úrovně, které pravděpodobně nesnesly určité typy investorů založených na pravidlech.

Nejčtenější z Bloombergu

Podle stratéga pro křížová aktiva Charlieho McElligotta z Nomura Securities International se poradci pro obchodování s komoditami, kteří uzavírají makrosázky na futures, pravděpodobně proměnili v prodejce, protože index S&P 500 klesl až o 2.6 % na 3,892 83. Manažeři velkých peněz by mohli být nuceni upustit od svého dosavadního býčího postoje a jít až o 3,933 % dolů, pokud by se benchmarkový index uzavřel pod XNUMX, ukazuje jeho model.

Ve scénáři, kdy hlavní akciové benchmarky klesnou o 2 %, mohou tyto systémové fondy potřebovat uvolnit 30 miliard dolarů z globálních futures na akcie, přičemž zhruba 11 miliard dolarů pochází z kontraktů spojených s indexem S&P 500, odhaduje McElligott.

"Toto fade in spot nás přiblížilo k některým dosti podstatným potenciálním spouštěcím mechanismům 'sell/delever'," napsal stratég v poznámce klientům.

Akcie klesly na druhou seanci uprostřed vlny zpřísňování měnové politiky ze strany centrálních bank po celém světě. Evropská centrální banka zvýšila úrokové sazby jeden den po Federálním rezervním systému, přičemž obě varovaly před dalšími bolestmi.

Indexu S&P 500 hrozí, že se poprvé za více než měsíc uzavře pod svým 100denním klouzavým průměrem. Trendová čára, která se nacházela poblíž 3,931 XNUMX, poskytla v prosinci podporu dvakrát.

Nejčtenější z Bloomberg Businessweek

© 2022 Bloomberg LP