Peloton Turnaround získává páru i přes osmou čtvrtletní ztrátu v řadě

Key Takeaways

• Peloton překonal prognózy tržeb za čtvrté čtvrtletí, ale stále zaznamenal svou osmou čtvrtletní ztrátu v řadě
• Navzdory ztrátě akcie po oznámení vzrostly o 7 %, protože příjmy z předplatného vyskočily o 22 %
• To je v souladu s posunem zaměření, v jehož čele stojí generální ředitel Barry McCarthy, který využívá své zkušenosti jako finanční ředitel ve společnostech Netflix a Spotify k tomu, aby se Peloton soustředil na obsah před tvrdými.

Pro Peloton to bylo osmé čtvrtletí v řadě se záporným ziskem, ale nálada společnosti a Wall Street byla optimistická. Cena akcií dokonce vyskočila o 7 % po oznámení čisté ztráty za 4. čtvrtletí ve výši 335.4 milionu dolarů.

Proč se ptáš?

Jak může společnost ztratit více než čtvrt miliardy dolarů za pouhé tři měsíce, a přesto akcie rostou? No, stejně jako u mnoha pohybů na trhu, jde o očekávání. Ano, Peloton v minulém čtvrtletí zaznamenal pokračující ztráty, ale čísla byla nižší než před rokem.

Důvod, proč je to důležité, je ten, že Peloton je uprostřed velkého obratu, přičemž generální ředitel Barry McCarthy obrátil společnost tak, aby se více soustředila na svou obsahovou platformu, než na jejich hardware.

Snížení jejich ztrát je povzbudivým znamením, že se věci možná začínají (pomalu) obracet.

Pro investory, kteří chtějí být na špici technologií, je vybrat si, kdy by mohla být společnost jako Peloton na cestě vzhůru, velmi tvrdým oříškem. Naštěstí můžete požádat o pomoc AI a investovat do společností, jako je Peloton v našem Nová technická sada.

Jaké jsou tedy výsledky Pelotonu a jaké jsou plány McCarthyho, jak společnost obrátit?

Stáhněte si Q.ai ještě dnes pro přístup k investičním strategiím založeným na umělé inteligenci.

Finanční výsledky Pelotonu za 4. čtvrtletí

Čtvrté čtvrtletí roku 4 skončilo se ztrátou Pelotonu ve výši 2022 milionu USD, oproti ztrátám ve výši 335.4 milionu USD ze stejného období roku 439.4. Celkové příjmy dosáhly 2021 milionu USD, což je výrazně více než 792.7 milionů USD, které se podle Refinitivu očekávaly. .

Celkové tržby také klesly oproti čtvrtému čtvrtletí roku 4, kdy dosáhla 1.13 miliardy dolarů, což je způsobeno především 52% poklesem prodeje produktů propojeného fitness. Tato kategorie je tím, čím se Peloton zpočátku stal známým a zahrnuje jejich fyzický hardware včetně Bike, Tread a nedávno spuštěného Peloton Row.

To je zvláště patrné s ohledem na roční období. Hardware Pelotonu není levný a velmi podobný jejich široce zesměšňovaná reklama naznačují, že svátky jsou ve skutečnosti oblíbeným obdobím pro nákupy fitness vybavení.

Jak uvedl Barry McCarthy v nedávném rozhovoru: „Toto je období roku, kdy, pokud se chystáme prodat hodně hardwaru, máme, takže byste očekávali velké příjmy související s hardwarem a očekávali byste že tyto příjmy možná překročí předplatné. Nebylo.“

Na druhou stranu příjmy z předplatného vzrostly o 22 %.

I když se to nemusí zdát jako skvělá zpráva, je to právě tato trajektorie, která způsobila, že Wall Street vykazuje známky optimismu vůči společnosti. Ve stejném rozhovoru McCarthy řekl, že „může to být bod obratu“.

Ale proč?

Cesta pelotonů k (potenciální) ziskovosti

A je to ten muž, Barry McCarthy, kdo byl přizván, aby našel ten zlomový bod. Jako velmi medializovaný startup podporovaný rizikovým kapitálem se původní USP Pelotonu soustředil na jejich proprietární hardware ve spojení s jejich vysoce energetickou platformou komunitního obsahu.

Společnost rychle rostla a před IPO se jí podařilo dosáhnout statusu jednorožce. Vzhledem k tomu, že cena jejich akcií zůstala v prvních několika letech na veřejných trzích relativně stabilní, společnost vzlétla jako pandemický hit.

S masivním nárůstem domácího fitness byly velmi dobře umístěny k tomu, aby poskytovaly domácnostem cvičení s komunitním aspektem, aniž by museli opustit dům. Díky tomu akcie vzrostly z přibližně 20 USD na historické maximum téměř 170 USD na začátku roku 2021.

Od té doby se dramaticky zhroutila, protože odeznění pandemie, problémy s dodavatelským řetězcem, vysoké výrobní náklady a větší konkurence znesnadnily společnosti najít oporu na současném trhu.

To je zvláště případ vzhledem k pozici Pelotonu jako luxusní fitness nabídky v době, kdy je tlak na životní náklady vyšší, než tomu bylo v minulých letech.

Obsah za hardwarem byl vždy nejvyšší marží nabídky Pelotonu, a to je důvod, proč byl Barry McCarthy pověřen, aby převzal otěže společnosti.

Jako předchozí finanční ředitel pro Netflix a Spotify zná obsah.

Existuje řada důvodů, proč se Peloton rozhodl přeorientovat svůj obchodní model tak, aby se zaměřil na obsah a digitální předplatné před svým hardwarem.

Zvýšená poptávka po digitálním obsahu

Navzdory snížení poptávky po domácím fitness po pandemii nelze popřít trend digitálního fitness obsahu. Peloton není v žádném případě průkopníkem v této oblasti a mnoho společností a influencerů zaznamenalo obrovský úspěch s platformami pro digitální cvičení.

S nárůstem fitness na dálku a posunem k digitálním fitness řešením roste poptávka po nabídkách digitálního obsahu, zejména ve formě online předplatného.

Vyšší ziskové marže

Hardware Pelotonu je velmi pěkný. Je vysoce kvalitní a dobře navržený a přichází za prémiovou cenu. Přesto to také znamená, že je nákladná na výrobu.

Digitální předplatné má vyšší ziskovou marži ve srovnání s prodejem hardwaru a toto pivotování umožňuje Pelotonu generovat více příjmů a zároveň udržovat nízké náklady.

Schopnost oslovit širší publikum

Digitální předplatné zase umožňuje Pelotonu oslovit mnohem širší publikum, kromě těch, kteří si mohou dovolit jejich hardwarové produkty. Aplikace Peloton Digital je k dispozici za pouhých 12.99 $ měsíčně a umožňuje uživatelům přístup ke všem tréninkům a živým lekcím Peloton, aniž by si museli kupovat drahé kolo, běžecký pás nebo vesla.

Umožňuje cvičení na stávajícím vybavení, které mohou vlastnit, nebo dokonce jednoduše přístup k cvičení s činkami a dalším fitness lekcím, jako je strečink, jóga, meditace a box.

Je zřejmé, že existuje mnohem více lidí, kteří si mohou dovolit 12.99 $ měsíčně oproti kupní ceně 1,400 89 $ + (nebo XNUMX $ měsíčně pronájmu) za Peloton Bike.

Úspora nákladů

Výroba hardwaru zahrnuje značné náklady, jako je výroba a distribuce, zatímco výroba a distribuce digitálního obsahu je mnohem levnější. Jedná se také v podstatě o fixní náklady, které se s rostoucím počtem uživatelů nemění. To umožní Pelotonu škálovat své příjmy bez odpovídajícího zvýšení nákladů.

Tím, že se Peloton více zaměří na své podnikání v oblasti digitálního předplatného, ​​může lépe uspokojit potřeby své rostoucí zákaznické základny a zároveň zvýšit ziskovost a rozšířit svůj dosah.

Sečteno a podtrženo

Pokud jde o investování, nic není jisté. Nikdo s jistotou neví, zda se Barymu McCarthymu podaří firmu otočit a generovat udržitelné zisky pro Peloton, ale je to možné.

Pokoušet se vybrat dno jakékoli akcie nebo trhu je velmi těžké (nebo nemožné) a není možné vědět, kdy to uděláte správně nebo kdy vyhodíte své peníze do kanálu.

Proto jsme vytvořili Nová technická sadavyužít sílu AI k pomoci.

Tato sada je rozdělena mezi čtyři technologické vertikály, konkrétně technologické ETF, technologické společnosti s velkou kapitalizací, růstové technologické společnosti (jako Peloton) a krypto prostřednictvím veřejných trustů.

Naše umělá inteligence každý týden předpovídá, jak si tyto vertikály a podíly v nich pravděpodobně povedou na základě rizika pro nadcházející týden, a poté automaticky vyváží sadu v souladu s těmito projekcemi.

Je to jako mít osobní hedgeový fond přímo v kapse.

Stáhněte si Q.ai ještě dnes pro přístup k investičním strategiím založeným na umělé inteligenci.