Roku (ROKU) stock je to, co byste mohli nazvat smíšenou taškou. Od začátku roku vzrostla o téměř 65 %, ale za posledních dvanáct měsíců klesla o 52 %.
Takže, co byste si o tom měli myslet?
Analytička Needham Laura Martin nedávno po oznámení společnosti rozebrala jak býčí, tak medvědí případ pro streamovací platformu. svých vlastních televizorů značky Roku a jeho nejnovější výdělky hlásit tento měsíc. Roku odhalen své nové televizory v lednu.
Martin, vysoce uznávaný pozorovatel Roku, má v současné době na Roku hodnocení Koupit s cílovou cenou 80 $. (Roku otevřel v pátek ráno za 64.21 USD za akcii.)
To znamená, že Martin řekl, že je důležité zvážit scénář Roku „Bear“, než se ponoříte do akcií společnosti nebo je prodáte. Zde je její případ pro oba scénáře.
Býčí případ
Relevantnost Roku je zčásti o populaci – na konci roku 2022 bylo na Roku 70 milionů účtů. Tato definice aktivních účtů však ve skutečnosti nedosahuje plného rozsahu dosahu Roku.
"Z toho vyplývá, že dosah populace Roku je 2x vyšší než jeho hlášené aktivní účty," napsal Martin v poznámce investorům z 23. února. Jinými slovy, dosah Roku je větší, než se zdá.
Kromě toho Roku sedí přímo v centru streamovacích válek a mohl by být připraven být vítězem bez ohledu na to, jak se hraje zbytek sektoru, dodal Martin.
„Roku má klíčový prospěch z růstu streamingu, bez ohledu na to, která streamovací služba vyhraje – je to obchodník se zbraněmi,“ napsal Martin s tím, že reklamní a monetizační možnosti společnosti rostou s tím, jak se trh streamování rozšiřuje.
Martin je také optimistický ohledně „rozšiřování společnosti prostřednictvím produktů pro chytrou domácnost, jako jsou kamery, videozvonky, zástrčky a světla, které jsou spojeny s plány předplatného s opakovanými příjmy pro cloudové nahrávky, spotřebitelská upozornění a výstrahy,“ řekla.
Martin za možnou výhru počítá i Rokuův tolik diskutovaný vpád do stavby vlastních televizorů.
Případ medvěda
Není to však jako Rokuova jízda vysoko, směřující přímo na vrchol.
Společnost částečně čelí silné konkurenci ze strany Alphabet (GOOG, GOOGL), Amazon (AMZN), Manzana (AAPL), Samsung, Vizio a LG. Kromě „anemického mezinárodního růstu společnosti s 60 miliony aktivních účtů v USA oproti 10mm aktivním mezinárodním účtům“ na konci roku 2022 také čelí „chronickým“ ztrátám, z nichž Martin vyjádřil obavy.
Za čtvrté čtvrtletí roku 4 provozní ztráty společnosti vzrostly na 2022 milionu USD, což je ohromující pokles oproti stejnému čtvrtletí roku 249.9, kdy provozní příjem společnosti činil přibližně 2021 milionu USD.
Martin si také všímá dvoutřídní struktury akcií Roku jako součásti medvědího případu společnosti a uvádí, že „hlasování je řízeno zakladatelem / generálním ředitelem Roku a zasvěcenými osobami společnosti“. Toto je obava o správu a řízení společnosti, která je často citována o technologických společnostech – že jejich manažeři a zakladatelé jsou příliš izolováni od přání ostatních akcionářů.
Allie Garfinkle je Senior Tech Reporter ve společnosti Yahoo Finance. Sledujte ji na Twitteru na @agarfinks a na LinkedIn.
Kliknutím sem zobrazíte nejnovější trendy burzovní burzy platformy Yahoo Finance.
Přečtěte si nejnovější finanční a obchodní zprávy od Yahoo Finance.
Stáhněte si aplikaci Yahoo Finance pro jablko or Android.
Postupujte Yahoo Finance na X, facebook, instagram, LinkedIn, a Youtube.
Zdroj: https://finance.yahoo.com/news/roku-stock-one-analyst-breaks-down-the-best-and-worst-case-scenarios-193328560.html