Netflix, Workday, Costco, Caterpillar a další: Tyto akcie jsou Cowenovy oblíbené pro rok 2023

Ale to není celý případ: „Cigna se obchoduje na nejnižším násobku [své] skupiny, má druhé nejnižší procento nákupních ratingů na straně prodeje a její klíčové fundamentální riziko (nezaměstnanost v recesi) je nejviditelněji/viditelně sníženo trh."

Velkoobchod Costco Corp.
NÁKLADY,
+ 0.33%
dělá škrt, protože má nízké ceny, historii správy zásob „agilním“ způsobem a nastavení, které vypadá příznivě v současném ekonomickém prostředí, kdy zákazníci napříč příjmovým spektrem hledají dobré nabídky.

„Věříme, že objemově zaměřený prodej společnosti Costco, sortiment řízený (spíše než podle kategorií) a rozsáhlé operace staví společnost před konkurenty v prostředí inflace a problémů dodavatelského řetězce,“ napsal Oliver Chen z Cowenu.

V médiích Cowenův John Blackledge vidí velký potenciál ve společnosti Netflix Inc.
NFLX,
+ 3.14%,
který měl těžký rok uprostřed konkurenční intenzity na trhu streamování a pokračující kocoviny z rozkvětu streamování, který si užíval během dřívější části pandemie.

Ale Netflix je vyvíjející se společnost, když se přestěhuje do roku 2023, vyzbrojená novou úrovní služeb podporovaných reklamou a plánem omezit možná 100 milionů globálních účtů, které sdílejí hesla.

Číst: Netflix příští rok zasáhne se sdílením hesel – takto to bude fungovat

"Uznáváme, že investoři pravděpodobně začali oceňovat některé výhody z reklamní úrovně," napsal Blackledge, ale "potenciální přínos těchto snah je pravděpodobně stále nedoceněný."

Společnost Raytheon Technologies Corp.
RTX,
-1.23%
může být dalším vítězem.

"Investoři plně nedoceňují pravděpodobné zotavení trhu s náhradními díly v roce 2023 nebo nárůst obrany v letech 2024-25," napsal analytik Cai von Rumohr.

Pak je tu Biomarin Pharmaceutical Inc.
BMRN,
-1.97%,
o kterém Phil Nadeau z Cowenu říká, že má potenciál být „nejlepším umělcem“.

"Během roku 2023 očekáváme, že silný start Voxzogo bude pokračovat a že Roctavian bude schválen FDA." Silné uvedení obou těchto produktů by mohlo do roku 17 zajistit složený roční růst tržeb o 2027 %, což je „mezi nejvyšší v biotechnologiích“.

Dodal, že Wall Street se zdá být „příliš opatrný, pokud jde o šance na schválení Roctavianu FDA, zatímco naši kliničtí a regulační konzultanti si myslí, že schválení je velmi pravděpodobné“.

Voxzogo je pro děti s achondroplázií, zatímco Roctavian je pro těžkou hemofilii.

Společnost Iveric bio Inc.
CHÁPU,
-4.62%
má také pěkný příběh z roku 2023, podle Kena Cacciatoreho z Cowenu.

Lék Zimura společnosti „prokázal významné snížení růstu lézí GA [Geographic Atrophy] ve dvou klíčových studiích s výjimečně čistým bezpečnostním profilem,“ uvedl v poznámce pro klienty. „Diskuse s našimi lékaři se stále zintenzivňují
naše přesvědčení, že to pro Zimuru značně převyšuje příležitost 2 miliardy $+, a to i na konkurenčním trhu.“

Cacciatore nabídl, že je „povzbuzen všemi aspekty příběhu“ a myslí si, že „přetrvává nesoulad v hodnocení“.

PLC AstraZeneca
AZN,
+ 0.55%
AZN,
+ 0.34%
je „nejlepší nápad Steva Scaly“ vzhledem k tomu, že společnost nabízí „slibné nové produkty a potrubí“. Kromě toho poznamenal, že růst zisku na akcii společnosti AstraZeneca „se zdá být jedním z nejlepších v oboru s možným růstem“, ačkoli cena akcií podle jeho názoru neodráží tento výkon nebo potenciál.

Dvě přesvědčivé technologie zahrnují Workday Inc.
VE DNE,
+ 0.16%
a Analog Devices Inc.
ADI,
-0.57%

„Myslíme si, že investoři podceňují, jak moc WDAY diverzifikoval své podnikání v porovnání s počátečními dny COVID, kdy bylo podnikání WDAY akutněji narušeno,“ napsal Derrick Wood z Cowenu, který tuto akcii označil za svou nejlepší. "Domníváme se také, že investoři v tomto prostředí podceňují trvanlivost výdajů na back office."

Pro kolegu Joshuu Buchaltera, který nahrál kartu Analog Devcies, je losování „jedním z nejlepších a nejčistších příběhů o návratnosti kapitálu v semifinále“.

Buchalterovi se líbí „nejlepší marže ve své třídě a profil kapitálové návratnosti s fab-lite modelem, o kterém jsme přesvědčeni, že má dobrou pozici k udržení 10% ročního růstu dividend a programu zpětného odkupu materiálu v průběhu cyklu.“

Když už mluvíme o cyklech, Caterpillar Inc.
KOČKA,
-1.57%
může být na začátku pěkného.

„Dlouho jsme zastávali názor, že vrchol tohoto cyklu pro CAT přijde v roce 2024 nebo později. Myslíme si, že Ulice se na tento pohled teprve začíná ohřívat,“ napsal Matt Elkott z Cowenu. "Nedávné kontroly naznačují, že projekty infrastruktury začínají prosakovat do strojírenského sektoru, což pravděpodobně odstartuje mnohaletý cyklus."

Mezi další oblíbené patří Deciphera Pharmaceuticals Inc.
DCPH,
-0.79%,
Mezinárodní společnost TFI
TFII,
,
Společnost ABB Ltd.
ABB,
+ 0.68%,
a SunOpta Inc.
STKL,
-1.02%.