Více než 2 biliony dolarů v akciových opcích vyprší v pátek s poměrem put-call blízko úrovním nevídaným od roku 2001

Obchodování s těmito typy opcí nyní představuje 44 % veškerého obchodování s opcemi spojenými s indexem S&P 500. Podle Goldmana nyní obchodují v průměru za 470 miliard dolarů v pomyslné hodnotě denně.

Opce přímo spojené s indexem S&P 500 tvoří velké množství všech akciových opcí, které vyprší v pátek v USA, jak Goldman ilustruje v grafu níže.

Dalším významným trendem v obchodování s akciovými deriváty v tomto roce bylo rostoucí obchodování s opcemi spojenými s indexy a fondy obchodovanými na burze. Dříve investoři upřednostňovali opce spojené s jednotlivými akciemi. Objem obchodů s těmito opcemi však letos poklesl, i když ve srovnání s úrovní před pandemií zůstává zvýšený.

Investoři budou věnovat zvláštní pozornost pátečnímu vypršení opcí poté, co poměr akciového put-call – který měří objem obchodů s určitými akciovými opcemi ve srovnání s objemem obchodů v akciových výzvách – explodoval na úrovně nevídané od roku 2001 začátkem tohoto týdne.

Většina opcí spojených s akciemi vyprší po uzavření obchodního dne, ale některé opce spojené s indexem vyprší ráno, podle CME Group.

Před měsícem Charlie McElligott ze společnosti Nomura řekl klientům, že profesionální obchodníci stále častěji nakupují opce s vypršením jednoho dne nebo méně.

Viz: Wall Street zvyšuje explozivní volatilitu akcií pomocí „YOLO-ingu“ do opcí na pokraji expirace