Pokud jde o dlouhodobé investice do sektoru ropy a zemního plynu, těžké váhy jako např ExxonMobil (NYSE: XOM), Společnost Chevron Corp. (NYSE:CVX), ConocoPhillips (NYSE:COP), BP Plc (NYSE: BP) a Skořápka (NYSE: SHEL) mají tendenci upoutat pozornost.
Přehlédnutí zásob ropy a zemního plynu se střední kapitalizací (tržní kapitalizace mezi 2 miliardami a 10 miliardami dolarů) však může znamenat ponechání spousty peněz na stole. Přestože tyto menší společnosti mají tendenci dostávat menší pokrytí analytiky ve srovnání s velkými společnostmi, nabízejí více příležitostí k růstu než akcie s velkou kapitalizací, ale vykazují menší volatilitu než jejich bratři s malou kapitalizací.
Mnoho energetických akcií se střední kapitalizací v posledních měsících obratně překonalo své větší protějšky, přičemž některé nyní přitahují pozornost Wall Street díky energetické krizi a ruské invazi na Ukrajinu.
Po pravdě řečeno, Piper Sandler minulý týden přišla s mimořádně býčím oznámením o ropném sektoru, čímž zvýšila prognózu ceny ropy banky na 100+ USD do roku 2025. Přestože několik bank požadovalo v roce 100 ropu nad 2022 USD, konsensus převážně očekává, že ceny se v příštích letech vrátí na dvouciferné číslo. Ceny ropy, které na krátký okamžik zasáhnou rekordy, než klesnou pod 100 dolarů, by měly na zásoby ropy menší dopad než trvalé, trojciferné ceny.
Názor Piper je založen na dlouhodobých dopadech na dodávky od velkých společností opouštějících Rusko, protože banka vidí exodus talentů vedoucí k trvalému poklesu produkce. Banka dále věří, že americké břidlice bude trvat roky, než „naruší deficit nabídky“. Analytik Mark Lear věří, že americké zásoby ropy jsou „ceny za ropu 70 dolarů“. To znamená, že pokud by ceny ropy klesly o ~30 % a zůstaly navždy na 70 dolarech, jeho akcie by pak byly spravedlivě oceněny.
Piper Sandler doporučila čtyři akcie se střední a malou kapitalizací: Společnost Murphy Oil Corp. (NYSE:MUR), Centennial Resource Development, Inc. (NASDAQ:CDEV), Laredo ropa (NYSE:LPI) a Společnost Berry Corp. (NASDAQ:BRY), zvýšení všech z neutrální na nákup. Murphy Oil a Centennial jsou skutečné společnosti se střední kapitalizací s tržními kapitalizacemi 6.5 miliardy USD a 2.5 miliardy USD, zatímco Laredo a Berry jsou malé společnosti s oceněním 1.4 miliardy USD a 977.2 milionu USD.
Všechny čtyři akcie vykázaly působivé výnosy: MUR vzrostl za posledních 144.6 měsíců o 12 %; zatímco CDEV, LPI a BRY vzrostly o 102.6 %, 129.3 % a 40.4 %.
Zde jsou nejvýkonnější akcie ropy a zemního plynu se střední tržní kapitalizací během prvního čtvrtletí.
#1. Antero zdroje
Tržní kapitalizace: 10.9 miliardy USD
YTD výnosy: 99.0%
Denver se sídlem v Coloradu Antero Resources Corporation (NYSE:AR) je nezávislá společnost zabývající se těžbou ropy a zemního plynu, která získává, zkoumá, vyvíjí a vyrábí zemní plyn, kapalný zemní plyn a ropné vlastnosti ve Spojených státech.
K 31. prosinci 2021 měla AR přibližně 502,000 174,000 čistých akrů v Apalačské pánvi; a 494 21 čistých akrů v horní devonské břidlice. Společnost také vlastnila a provozovala 17.7 mil plynovodů v Apalačské pánvi; a 10.2 kompresorových stanic. Společnost odhadovala prokázané zásoby 718 bilionů kubických stop ekvivalentu zemního plynu, včetně 501 bilionů kubických stop zemního plynu; 36 milionů barelů předpokládaného získaného etanu; XNUMX milionů barelů především propanu, isobutanu, normálního butanu a přírodního benzínu; a XNUMX milionů barelů ropy.
Nízké zásoby a zlepšující se dlouhodobý výhled poptávky hnaly ceny zemního plynu Henry Hub na nejvyšší sezónní úroveň za více než deset let. Morgan Stanley vidí zpomalující se poptávku po zemním plynu v letech 2023-2024, protože růst kapacity terminálů LNG se zpomaluje; nedávné zvýšení politické podpory pro toto odvětví by však mohlo zlepšit poptávku po vývozu LNG v horizontu 3–5 let.
Akcie AR za posledních 272 měsíců vzrostly o 12 %.
#2. Zdroje rozsahu
Tržní kapitalizace: 8.6 miliardy USD
YTD výnosy: 76.4%
Range Resources Corporation (NYSE:RRC) působí jako nezávislá společnost zabývající se zemním plynem, kapalným zemním plynem (NGL) a ropnou společností ve Spojených státech. Společnost se zabývá průzkumem, vývojem a akvizicí zemního plynu a ropy. Společnost byla dříve známá jako Lomak Petroleum, Inc. a v roce 1998 změnila svůj název na Range Resources Corporation. Společnost Range Resources Corporation byla založena v roce 1976 a sídlí ve Fort Worth v Texasu.
K 31. prosinci 2021 RRC vlastnila a provozovala 1,350 794,000 čistých těžebních vrtů a přibližně XNUMX XNUMX čistých akrů najatých v oblasti Appalachian na severovýchodě Spojených států.
Související: Permian může vidět nárůst produkce, protože nová povolení dosáhnou historického maxima
vlastně RRC zmeškané odhady zisku za 4. čtvrtletí, i když jen těsně. Společnost řídila produkci efektivně meziročně stagnující, na pozadí 14% nárůstu investičních výdajů. Dividenda zůstává relativně skromná, ačkoli společnost oznámila překvapivý zpětný odkup akcií, který povolil zpětný odkup ~ 10 % akcií v oběhu.
Akcie RRC vzrostly za posledních 240 měsíců o 12 %.
#3. Společnost Vermilion Energy Inc
Tržní kapitalizace: 3.5 miliardy USD
YTD výnosy: 67.9%
Calgary, Kanada-umístěný Společnost Vermilion Energy Inc. (NYSE:VET) se spolu se svými dceřinými společnostmi zabývá akvizicí, průzkumem, vývojem a těžbou ropy a zemního plynu v Severní Americe, Evropě a Austrálii.
K 31. prosinci 2021 měla společnost v Kanadě 401 čistých těžících konvenčních vrtů zemního plynu a 2,132 167.6 čistých těžebních vrtů lehké a střední ropy; 297.0 čisté těžby lehkých a středních ropných vrtů ve Spojených státech; 3 čisté vrty lehké a střední ropy a 47 čisté vrty konvenčního zemního plynu ve Francii; a 20 čistých těžebních vrtů zemního plynu v Nizozemsku. Vlastní také 100% podíl v pobřežním nalezišti zemního plynu Corrib na severozápadním pobřeží Irska; a 59,553% pracovní podíl na pobřežním ropném poli Wandoo a souvisejících výrobních zařízeních, která pokrývají XNUMX XNUMX akrů na severozápadním šelfu Západní Austrálie.
Wall Street Journal uvedl, že Bidenova administrativa hledá způsoby, jak zvýšit dovoz kanadské ropy, ale nechce vzkřísit ropovod Keystone XL. Výrobci s krátkým cyklem by mohli zvýšit produkci, včetně Vermilion, Whitecap (OTCPK:SPGYF) a International Petroleum Corp (OTC:IPCFF) jsou považovány za nejpravděpodobnější příjemce nového cíle energetické politiky.
Autor: Alex Kimani pro Oilprice.com
Další nejlepší čtení z Oilprice.com:
Zdroj: https://finance.yahoo.com/news/mid-cap-energy-stocks-outperforming-210000423.html