(Bloomberg) — Skupina podporovaná aktivistickým hedgeovým fondem Starboard Value LP nabízí podle lidí obeznámených s touto záležitostí asi 9 miliard dolarů za maloobchodníka Kohl's Corp.
Nejčtenější z Bloombergu
Nabídku vede společnost Acacia Research Corp, kterou provozuje Clifford Press a přebírá podíly ve společnostech, které mají zájem o vlastnictví. Koupě Kohl's by byla jejich dosud největší akvizicí. Acacia, finančně podporovaná Starboardem, má nyní v řetězci obchodních domů méně než 5% podíl, řekli lidé. Firma v minulosti nabídla ke koupi Spok Holdings a Comtech Telecommunications Corp.
Obchody se soukromým kapitálem zaznamenaly boom, protože investoři vytvořili obrovské peněžní rezervy. Do poloviny loňského roku sektor nashromáždil rekordních 3.3 bilionu dolarů neutraceného kapitálu, včetně 1 bilionu dolarů držených odkupními fondy, což mu dalo významnou palebnou sílu. Maloobchodníci byli v hledáčku převzetí, přičemž dva z největších britských obchodníků s potravinami, Asda a Morrison's, koupili minulý rok s podporou private equity. Dow Jones dříve informoval o plánované akvizici. Kohl's odmítl nabídku komentovat.
Nabídka přichází v době, kdy je Kohlův management pod palbou ze strany aktivistického investora Macellum Advisors, který v posledních týdnech v dopise akcionářům naléhal na Kohlovu, aby provedla změny v představenstvu nebo zvážila prodej. Společnost v reakci uvedla, že Macellum „není ochoten se konstruktivně zapojit“.
Maloobchodní prodejce Menomonee Falls ve Wisconsinu se již dříve musel potýkat s požadavky aktivistů. V březnu Macellum naléhal na jmenování spousty vedoucích pracovníků do Kohlova představenstva poté, co původně požádal o kontrolu nad firmou. Akcie Kohl's od té doby klesly téměř o 20 %.
Skupina vedená Acaciou nabídla 64 dolarů za akcii v hotovosti, podle dvou lidí obeznámených s touto záležitostí, kteří žádali, aby nebyli identifikováni, protože informace byly soukromé. To je 37% prémie k páteční zavírací ceně řetězce obchodních domů.
Jefferies Financial Group Inc. radí společnosti Acacia při koupi. Kohl's odmítl nabídku komentovat. Akcie Acacia v pátek klesly o 0.7 % a uzavřely na 4.34 USD, což je nejméně za více než rok. Kohlovy akcie klesly o 2.6 % na 46.84 USD
Vedení společnosti Kohl se snažilo zvýšit návštěvnost a prodej ve svých obchodech prostřednictvím partnerství s dalšími maloobchodníky, zejména s gigantem elektronického obchodování Amazon.com Inc. V roce 2020 uzavřelo dohodu s maloobchodním prodejcem kosmetických produktů Sephora o umístění obchodů v obchodech. v rámci řetězce obchodních domů. Kohl's také sází na sportovní oblečení pro volný čas a uvedl, že prodej sportovního oblečení představuje minimálně 30 % obchodu. Vedoucí pracovníci také často poukazují na skutečnost, že Kohl's má výhody, které jiné řetězce obchodních domů nemají, protože se většinou nacházejí mimo obchodní centra.
Společnost Engine Capital LP, která vlastní asi 1 % nesplacených akcií společnosti Kohl, zaslala minulý měsíc představenstvu dopis, ve kterém je vyzvala, aby provedli přezkum strategických alternativ, včetně prodeje společnosti. Kohl's byl hlášen jako potenciální „soukromý kandidát“ v květnu loňského roku.
(Aktualizace s podrobnostmi o Kohlovi v osmém odstavci. Předchozí verze opravila pravopis Comtech.)
Nejčtenější z Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Zdroj: https://finance.yahoo.com/news/kohl-said-9-billion-bid-051154658.html