Nákup akcií investiční fondy do nemovitostí (REITs) poskytuje investorům pohodlný způsob, jak investovat do pozemků a budov a zároveň získat příjem a zhodnocení kapitálu. REITs vlastní a financují nemovitosti a vyplácejí 90 % svých příjmů z pronájmu, úroků a kapitálových zisků jako dividendy. Zatímco REIT mají tendenci produkovat spolehlivý příjem, podléhají realitním cyklům boomu a propadu a jsou také citlivé na změny úrokových sazeb. A Finanční poradce vám může pomoci rozhodnout, zda REIT vyhovuje vašim cílům a rizikovému profilu, a také jaký druh REIT by pro vás byl nejlepší.
První REIT se objevily v 1960. letech 90. století poté, co je americký Kongres umožnil jako způsob, jak umožnit investorům účastnit se obchodu s nemovitostmi. Výměnou za souhlas s vyplácením XNUMX % zdanitelného příjmu jako dividendy a splnění dalších omezení se REIT mohou vyhnout placení dvojitá federální daň z příjmu uvalené na korporace. Namísto toho jsou dividendy převáděny nezdaněné investorům, kteří obvykle platí daně z příjmu podle svých běžných individuálních sazeb.
Výhody REIT
Diverzifikace je jednou z hlavních výhod REIT investování. Nemovitosti mají obecně nízkou korelaci s jinými finančními aktivy, jako jsou akcie a dluhopisy, a jejich vlastnictví může portfoliím pomoci překonat poklesy trhu. Mnoho investorů se však zdráhá převzít odpovědnost za přímé vlastnictví a správu nemovitostí. REIT jim umožňují diverzifikovat bez zátěže vybíráním nájemného, údržbou a opravami rezidenční a komerční nemovitosti.
Kromě toho jsou REIT ceněny pro své vysoké dividendové výplaty. REIT poskytují jedny z nejvyšších dividend dostupných na akciovém trhu. Průměrná výplata dividend REIT v květnu 2021 byla 3.16 % podle Národní asociace realitních investičních trustů (NAREIT), ve srovnání s průměrnou dividendou akcií S&P 500 ve výši 1.34 %.
Typy REIT
REIT se obecně dělí na dva typy: vlastní kapitál a hypotéku. Equity REITs vlastní a obvykle spravují nemovitosti. Hypoteční REIT se podílí na financování nemovitostí, ale nevlastní nemovitosti. Akciové REIT se dělí na typy nemovitostí, na které se specializují. Většina REIT působí v bytech, průmyslovém bydlení, kancelářských budovách, nákupních centrech a průmyslových nemovitostech. Jiní vlastní zdravotnická zařízení, projekty self-storage, hotely a další typy nemovitostí. Akciové REITs získat velkou část svých příjmů z dlouhodobých nájemních smluv. Také generují kapitálové zisky, když prodávají nemovitosti se ziskem.
Hypoteční REIT, také známé jako mREIT, nevlastní majetek. Místo toho nakupují hypotéky od věřitelů a generují příjem vybíráním hypotečních splátek. MREIT mají tendenci mít vyšší výplaty než akciové REIT, ale jsou také považovány za rizikovější, protože jsou citlivější na trendy úrokových sazeb.
Přibližně čtvrtina akciových REIT je v maloobchodě, vlastní nákupní centra, prodejny a nákupní centra, stejně jako nemovitosti, ve kterých sídlí restaurace a další služby. Počet krytých nákupních center dlouhodobě klesá a očekává se, že bude pokračovat. Konkurence ze strany internetových prodejců také vytvořila tlak na mnoho dalších tradičních maloobchodníků. Výsledkem je, že s výjimkou REIT specializujících se na obchody se smíšeným zbožím, diskonty a poskytovatele služeb, jako jsou autoservisy, je maloobchod považován za jeden z rizikovějších sektorů REIT.
Nevýhody REIT
Jednou z nevýhod REIT investování je, že dividendy, které akcionáři dostávají, jsou obecně zdaněny jako běžný příjem. Ostatní dividendy od běžných společností jsou obvykle zdaněny sazbou kapitálových zisků, která pro většinu lidí činí 15 %. Běžné sazby daně z příjmu jsou obvykle vyšší, což znamená, že většina dividend REIT vytváří větší daňovou povinnost než jiné dividendy. Asi tři čtvrtiny dividend REIT jsou podle NAREIT považovány za běžný příjem.
Zatímco dividendy REIT bývají dlouhodobě stabilní, celkový výnos, včetně cenových změn, se může výrazně lišit. Někdy mohou REIT snížit výkonnost portfolia. Například v roce 2020 vygenerovaly akciové REIT podle NAREIT průměrnou ztrátu 5.1 %. The Index trhu Russell 1000, mezitím vrátil zisk 21 %. A když úrokové sazby rostou, hypoteční REIT často snižují své dividendy.
Jak nakupovat REIT
REIT jsou kotovány na hlavních burzách, včetně New York Stock Exchange a Nasdaq. Obchodují se stejně jako běžné akcie a lze je snadno koupit pomocí tradičního nebo online makléřství nebo online obchodní platformy. Na rozdíl od vlastnictví nemovitostí, které mohou být nelikvidní, vlastnictví REIT nabízí stejnou likviditu jako jiné akcie
Výběr REIT pro investici může vyžadovat významný průzkum, včetně vyhodnocení příjmů z pronájmu a délky pronájmů souvisejících nemovitostí. Další možností je investovat do podílového fondu REIT nebo fondu obchodovaného na burze. Tyto poskytují a vysoký stupeň diverzifikace se stejnými výhodami likvidity jako akcie REIT. Kvůli značnému příjmu generovanému akciemi REIT se investoři mohou rozhodnout, že si je ponechají na daňově zvýhodněném účtu, jako je IRA, aby odložili daně.
Závěrem
REIT jsou široce ceněny investory, kteří hledají pohodlnou diverzifikaci do nemovitostí a spolehlivý příjem. Akcie se snadno kupují a prodávají a nabízejí jedny z nejvyšších výplat dividend ze všech akcií. Investoři však obvykle platí své individuální sazby daně z příjmu z dividend REIT a REIT také podléhají cyklu rozmachu a propadu celého realitního průmyslu. Je také důležité pochopit různé typy REIT abyste zajistili, že ten, do kterého investujete, vyhovuje vašim cílům a rizikovému profilu.
Tipy k investování
REIT jsou zdaněny a oceňovány odlišně než ostatní akcie a inteligentní investice REIT vyžaduje vhled do odvětví a jeho mnoha proměnných. Právě tam může být finanční poradce rozhodující pro váš úspěch. Najít finančního poradce nemusí být těžké. Bezplatný nástroj SmartAsset spojí vás s finančními poradci ve vaší oblasti za pět minut. Pokud jste připraveni být spojeni s místními poradci, kteří vám pomohou dosáhnout vašich finančních cílů, začněte hned.
Než začnete investovat, budete si muset vybrat cenné papíry, které vyhovují vaší toleranci k riziku. Můžeš určit svou toleranci k riziku vyhodnocením úrovně vašeho pohodlí při určitých investicích.
Úvěr fotky: ©iStock.com/designer491, ©iStock.com/SL, ©iStock.com/Funtap
Příspěvek Jak získat dividendy z REIT se objevil nejprve na Blog SmartAsset.
Zdroj: https://finance.yahoo.com/news/popular-investment-really-good-idea-130020641.html