Akcie Meta se propadly o více než 50 % z loňského bilionového maxima kvůli obavám, že slunce zapadlo nad dominancí Facebooku na sociálních sítích – jak pro uživatele, tak pro inzerenty. Zatímco zisky za 1. čtvrtletí 27. dubna vypadaly, že vylučují nejhorší možný scénář Meta platformy (META) i přes chybějící příjmy se záchranné shromáždění rychle zadrhlo.
X
Jaké jsou tedy nyní vyhlídky bývalé stálice FANG? Mnoho analytiků z Wall Street má stále více než 300 cenových cílů pro akcie Meta, které od 9. června oficiálně změnily svůj ticker na META z FB. Přesto se zdá, že seznam obav, které trápí akcie, roste, nikoli se zmenšuje, s rostoucím rizikem recese potenciálně zkombinovat nebo prodloužit současné zpomalení výdajů na elektronický obchod.
To přichází k ještě hlubším problémům. Zesilující konkurence ze strany TikTok zasahuje do zisků Meta, protože bojuje o prosazení se v krátkých videích. Změna ochrany osobních údajů společnosti Apple, která ztížila efektivní cílení online reklam, snížila ceny reklam a otřásla zakořeněnou pozicí společnosti Meta. A hrozba regulace a antimonopolních sporů by mohla ještě více nahlodat silné stránky Meta.
S takovou nejistotou by investoři měli sledovat graf akcií Meta, aby naznačovali, že společnost opravdu zahnula.
Aktualizace meta výdělků
Asi nejlepší zprávou pro Meta je, že uživatelé neopouštějí Facebook. "Víc lidí dnes využívá naše služby než kdy předtím," uvedl generální ředitel Mark Zuckerberg ve výkazu zisků z 27. dubna. Denní počet aktivních uživatelů Facebooku vzrostl na 1.96 miliardy z 1.929 miliardy ve 4. čtvrtletí. Vzhledem k tomu, že uživatelé v USA a Evropě se v podstatě pohybovali stranou, růst přišel z Asie a Tichomoří a dalších regionů. Jedno upozornění: Ztráta uživatelů v Rusku poté, co zablokovala Facebook, nebude plně zohledněna do 2. čtvrtletí.
Dne 2. února vydala Meta pokyny pro první čtvrtletí, které požadovaly tržby v rozmezí 27 až 29 miliard USD. Vzhledem k tomu, že analytici očekávají tržby za 30.2. čtvrtletí 1 miliardy dolarů, toto varování vyvolalo epický výprodej, který nyní stál Meta asi 500 miliard dolarů v tržní hodnotě.
Analytici omezili svůj odhad na 28.2 miliardy dolarů, ale Facebook se styděl za 27.91 miliardy dolarů. Upravený zisk na akcii však překonal odhady o 16 centů, a to navzdory poklesu o 18 % oproti předchozímu roku.
Společnost Meta uvedla, že poskytla o 15 % více zobrazení reklamy než v prvním čtvrtletí roku 2021, ale průměrná cena za reklamu se oproti předchozímu roku snížila o 8 %. Tržby za 2. čtvrtletí se budou pohybovat v rozmezí 28 až 30 miliard dolarů, uvedla Meta, přičemž nejvyšší bod pod očekáváním bude asi 30.6 miliardy dolarů.
Některé z těchto slabostí odráží změnu ochrany osobních údajů společnosti Apple, která poškodila návratnost inzerentů na reklamní výdaje. To znamená, že nejsou ochotni utratit tolik za reklamu na Facebooku. Makroekonomické problémy pravděpodobně také utlumily výdaje na reklamu, což byly negativní faktory vyšší úrokové sazby a nedostatek nabídky. Mezitím ruská invaze na Ukrajinu narušila tyto ekonomiky a způsobila prudký nárůst cen energií, zejména v Evropě.
Pokles zisku odrážel nižší výdaje. Meta snížila celkové roční náklady na rozsah 87 až 92 miliard USD z předchozího výhledu 90 až 95 miliard USD.
V 1. čtvrtletí divize Reality Labs společnosti Meta, zaměřená na růst metaverse prostřednictvím náhlavních souprav a softwaru pro rozšířenou a virtuální realitu, ve čtvrtletí ztratila 2.96 miliardy dolarů při tržbách 695 milionů dolarů.
Meta's Family of Apps – včetně Facebooku, Instagramu, WhatsAppu a dalších – měla provozní příjem 11.48 miliardy USD při tržbách 27.21 miliardy USD.
Problém TikTok na Facebooku
Kromě změny ochrany osobních údajů společnosti Apple, která snížila efektivitu online reklam, oznámení společnosti Meta o výdělcích za 4. čtvrtletí vyvolalo další obavy, které by mohly ovlivnit růst. Největší: „Věříme, že konkurenční služby negativně ovlivňují růst, zejména u mladšího publika,“ řekl finanční ředitel Dave Wehner ve středeční zprávě o zisku za 4. čtvrtletí. TikTok byl jediným konkurentem zmíněným jménem.
Snaha bojovat s hrozbou TikTok a zlepšit její hru s mladými dospělými vytvořila další protivítr ve výdělkové síle Meta. Meta se nyní zaměřuje na podporu zapojení uživatelů prostřednictvím funkce krátkého videa Reels, přesto je v Reels dnes „relativně málo reklam,“ řekl Wehner 2. února.
Zatímco Meta očekává, že Reels se ukáží jako úrodná půda pro monetizaci, bude to chvíli trvat. Mezitím bude růst Reels ovlivňovat celkové výsledky, protože algoritmy Meta budou upřednostňovat krátká videa, což znamená menší růst pro formáty News Feed a Stories s větším množstvím reklam.
V únoru Meta oznámila vydání dvou reklamních formátů pro Reels, které jsou poloprůhledné, aby nezasahovaly do obsahu videa. Meta nabízí sdílení příjmů tvůrcům Reels za umístění reklam. Brian Nowak ze společnosti Morgan Stanley uvádí, že tvůrci získají 55 % příjmů za reklamy, které umístí.
26. dubna nadřazená společnost Google Abeceda (GOOGL) minul výsledky za 1. čtvrtletí, protože TikTok si vybral daň na příjmech z YouTube. Dříve v dubnu, Snapchat rodič Vyfotit (SNAP) také zmeškané zhlédnutí. Následně, 23. května, Snap varoval, že růst tržeb za 2. čtvrtletí se vymstí.
Apple stojí Meta 10 miliard dolarů
Facebook od konce roku 2020 varuje před výzvou, kterou vytvořila změna soukromí společnosti Apple. Ale posun, který začal s aktualizací iOS 14.5 loni na jaře, měl mírný dopad až do čtvrtého čtvrtletí. Apple nyní vyžaduje aplikace stažené přes App Store, aby uživatelé mohli přihlásit nebo odhlásit sledování své aktivity na webech třetích stran. Vzhledem k tomu, že většina uživatelů se odhlásila, jsou podniky méně schopny úzce cílit reklamu na spotřebitele, kteří mají pravděpodobně zájem o jejich produkty nebo služby.
„Věříme, že celkový dopad iOS jako protivětru na naše podnikání v roce 2022 bude v řádu 10 miliard dolarů,“ řekl Wehner 2. února.
Nápor zásahu do meziročního růstu bude pravděpodobně pociťován v první polovině roku 2022, protože dopad změny iOS se skutečně projevil až ve druhé polovině roku 2021.
Meta pracuje na změnách, aby cílení reklam bylo efektivnější, a to i přes dopad změn souvisejících s ochranou soukromí. Použití umělé inteligence k předpovídání zájmu spotřebitelů jako náhrada za sledování aktivity uživatelů však není rychlé řešení.
Připojte se k odborníkům na IBD při analýze předních akcií a klíčových tržních trendů na IBD Live
Meta analýza akcií
Akcie Meta se opět propadly ze svého klesajícího 50denního klouzavého průměru. Akcie ještě musí prolomit sestupný trend nižších maxim a nižších minim. To je dostatečný důvod se tomu vyhýbat. Akcie Meta ztratily více než polovinu své hodnoty ze svého historického maxima 384.33 z 1. září.
Meta Platforms, stále mnohým známým jako Facebook, i přes změnu názvu 28. října, byla až do loňského srpna lídrem na trhu. Akcie Meta však 50. září propadly svou 20denní linií a nabídly prodejní signál. To bylo dva dny před blogovým příspěvkem společnosti z 22. září, který varoval před „větším dopadem“ nedávných aktualizací iOS společnosti Apple.
Metamorfóza Facebooku
Změna názvu Facebooku na Meta Platforms z 28. října měla smysl z několika důvodů. Pravděpodobně není náhoda, že se to stalo, když se s Facebookem zacházelo jako s politickým vyděděncem, údajně profitujícím z prosazování politicky rozdělujícího obsahu a poškozování zranitelných dospívajících. Změna jména mohla být také snahou dostat se mezi mladými lidmi od méně cool image Facebooku. „K používání našich dalších služeb nebudete potřebovat účet na Facebooku,“ řekl generální ředitel Mark Zuckerberg při představení názvu Meta.
Ale název Meta také hovoří o Zuckerbergových širších ambicích vést sociální sítě na „další hranici“.
Tato hranice bude trojrozměrná a umožní pohlcující zážitky. „Určující kvalitou metaverze bude pocit přítomnosti – jako byste byli přímo tam s jinou osobou nebo na jiném místě,“ napsal.
„Doufáme, že během příštího desetiletí metaverze osloví miliardu lidí, bude hostit stovky miliard dolarů digitálního obchodu a podpoří pracovní místa pro miliony tvůrců a vývojářů.“
Další klíčový důvod, proč chce Zuckerberg vyrábět hardware pro tuto další hranici: Chce pomoci nastavit pravidla, spíše než aby standardy určovali lidé jako Apple. Meta však zpomalila výdaje na svou reinvenci při pomalejším růstu. Umírněnější tempo výdajů – a ztrát – související s dlouhodobou vizí Zuckerberga bylo jedním z důvodů, proč analytici uvítali zprávu o výsledcích za 1. čtvrtletí.
Načasujte trh pomocí tržní strategie ETF IBD
Meta Stock: Je to nákup?
Správa metadat porovnala svůj současný přechod na monetizaci Reels s dřívějšími úspěšnými přechody obsahu, jako je přechod na příběhy a mobilní zařízení. Tentokrát je to ale jiné. Růst uživatelů se kvůli rostoucí konkurenci vyčerpal, zatímco změny ochrany soukromí podkopaly její dominanci v grafické reklamě. Zároveň Meta stále hodně utrácí, aby získala potenciál metaverze, který se nemusí naplnit léta. To vše ztěžuje víru v sílu Metaina odrazu.
Sečteno a podtrženo: Akcie META nejsou nákupem.
Nezapomeňte si přečíst IBD po uzavření Big Picture sloupec každý den, aby se ujistil, že růst investoři mají zelenou.
Podívejte se také na seznamy akcií IBD a další obsah IBD, kde najdete desítky nejlepší akcie ke koupi nebo sledování. Pokud chcete investovat do a velkokapitálové zásoby, komplexní výběr zboží je zde, Index IBD Big Cap 20 nabízí výběr těch nejlepších akcií s velkou kapitalizací.
Sledujte Jed Grahama na Twitteru @IBD_JGraham pro pokrytí finančních trhů a hospodářské politiky.
MOHLO BY SE VÁM TAKÉ LÍBIT:
Chyťte další velkou vítěznou akci s MarketSmith
Nejlepší růstové akcie ke koupi a sledování: Viz aktualizace seznamů akcií IBD
Hledáte další velké vítěze akciových trhů? Začněte těmito 3 kroky
Zdroj: https://www.investors.com/research/meta-stock-buy-now-facebook-stock/?src=A00220&yptr=yahoo