Investoři se hrnou do spořicích dluhopisů na ochranu před inflací

„Zájem o dluhopisy typu I exploduje, protože inflace stále stoupá,“ říká

Kevin Brosious,

certifikovaný finanční plánovač a prezident Wealth Management Inc. v Allentown, Pensylvánie. Říká, že jeho klienti mají obavy z rostoucích cen téměř ve všech kategoriích. Index spotřebitelských cen v prosinci meziročně vzrostl o 7 %. „Výnosy z těchto nástrojů překonávají vše na trhu s pevnými dluhopisy – nyní dokonce i s podřadnými dluhopisy – a přicházejí bez úvěrového rizika,“ říká.

Rostoucí inflace je pro tradiční dluhopisy špatná, protože narušuje hodnotu kupónových úrokových plateb držitelů dluhopisů, což často vyvolává pokles cen dluhopisů.

Ale na rozdíl od spořicích dluhopisů Series EE, které mají pevnou sazbu od emise do splatnosti (v současnosti 0.10 % ročně), je složená sazba u dluhopisů I určována dvěma faktory: pevnou sazbou a pololetní mírou inflace. Pevnou sazbu – nyní nulovou – stanovuje ministerstvo financí každých šest měsíců. Platí pro 30letou dobu trvání dluhopisu. Míra inflace se liší a je měřena pomocí CPI pro všechny městské spotřebitele (sezónně neočištěná), která zahrnuje potraviny a energii, a je resetována první pracovní den května a listopadu. 

Dalším významným rozdílem je, že dluhopisy I nezdvojnásobí svou hodnotu, pokud jsou drženy po dobu 20 let jako dluhopisy Series EE. Namísto toho dostávají investoři dluhopisů nominální hodnotu plus naběhlý úrok při splatnosti nebo splacení, pokud drží dluhopisy alespoň pět let.

Pokud jde o podobnosti, oba typy spořicích dluhopisů jsou osvobozeny od státních a místních daní. Výdělky z úroků podléhají pouze federální dani z příjmu, ale jsou osvobozeny, pokud jsou peníze použity pro kvalifikované účely vyššího vzdělávání.

Některé limity

I dluhopisy však přicházejí s určitými výhradami. Existuje roční limit 10,000 XNUMX USD na to, kolik z těchto cenných papírů může jednotlivec zakoupit prostřednictvím TreasuryDirect.gov, takže investoři musí být kreativní, pokud chtějí maximalizovat držbu. A pro dluhopisy I neexistuje žádný sekundární trh. Nemůžete je vyplatit po dobu jednoho roku, a pokud je splatíte během prvních pěti let, ztratíte tři měsíce úroků.

Dluhopisy I mohou nakupovat občané USA nebo civilní zaměstnanci amerických investorů si mohou otevřít účty, aby si tyto cenné papíry koupili pro sebe; pro obchod, svěřenský fond nebo majetek; jako dar jiné osobě; nebo pro dítě prostřednictvím opatrovnického účtu otevřeného na webu.

Jediný způsob, jak si daňoví poplatníci mohou koupit dluhopisy paper I, je vrácení daně z příjmu pomocí formuláře IRS 8888. V kterémkoli kalendářním roce si jednotlivci mohou koupit dluhopisy paper I v celkové výši 5,000 10,000 $, aniž by to ovlivnilo limit XNUMX XNUMX $ na nákupy od TreasuryDirect. Papírové dluhopisy se zasílají na adresu, kterou má daňový poplatník v evidenci úřadu IRS poté, co je zpracováno jeho přiznání. Pokud však IRS narazí na chybu při vrácení, nákup dluhopisů bude zrušen.

Vyplnění mezery

„Dluhopisy I mají být nástrojem spoření,“ říká

Sheila Padden,

certifikovaný finanční plánovač a generální ředitel společnosti Padden Financial Planning LLC v Chicagu. „Vyplňují mezeru v části portfolia s pevným výnosem. Jsou skvělé pro nouzové fondy a jsou také dobré pro důchodce nebo osoby téměř v důchodu jako dluhopisový žebřík k doplnění zaručeného příjmu.“

Pro maximalizaci držby dluhopisů paní Padden radí svým klientům, aby si otevřeli více účtů na TreasuryDirect. Jak vysvětluje: „Pár může otevřít individuální účet pro každého z manželů, účet pro LLC nebo

Společnost S Corp.

pokud vlastní firmu, a účet pro odvolatelnou živou důvěru. To činí celkovou částku 40,000 45,000 $ ročně, říká. "Tyto držby lze zvýšit na 5,000 2022 USD, pokud pár, který podá žádost, společně koupí dalších XNUMX XNUMX USD dluhopisů I s vrácením daně z příjmu IRS v roce XNUMX."

Brian Theriene,

senior analytik společnosti Edward Jones s pevným příjmem říká, že dluhopisy I mohou být dobrým způsobem, jak ušetřit na vysokou školu pro ty, kteří nepotřebují cash flow, než začnou náklady na vzdělávání. "Pokud splňujete kvalifikaci IRS a používáte je na výdaje na vyšší vzdělávání, úroky jsou osvobozeny od daně," říká.

Elliott Appel,

certifikovaný finanční plánovač a zakladatel společnosti Kindness Financial Planning v Seattlu říká, že před nákupem dluhopisů I je důležité, aby se investoři podívali za humbuk a skutečně se zamysleli nad tím, zda tyto cenné papíry zapadají do jejich finančního plánu. "Zeptejte se sami sebe: 'Opravdu posunou jehlu na vaše finanční cíle?" “

Mike Turi,

zakladatel společnosti Upbeat Wealth v New Orleans, který je certifikovaným finančním plánovačem a akreditovaným poradcem pro správu portfolia, souhlasí. Říká, že většina jeho klientů, kterými jsou mladé rodiny s ročním příjmem 75,000 400,000 až XNUMX XNUMX USD, se dívá na dluhopisy I. "Taková příležitost tu nebyla už dvě desetiletí." V tomto prostředí s nízkým úrokem je schopnost zajistit dobrý výnos opravdu mocná.“

Paní Ioannou je spisovatelka v New Yorku. Lze ji zastihnout na [chráněno e-mailem].