Powell z Fedu nezastaví zvyšování sazeb, dokud „nevyděsí“ nejbohatší z investorů, říká tento CIO

Ale ne tak rychle říká naše volání dne. Pochází od Erica Peterse, hlavního investičního ředitele One River Asset Management, který si povídal s kolegou CIO, který nabídl svou vlastní linku v písku, kdy předseda Fedu Powell zabrzdí.

„Prepandemický pronájem těžkého letadla stál 7 až 9 tisíc dolarů za hodinu. Nyní to stojí 18 20 až 100 75 $,“ řekl Petersovi neidentifikovaný CIO a poznamenal, že jeho vlastní soukromé ukazatele ukazují, že trh je stále rozpálený. „Všichni tihle chlápci v hodnotě 25 milionů dolarů byli vtaženi do portfolia se 3 % nelikvidních investic, 5 % likvidních. Takoví chlapi utratí 2 až XNUMX mm ročně a vydělají XNUMX mm po zdanění. Pomalu krvácejí, ale ani po loňském roce se ještě nebojí,“ řekl.

"Powell nedokončí utahování turniketu, dokud ty chlapy nevyděsí," řekl. "Musí mít pocit, že se jejich soukromá portfolia nevrátí." Potřebují, aby jejich likvidní portfolia byla stále nižší. Aby zvýšili likviditu, musí přijmout ztráty. Stává se to každý cyklus. Očividně tam ještě nejsme."

Pocit z roku 2022 byl rozhodně špatný, hlavní indexy utrpěly nejhorší ztráty od roku 2008, včetně poklesu S&P 19.4 o 500 %.
SPX,
-0.08%.

Když přijde na to, že bohatí chudnou, Tesla
TSLA,
+ 5.93%
Generální ředitel Elon Musk's se stal jedinou osobou v historii, která ztratila 200 miliard dolarů, z vrcholu svého bohatství v listopadu 2021, což někteří obviňují z jeho časově náročného převzetí Twitteru, plus mírná spotřebitelská poptávka v Číně a jinde. Ještě jinde je podle indexu miliardářů Bloombergu předseda Berkshire Hathaway Warren Buffett asi o 3.27 miliardy dolarů bohatší než před rokem.

Petersův kolega CIO dále hovoří o tom, jak ceny v posledních měsících „klesaly rychleji, než může měnová politika vysvětlit“.

"Příští dva měsíce nám ukážou, zda jde o bizarní výkyv nebo něco skutečného." Ale vidím problémy pro akcie v obou směrech,“ řekl. „Pokud inflace zůstane vysoká, Fed se zvýší na 6 %. A pokud inflace rychle klesne, marže se zmenší, protože mzdy zůstanou vysoké a akcie se opět dostanou pod tlak.“

A ekonomika přechází do ještě těžšího období pro investory – do „stagflačního kvadrantu“, který přináší zpomalení růstu a měkčí inflaci. „Je to kvadrant, kde musíte hledat výstřední alfa, obchodování s relativní hodnotou,
různé druhy příležitostí na trhu. Je to těžké."

Číst: „Trhy se otřesou“, protože Fed pravděpodobně zvýší sazby, varuje ekonom

Trhy

zásoby
SPX,
-0.08%
 
DJIA,
-0.34%
 
COMP,
+ 0.63%
obchodují vyšší, s dolarem
DXY,
+ 0.09%
pokračující pokles a výnosy dluhopisů
TMUBMUSD10Y,
3.531%
 
TMUBMUSD02Y,
4.211%
stoupající. Ceny ropy
CL.1,
-0.04%
 
BRN00,
-0.16%
dostávají pořádnou podporu, protože naděje na znovuotevření Číny i nadále filtrují na trhy. Mezitím zlato
GC00,
+ 0.09%
atakuje čerstvá několikaměsíční maxima. Hlavní kryptoměny rostou, v čele s Cardano 
ADAUSD,
+ 1.29%.

Chcete-li získat další aktualizace trhu a užitečné obchodní nápady pro akcie, opce a kryptoměny, přihlaste se k odběru MarketDiem prostřednictvím Investor's Business Daily.

Buzz

Tři biofarmaceutické společnosti kotované v USA dostaly v pondělí nabídky na odkup od evropských výrobců léků. Akcie společnosti CinCor Pharma
CINC,
+ 143.97%
po AstraZeneca vzrostly o 136 %.
AZN,
+ 0.14%
 
AZN,
-0.39%
oznámila dohodu v hodnotě až 1.8 miliardy dolarů. Amryt Pharma
AMYT,
+ 107.29%
je o 100 % vyšší poté, co se italská Chisi Farmaceutici a francouzská Ipsen dohodly na koupi výrobce léků na játra Albireo Pharma v hodnotě 1.5 miliardy dolarů.
ALBO,
+ 92.16%
za nejméně 952 milionů dolarů. Akcie Albireo vzrostly o 93 %.

V menší míře podíly biofarmakoterapeutické skupiny Ocugen
OCGN,
-3.85%
vzrostl na zprávy o pozitivních výsledcích studie COVID.

Lululemon akcie
SVŮDNÁ ŽENA,
-9.29%
jsou po výrobci sportovního oblečení asi o 10 % nižší snížila své marže. Nike
NKE,
+ 0.26%
a akcie Under Armour
UAA,
-0.84%
propadají sympatiím.

Dlouholetý čínský zásah proti internetovým společnostem je téměř u konce, řekl údajně nejvyšší představitel centrální banky. To pomohlo podpořit řadu společností, které rostly v premarketu, včetně Alibaba
BABA,
+ 3.19%,
což bylo také na novinky spoluzakladatel Jack Ma je postoupení kontroly přidružené společnosti Ant Group, což možná umožní oživení plánů IPO.

Goldman Sachs
GS,
+ 1.41%
se chystá tento týden propustit 3,200 zaměstnanců, říká Bloomberg.

Když už mluvíme o bankách, výsledková sezóna za 4. čtvrtletí začíná v pátek, s Bank of America
BAC,
-1.51%,
JPMorgan Chase
JPM,
-0.41%,
a Citigroup
C,
+ 0.49%
seřazeni k hlášení.

Nákladní plavidlo krátce najelo na mělčinu v egyptském Suezském průplavu, zablokovalo dopravu a vyvolalo vzpomínky na rok 2021, kdy podobný incident na šest dní ucpal životně důležitou vodní cestu.

Je to další týden velkých dat, zvýrazněný zprávou CPI, která má být zveřejněna ve čtvrtek. V pondělí dostaneme prognózu inflace newyorského Fedu, komentáře prezidenta atlantského Fedu Raphaela Bostica a spotřebitelské úvěry

To nejlepší z webu

Poté bylo v Brazílii zatčeno nejméně 300 lidí probolsonarovští výtržníci zaútočili na vládní budovy v neděli událost, která odrážela povstání v hlavním městě USA v lednu 2021.

Globalizace není mrtvá, ale čelí velkému riziku, říká tento odborník

Gen. Z'ers jsou oprašují digitální fotoaparáty svých rodičů

Autističtí novináři nechali mluvit francouzského prezidenta Emmanuela Macrona provdat se za svého bývalého učitele.

Graf

Tickery

Toto byly nejvyhledávanější tickery na MarketWatch od 6:XNUMX hodin ráno:

Náhodné čtení

Muži za poznámkou v 135 let stará láhev whisky

Australané se hrnou do květiny, která kvete každých pár let, ale páchne mrtvými krysami.

Sbohem nejlepší světová restaurace.

Need to Know začíná brzy a je aktualizován až do úvodního zvonku, ale registrovat zde aby vám bylo doručeno jednou do vaší e-mailové schránky. E-mailová verze bude zaslána přibližně v 7:30 východního času.

Poslouchat Nejlepší nové nápady v podcastu Money s reportérem MarketWatch Charlesem Passym a ekonomkou Stephanie Keltonovou.