Dow klesl o více než 600 bodů, zveřejnil nejhorší den roku po slabých ekonomických datech, jestřábí poznámky Fedu vymazávají radost z inflace

Co řídilo trhy

Ukázaly to středeční ekonomické údaje USA velkoobchodní ceny klesly 0.5 % v prosinci, což je největší pokles od dubna 2020, kdy začala pandemie koronaviru, což je důkazem toho, že inflace, i když je stále vysoká, začala polevovat.

Nicméně prosinec maloobchodní tržby klesly 1.1 %, což je pokles již druhý měsíc v řadě. Ekonomové oslovení Wall Street Journal předpovídali pokles o 1 %. Maloobchodní tržby tvoří velkou část spotřebitelských výdajů a mohou poskytnout vodítka o síle ekonomiky.

V jiných ekonomických údajích USA průmyslová výroba klesla O 0.7 % v prosinci, což je největší měsíční pokles od září 2021.

„Slabé maloobchodní tržby v prosinci ukazují, že spotřebitelé pravděpodobně v době ekonomické nejistoty klesají. Klesající spotřebitelská poptávka a pravidelné slevy na některé zboží stlačily prodeje kontrolních skupin, což je kategorie, která se přímo promítá do oficiálního odhadu HDP,“ napsal Jeffrey Roach, hlavní ekonom LPL Financial, v e-mailových komentářích. "Zpráva o slabém maloobchodním prodeji nemění očekávání, že Fed během nadcházejícího zasedání pravděpodobně zvýší sazby o 0.25 procenta."

Dryden Pence, hlavní investiční ředitel společnosti Pence Capital Management, uvedl, že ekonomika zaznamenává pokračující efekt nárůstu sazby federálních fondů. "Zářijový růst (v sazbě federálních fondů) se nyní začíná projevovat a pak se během několika příštích měsíců začne projevovat růst v listopadu," řekl Pence MarketWatch v telefonickém rozhovoru.

Viz: „Ukazatel strachu“ na Wall Street bliká a varuje, že akcie mohou spadnout z útesu

Americké akcie se ve středu ráno obchodovaly mírně výše, později ztrácely na síle a obchodovaly hluboko v červených číslech, protože pozitivní začátek nového roku začal vykazovat známky slábnutí. Index S&P 500 zatím letos vzrostl o 2.3 % kvůli naději, že zmírnění inflace umožní Federálnímu rezervnímu systému být méně agresivní v cyklu zpřísňování měnové politiky, čímž se sníží pravděpodobnost tvrdého ekonomického přistání, a tím podpoří zisky společností.

"Nálada je stále negativní a myslím si, že dnes je to jen o nějakém vybírání zisků z pěkných pár týdnů do začátku roku, protože jste zažili pěkný malý běh," řekl Jimmy Lee, zakladatel a generální ředitel Wealth Consulting. Skupina. "Ale myslím, že trend se nyní posouvá od tak negativního k přibližování se k neutrálnějšímu."

Představitelé Fedu ve středu zopakovali své odhodlání snížit inflaci prostřednictvím dalšího zvyšování úrokových sazeb. Prezident Fedu St. Louis James řekl Bullard že Federální rezervní systém by se neměl „zastavit“ se zvyšováním svých referenčních sazeb, dokud nebudou nad 5 %.

Mezitím, Loretta Mester, prezidentka Fed's Bank of Cleveland, uznal, že ekonomika začíná vidět „druh akcí, které potřebujeme vidět“, ale další zvyšování sazeb je stále zapotřebí. Mester patří mezi důsledněji jestřábí členy 19členného výboru centrální banky pro stanovování úrokových sazeb.

„Myslím, že inflace je ve skutečnosti lepší, než ukazují čísla. Myslím, že [úrokové sazby] klesnou rychleji, než většina předpovídá. A myslím si, že se Fed pozastaví možná na konci prvního čtvrtletí a myslím si, že existuje šance, že by do konce roku mohl sazby ještě snížit,“ řekl Lee MarketWatch telefonicky.

Nejnovější od Federálního rezervního systému Béžová kniha naznačily, že ekonomická aktivita USA za posledních šest týdnů buď mírně vzrostla, nebo mírně poklesla. Pouze jedna regionální banka – newyorský Fed – vykázala výrazný pokles aktivity. V následujících měsících však okresy obecně očekávají malý růst v důsledku přetrvávající inflace a vysokých úrokových sazeb.

Viz: Podniky v celé zemi očekávají v následujících měsících „malý růst“, říká Béžová kniha Fedu

Investoři se také zaměřují na další várku zpráv o amerických korporátních ziskech za čtvrté čtvrtletí. Podle Refinitivu zatím 33 z S&P 500 oznámilo, že 67 % z nich překonalo prognózy zisku. Nicméně, vysoký profil zklamání, od likes Goldman Sachs v úterý, ztěžují index S&P 500 rozhodně se posunout nad úroveň 4,000 XNUMX.

Zaměřené společnosti

• United Airlines
  UAL,
  -4.57%
  skončilo však o 4.6 % níže vykázal čtvrtletní výdělky která překonala odhady Wall Street pro čtvrté čtvrtletí a uvedla, že dobře zvládla vážné výkyvy zimního počasí na konci prosince a nabídla optimistický výhled na aktuální čtvrtletí a výhled na celý rok 2023.

• Microsoft Corp.
  MSFT,
  -1.89%
  akcie poté klesly o 1.9 %. zprávy řekl úterý že společnost připravuje sekat tisíce pracovních míst ve strojírenství a lidských zdrojích.

• Společnost Moderna Inc.
  MRNA,
  + 3.32%
  získal 3.3 % po výrobci léků řekla experimentální vakcína významně snížilo riziko virového respiračního onemocnění u starších dospělých ve velké klinické studii.

• JB Hunt Transport Services Inc.
  JBHT,
  + 4.95%
   akcie poté vzrostly téměř o 5 %. uvedla společnost vyplatila by více než 8.8 milionu dolarů v „odměnách“ řidičům na plný úvazek a hodinovým údržbářům a kancelářským pracovníkům na plný úvazek.

• Coinbase Global Inc.
  MINCE,
  -7.26%
  akcie ve středu poté ztratily 7.3 %. oznámila, přestane fungovat v Japonsku s odkazem na nestabilní „tržní podmínky“ v blogovém příspěvku.

– K tomuto článku přispěl Jamie Chisholm.