Dogs Of The Dow 2023: 10 Blue-Chip výhod

Hledáte Dogs of the Dow, vydání 2023? Přišel jsi na správné místo.

Za chvíli prozkoumáme těchto 10 výhodných dividendových výhod. Dohromady mají výnos 4.5 %! Nejprve však rychlá rekapitulace strategie a pocta jejímu „mini zázraku“ z roku 2022.

Loňský rok byl pro většinu mainstreamových investorů požárem popelnice. Trh jako celek klesl o 18 %. „Bezpečné“ dluhopisové fondy shodit 25 %, 30 % nebo více. Fuj.

Ale psi utekli. Nejen, že předběhly trh, ale přinesly pozitivní zisky!

Kdo byli tito příjmoví chrti? A jaká je sestava pro rok 23? Nejprve opakování této jednoduché třífázové strategie:

• Krok 1: Po posledním obchodním dni roku identifikujte 10 nejvýnosnějších akcií v Dow.
• Krok 2: Nakupte všech 10 akcií ve stejném množství a držte je po dobu jednoho roku.
• Krok 3: Na konci roku opláchněte a opakujte.

To je zakořeněno v hodnotovém přístupu „staré školy“, který považuje velké dividendy za známku toho, že vysoce kvalitní blue chips jsou podhodnoceny. A pomocí pouhých tří jednoduchých kroků, provedených pouze jednou ročně, můžeme vytvořit vlastní Dow Dogs ETF (minus roční poplatky).

Samozřejmě, vy i já víme, že vysoké výnosy neznamenají, že akcie jsou a hodnota—někdy znamenají, že akcie jsou levný. A v posledních letech to výkon potvrdil. Strategie psů vykázala v roce 2019 trhliny, v roce 2020 skutečně spadl z kolejí a v roce 2021 opět ztroskotal.

Ale stejně tak se v katastrofálním roce 2022 Psi postavili, když téměř všechno – včetně samotného průmyslového průměru – spadlo. Dow Dogs, jak již bylo zmíněno, skončily v zelených číslech na základě celkové návratnosti, zatímco S&P 500 ztratil 18 %. Dokonce překonal Dow sám s pohodlným náskokem.

Psi 2022 měli velký náskok před smečkou!

Dividendy zářily, zatímco růst byl vyrovnaný.

A zajímavé je, že máme osm psi se letos vracejí na další závod. Pouze dva ze psů 222 –Koka-kola
KO
(KO) a Merck (MRK)—vykoledováno, nahrazeno JPMorgan Chase
JPM
(JPM) a pes 2021 Cisco Systems
CSCO
(CSCO).

Psi 2023

Měli bychom se tedy řídit strategií Dogs of the Dow v dalším potenciálně obtížném roce?

Možná, ale ne kvůli samotnému výnosu. Nemůžeme odejít z 4.5% ročního výnosu –„dokonalá“ výše příjmu portfolia se blíží 7 %. I kdybychom dali do práce na Psech milion dolarů, stále bychom vydělali jen 45,000 XNUMX dolarů ročně. Potřebujeme tedy i růstový potenciál.

Mohou nám to dát? Pojďme se rozhodnout tím, že se podíváme na pět pozoruhodných psů 2023:

JPMorgan Chase (JPM, 3.1% výnos do začátku roku 2023)

Skinny: Většinu let by dvouciferná ztráta stála za pozornost, ale JPMorgan Chase's (JPM) 12% pokles na základě celkové návratnosti byl naprosto nevýrazný, seděl těsně pod 11% ztrátou finančního sektoru a překonal širší trh. Zatímco raketově rostoucí úrokové sazby byly přínosem pro marže, výnosy investičního bankovnictví se krátily. Poznámka: Společnost JPMorgan ponechala dividendu na stejné úrovni s odkazem na přísné kapitálové požadavky – ale včetně dalších velkých finančních společností Goldman Sachs (GS) a Wells Fargo
WFC
(WFC) oznámila velké výplaty.

Co musí být správné: Zapomeňte na JPM: Celému bankovnímu sektoru by prospělo, kdyby se ekonomice podařilo vyhnout se recesi, zatímco úrokové sazby zůstanou zvýšené. V opačném případě by se akcie JPMorgan mohly v roce 2023 vrátit zpět, pokud banka zaznamená více stejného růstu úvěrů, jaké si užívala v roce 2022, a pokud se prostředí kapitálových trhů zpevní ze svého současného slabého stavu. Silné finance a bystrý management jsou dobrým znamením pro JPM nejen v roce 2023, ale dlouhodobě.

Cisco Systems (CSCO, 3.2 %)

Skinny: Cisco Systems je jedním z mých oblíbené příklady „dividendového magnetu“., s nárůsty cen, které postupem času téměř dokonale drží krok s růstem výplat.

Důraz na „v průběhu času“. Krátkodobě to nesleduje dokonale a rok 2022 byl skvělým příkladem, kdy akcie v průběhu roku ztratily 22 %, přestože dividenda míří výš. Společnost CSCO byla zachycena větším přílivem výprodejů technologií, i když to nebylo zcela neopodstatněné: výnosy se v první polovině roku 2022 zpomalily, což tvoří zadní polovinu jejího lichého fiskálního roku (který skončil v červenci).

Co musí být správné: Pokračující dynamika z 1. fiskálního čtvrtletí (které skončilo v říjnu), kdy došlo k opětovnému zrychlení růstu a nastavil nový čtvrtletní rekord v tržbách. Větší pokrok směrem k odklonu od hardwaru a směrem k softwaru by však měl pomoci udržet trend opakujících se výnosů směrem nahoru, což by zase pomohlo uklidnit investory, kteří se obávají stále nepříznivého makroekonomického výhledu. Také povzbudivé: CSCO zvýšilo jak tržby, tak upravilo prognózy zisku pro svůj fiskální rok 2023.

Amgen
AMGN
(AMGN, 3.2%)

Skinny: Zdravotnictví bylo v roce 2022 jedním z nejvýkonnějších sektorů a rok přesto uzavřelo mírně v červených číslech. Jinak tomu není ani v případě společnosti Amgen, která přinesla 20% celkovou návratnost při několikanásobných výdělcích a optimismu ohledně léku na hubnutí ve zkušební fázi biotechnologie, AMG 133.

Co musí být správné: Investoři se zaměří alespoň částečně na fúze a akvizice. V prosinci Amgen uvedl, že na akvizici rozdá 27.8 miliardy dolarů v hotovosti Horizon Pharmaceuticals (HZNP). Horizon, který má několik schválených produktů, ale mnohem hlubší potrubí, se zaměřuje na zánětlivé stavy a vzácná onemocnění. Věc se má tak, že se neočekává, že tato dohoda přispěje k výdělkům dříve než v roce 2024. Dalším materiálem k výkonu společnosti Amgen v roce 2023 je dlouho očekávané uvedení biosimilaru Humira Amjevita, které se očekává koncem ledna.

3M (MMM, 5.0 %)

Skinny: Společnost 3M již čtvrtý rok po sobě nedosahovala výkonnosti trhu – o hodně – a v roce 30 vykrvácela o 2022 %. Co se stalo? No, silný dolar ovlivnil výsledky, ačkoli IBMIBM
dokázal, že samo o sobě nestačí k udržení dobrého provozu. 3M byl také pronásledován právními problémy; ve skutečnosti díky rostoucímu tlaku v prosinci oznámila, že do roku 2025 přestane vyrábět per- a polyfluoralkylové látky (PFAS). Doslova tisíce soudních sporů, ve kterých je společnost 3M obžalovaným, zmiňují PFAS – tyto žaloby pocházejí z roku 2015, ale většina jsou registrovány od roku 2020.

Co musí být správné: Mimo jiné by společnost 3M měla velký prospěch z vyřešení problémů s dodavatelským řetězcem. Ale Z vyhlídek 3M nejsem nijak zvlášť nadšený. V nejnovější zprávě o zisku společnosti 3M snížila svůj celoroční výhled pro rok 2022 pro organické tržby, peněžní tok a upravené zisky. A při pohledu do roku 2023 očekávají profesionálové pouze 2% růst zisků.

Verizon (VZ, 6.8 %)

Skinny: Výkon Verizonu -20 % v roce 2022 není tak špatný, protože trh nebyl o moc lepší – dokud si neuvědomíte, že návratnost zahrnuje výhodu masivní dividendy VZ. Pak to štípe trochu víc. Verizon utopil spoustu peněz do budování své sítě 5G, ale výplata se prostě ještě nedostavila. Mezitím dražší plány, jak ze svých zákazníků vymáčknout více peněz, nebyly přijaty dobře, přičemž Verizon v posledním čtvrtletí hlásil čisté ztráty předplatitelů.

Co musí být správné: Akvizice Tracfone společností Verizon, která byla uzavřena v listopadu 2021, jí poskytla důležitý nový zdroj příjmů na trhu s předplacenými telefony, který by měl přinášet ovoce i v roce 2023. Je zvláštní, že zvýšení cen odehnalo některé zákazníky, ale silnou stránkou jsou také prémiové ceny – společnost i nadále zaznamenává tah na své prémiové neomezené bezdrátové plány a také obchodní nabídky. Přesto by mobilní cenová válka nebyla v roce 2023 vítána. Téměř 7% výnos poskytuje rezervu pro několik chybných kroků, zvláště pokud se širší trh letos zlepší.

Brett Owens je hlavní investiční stratég pro Protikladný výhled. Chcete-li získat další skvělé nápady na příjem, získejte bezplatnou kopii jeho nejnovější zprávy: Vaše portfolio pro předčasný odchod do důchodu: Obrovské dividendy – každý měsíc – navždy.

Zveřejnění: žádné