Carl Icahn, hvězdný korporátní nájezdník přivedený na zem

Před desítkami let Carl Icahn získal formativní vhled čtením amerického romanopisce Theodora Dreisera. Investor miliardáře byl pohlcen dvěma Dreiserovými romány, Finančník a Titan, které zaznamenávají vzestup průmyslníka Franka Cowperwooda.

V rozhodující finanční situaci Cowperwoodovi protivníci plánují zaplacení jeho velkých osobních dluhů v bance. Ale aniž by o tom věděli, Cowperwood drží velkou rezervu aktiv, která „by mohla být čerpána a hypoteticky uzavřena“. Pokud by měl být nasazen, Dreiser píše, „tito muži by měli konečně vidět, jak mocný byl a jak bezpečný“. Cowperwood převládá a Icahn říká, že se naučil zásadní lekci: mít vždy „válečnou truhlu“ peněz.

Tento 87letý muž je známý svými desetiletími strávenými organizováním akcionářských bojů se společnostmi včetně Texaco, Trans World Airlines, Apple a McDonald's. Tyto bitvy přetvořily americké finanční trhy změnou způsobu řízení korporací a nasměrováním jejich řízení k zájmům velkých akcionářů, jako je Icahn.

Již téměř půl století vyvolává pouhá zmínka o jeho jménu hrůzu v srdcích korporátních náčelníků a hýbe trhy. Ale velká část Icahnovy moci pocházela z obskurního, málo obchodovaného veřejného vozidla zvaného Icahn Enterprises, který z velké části zůstal neprozkoumaný.

Tento měsíc byl Icahn obležen skeptikem jménem Nathan Anderson, který ve zprávě zveřejněné jeho firmou Hindenburg Research odhalil těžké dluhy, které si investor vzal za své akcie Icahn Enterprises. Odhalení odhalilo překvapivou zranitelnost jednoho z nejbohatších finančníků světa. Icahn přísahal, že se „brání“, ale jeho plány na zabezpečení svého impéria zůstávají většinou záhadou.

V posledních letech Icahn uzavíral stále větší sázky proti rychle rostoucímu trhu, aby ochránil své investice před budoucím krachem. Namísto budování nouzové rezervy vedly obchody ke ztrátám téměř 9 miliard dolarů. Když byl minulý týden konfrontován s těmito ztrátami, obezřetný Icahn připustil: "Možná jsem udělal chybu, že jsem se v posledních letech neřídil svými vlastními radami."

Svízelná situace šokovala mnoho vysokých postav na Wall Street. "Je to jeden z těch okamžiků v krizi, kdy si říkáte, sakra, všechno, co jsem si o někom myslel, bylo špatné," řekl šéf velké finanční firmy.

Bill Ackman, miliardářský investor, se kterým se Icahn utkal v legendárním boji o osud multilevel marketingové společnosti, nabídl nejbrutálnější hodnocení. „Icahnovo oblíbené rčení z Wall Street [je]: ‚Pokud chceš přítele, pořiď si psa‘,“ napsal Ackman na Twitteru. „Za svou legendární kariéru si Icahn nadělal mnoho nepřátel. Nevím, že by měl opravdové přátele. Tady by se mu jeden mohl hodit."

Icahn se narodil učitelům v roce 1936 a vyrůstal v newyorské dělnické čtvrti Far Rockaway, Queens. Po absolvování místní veřejné střední školy získal titul filozofie na Princetonské univerzitě a živil se výhrami v pokeru.

Krátce se zapsal na lékařskou fakultu, ale odešel a vstoupil do armády, než se usadil jako burzovní makléř. Koncem 1960. let zafinancoval bohatý strýc Icahnův nákup místa na newyorské burze cenných papírů, kde se stal specialistou na „rizikovou arbitráž“, sázky na očekávané fúze podniků.

Icahn vstoupil do povědomí veřejnosti v 1980. letech, kdy získal kontrolu nad Trans World Airlines pomocí financování od krále nevyžádaných dluhopisů Michaela Milkena. Bezohledně prodal aktiva TWA za hotovost a bojoval s odbory, čímž si vysloužil pověst „korporátního nájezdníka“. Tato epizoda pomohla inspirovat postavu Gordona Gekka ve filmu Zeď Ulice.

V posledních letech Icahn, který se rozvedl se svou první manželkou a oženil se se svou asistentkou Gail, přestěhoval svou firmu z mrakodrapu s výhledem na Central Park na Manhattanu do Miami. Také úžeji spolupracoval se svými dospělými dětmi, Brettem a Michelle.

Brett pomohl identifikovat úspěšné sázky na Apple a Netflix a byl jmenován případným nástupcem svého otce. Michelleina práce v Humane Society inspirovala Icahna k neúspěšné kampani proti McDonald's kvůli jeho zacházení s dobytkem.

Útok na Icahna přichází, když pokračuje v boji proti společnostem, které považuje za špatně řízené. Ve čtvrtek dosáhl remízy ve válce proti společnosti Illumina, která vyrábí stroje na sekvenování lidského genomu. Icahn obvinil management Illumina z neuvážených akvizic a požádal její akcionáře, aby jeho kandidátům poskytli tři místa v představenstvu. Dokázal sesadit křeslo Illumina, ale nepodařilo se mu získat další dvě místa, což by mu pomohlo sesadit z trůnu jejího generálního ředitele. Výsledek podtrhuje jeho trvalý vliv. Ale je na neprobádaném území.

Tento týden se Icahn Enterprises propadl o více než 30 procent, což přispělo k poklesu, který snížil hodnotu společnosti o více než polovinu. Stálo to Icahna miliardy a hrozba „výzvy na marži“ od jeho věřitelů byla bezprostřednější.

To, zda dokáže zvítězit, může dobře vycházet z lekce, kterou se podle svých slov před desítkami let naučil z Dreiser's Cowperwood. Icahn minulý týden pro Financial Times řekl, že před jeho veřejným vozidlem sedí miliardy. Pokud ano, „válečná truhla“ by mu dala ještě jednu ruku ke hře.

[chráněno e-mailem]

Další zprávy od Jamese Fontanella-Khana