Short-seller vysvětluje, že sázka pochází z údajných nezákonných praktik konglomerátu indického magnáta.
"Odhalili jsme důkazy o drzých účetních podvodech, manipulaci s akciemi a praní špinavých peněz v Adani, k nimž dochází v průběhu desetiletí," napsal Hindenburg ve zprávě.
"Adani dokázal tento obrovský výkon s pomocí vládních činitelů a domácího průmyslu mezinárodních společností, které tyto aktivity usnadňují."
Zpráva popisuje galaxii skořápkových entit sídlících v daňových rájích – Karibik, Mauricius a Spojené arabské emiráty – ovládané rodinou Adani.
„Skupina Adani byla v minulosti středem zájmu 4 velkých vládních vyšetřování podvodů, které se týkaly praní špinavých peněz, krádeží finančních prostředků daňových poplatníků a korupce v celkové odhadované výši 17 miliard USD,“ řekl Hindenburg.
„Členové rodiny Adani údajně spolupracovali na vytvoření offshore shell subjektů v jurisdikcích daňových rájů, jako je Mauricius, Spojené arabské emiráty a Karibské ostrovy, a vytvářeli padělanou dovozní/vývozní dokumentaci ve zjevné snaze vytvořit falešný nebo nelegitimní obrat a vysát peníze z kotovaných společností. .“
Impérium Adani odpovědělo dvěma samostatnými prohlášeními, jedno den po zveřejnění zprávy a druhé následující den. Všechna tato obvinění odmítá a hrozí, že se na svou obranu uchýlí k právnímu procesu.
„Zpráva je zákeřnou kombinací selektivních dezinformací a zastaralých, nepodložených a zdiskreditovaných obvinění, která byla testována a zamítnuta indickými nejvyššími soudy,“ komentoval Jugeshinder Singh, finanční ředitel Adani Group, v prohlášení z 25. ledna.
Adani vyhrožuje „trestným jednáním“ u soudu „Zlomyslně škodolibá, neprozkoumaná zpráva zveřejněná Hindenburg Research dne 24. ledna 2023 nepříznivě ovlivnila Adani Group, naše akcionáře a investory,“ řekl Jatin Jalundhwala, vedoucí právního oddělení Adani Group. další prohlášení 26. ledna.
„Jsme hluboce znepokojeni tímto úmyslným a bezohledným pokusem zahraničního subjektu oklamat investorskou komunitu a širokou veřejnost, podkopat dobrou vůli a pověst skupiny Adani a jejích vůdců a sabotovat [následnou veřejnou nabídku] od Adani. Podniky.
„Vyhodnocujeme příslušná ustanovení amerických a indických zákonů pro nápravná a represivní opatření proti výzkumu Hindenburg,“ pokračoval.
Hindenburg se zdvojnásobuje.
„Pokud jde o výhrůžky společnosti právními kroky, aby bylo jasno, uvítali bychom to,“ reagoval short-seller. "Plně si stojíme za naší zprávou a věříme, že jakékoli právní kroky podniknuté proti nám by byly bezdůvodné."
"Pokud to Adani myslí vážně, měla by také podat žalobu v USA, kde působíme." Máme dlouhý seznam dokumentů, které bychom požadovali v procesu právního zjišťování.“
Trh s akciemi společnosti Adani Mezitím společnosti Adani zaznamenávají pokles akciového trhu. Za poslední dvě obchodní seance ztratilo impérium Adani celkem 51 miliard dolarů na tržní kapitalizaci, uvádí Bloomberg News.
Adani Enterprises, vlajková loď tohoto impéria, například v pátek ztratila téměř pětinu (více než 19 %) své hodnoty. Jednotky jako Adani Green Energy a Adani Total Gas se propadly o 20 %, což je povolený denní limit. Adani Power ztratil 5 %. Cena akcií Adani Port klesla o 13.8 % a Adani Transmission klesla o 19.47 %.
Prodeje akcií v entitách spojených s Adani byly rozsáhlé a s velkými objemy obchodů. Společnosti jsou kotovány v Bombaji.
Páteční pády následují po středečních, prvním zasedání poté, co Hindenburg zveřejnil svou zprávu. Indický akciový trh byl ve čtvrtek 26. ledna uzavřen.
Tento výpadek na burze také ovlivňuje jmění Gautama Adaniho. Podle agentury Bloomberg by toto bohatství mělo klesnout pod 100 miliard dolarů, jakmile budou výpočty provedeny do 27. ledna. Bylo by to kolem 93 miliard dolarů. Na této úrovni by Adani od zveřejnění Hindenburgovy zprávy ztratil asi 26 miliard dolarů ze svého majetku.
Miliardář zatím nechal své poručíky, aby zvládli krizi. I nadále se stará o svůj profil na světové scéně. Adani zveřejnil jeho fotografii s egyptským prezidentem 26. ledna.
„Je pro mě ctí, že jsem se setkal s JE prezidentem Sisi a jeho ministry na jeho návštěvě Indie a slyšel jsem od něj o jeho ambiciózních plánech rozvoje Egypta,“ napsal miliardář na Twitteru. „Skvělé možnosti v odvětvích přístavů a logistiky, energetiky a digitálních technologií. Těšíme se na setkání.”
Není překvapením, že většina komentátorů Twitteru ho žádala, aby odpověděl na obvinění z podvodu ze strany Hindenburga.
"Je dobré, že létáte vysoko a utrácíte křídla, ale objasněte obvinění #HindenburgReport," komentoval jeden uživatel Twitteru.
Fitch hodnotí Adani Group Loni v srpnu dceřiná společnost CreditSights Fitch Ratings varovala, že konglomerát Adani je „hluboce zadlužený“ a může se „v nejhorším případě“ dostat do dluhové pasti.
O dva týdny později však ratingová společnost uvedla, že zjistila, že se ve dvou společnostech Adani Group dopustila „chyb ve výpočtu“. Opravila svou zprávu a odstranila slova „hluboce zadlužená“.
„Názory CreditSights se oproti původní zprávě nezměnily a stále trváme na tom, že pákový efekt skupiny je zvýšený,“ uzavřel CreditSights.
Adani Group je jednou z nejhodnotnějších společností v Indii. Firma vlastní doly, přístavy a elektrárny. Vlastní tucet komerčních přístavů a působí v oblasti uhlí, elektřiny a obnovitelné energie. Diverzifikovala se také na letiště, datová centra a obranu.
Společnost také nedávno vstoupila do odvětví cementu koupí aktiv výrobce cementu Holcim v Indii a také se chystá zřídit továrnu na hliník.
Adani rozrostl skupinu akvizicí společností s dluhem.