Agresivní S&P 500 Play: Buďte dlouho s malými kapesnými

E-mini S&P 500 testoval svůj 200denní klouzavý průměr a zdá se, že se drží. I přes těžký týden pro akciové indexy, celkový trend zůstává vyšší (denní trendové linie směřují nahoru a podpora trendových linií se drží).

Převažující mediální narativ je samozřejmě příběhem medvědího chování k akciím, ale s tolika odloženými penězi, kteří hledají místo, kam jít, a masy nasměrovanými na nižší akcie, je obchod s bolestí pravděpodobně vyšší (trhy mají tendenci způsobovat největší množství bolest pro většinu účastníků trhu).

To znamená, že si uvědomujeme, že trhy jsou labilní v blízkosti významných technických pivotních úrovní; proto je důležité ponechat dostatek prostoru pro chyby. Jedním ze způsobů, jak „prodloužit“ trh s malými hotovými výdaji a rizikem umístěným pod úrovní vzdálené podpory, je bull call spread s nahou nohou. Tato strategie je určena k použití peněz trhu k platbě za long call opce, ale háček je v neomezeném riziku.

Rádi využíváme možnosti dubnového týdne tři a dáváme přednost konstrukci spreadu ve prospěch vybírání prémií před ziskovým potenciálem. Konkrétně máme rádi nákup dubnového volání E-mini S&P 500 4100, prodej volání 4200 a prodej putu 3775. Riziko při expiraci je pod 3775, což je záměrně pod minimem posledního swingu a pravděpodobně to není špatné místo pro získání dlouhých futures, pokud jde o přidělovanou opci.

Pokud tedy vzestupný trend zůstane většinou nedotčen, měl by tento obchod fungovat relativně dobře.

Pokud je červnový E-mini S&P při expiraci mezi 3775 a 4100, obchod vytvoří inkasovanou prémii (asi 700 USD), ale zisky se zvýší mezi 4100 a 4200, přičemž v nejlepším případě je červnový E-mini nad 4200 při expiraci. Pokud by se drželo až do konce, zisk by byl asi 5,700 XNUMX $.

Zdroj grafu: QST

Alternativní strategie

Toto rozšíření lze provést s opcemi micro E-mini S&P 500; tím se sníží riziko, marže a stres na 1/10 velikosti.

Podobně ti, kteří hledají jednoduchost, by mohli zvážit prosté uzavření micro E-mini futures kontraktu. Při 5 USD za bod a hodnotě kontraktu asi 20,000 XNUMX USD je riziko pro většinu obchodníků relativně zvládnutelné bez ohledu na velikost účtu.

*Agresivní obchodní nápad: Bull Call Spread s nahou nohou v dubnu E-mini S&P 500

— Kupte April ES 4100 Call

— Prodám April ES 4200 Call

— Prodám April ES 3775 Put

Celková shromážděná prémie = asi 14.00 centů bodů nebo 700 $ mínus transakční poplatky

Tyto opce vyprší 21. dubna s 55 dny do vypršení platnosti

Marže = 7,250 $

Riziko = Neomezené pod 3775

Maximální zisk = 5,700 500 USD před zohledněním transakčních nákladů, pokud je červnový E-mini S&P 4200 při vypršení nad XNUMX XNUMX

*Při obchodování futures a opcí existuje značné riziko ztráty. Ve spekulacích neexistují žádné záruky; většina lidí ztrácí peníze obchodováním s komoditami. Minulá výkonnost nevypovídá o budoucích výsledcích.