(Bloomberg) — Na indického miliardáře Gautama Adaniho se zvýšil tlak, aby rychle řešil obavy o finanční zdraví svého konglomerátu, protože brutální pokles akcií zničil více než polovinu hodnoty jeho společností.
Nejčtenější z Bloombergu
Asi 125 miliard dolarů se vypařilo v tržní kapitalizaci 10 akcií jeho skupiny, protože americký Hindenburg Research minulý týden tvrdil, že offshore shellové entity byly použity k nafouknutí příjmů Adani Group a manipulaci s cenami akcií. Vlajková loď Adani Enterprises Ltd. klesla během dne o rekordních 35 % a během sedmi obchodních seancí dosáhla poklesu na 70 %.
Pokračující propad odráží obavy o Adaniho přístup k financování poté, co magnát tento týden zrušil klíčovou akciovou nabídku, a protože dlouhotrvající obavy z dluhové zátěže skupiny byly hnány na globální scénu Hindenburgem. Zapletený magnát jedná s věřiteli o předčasném splacení některých půjček krytých zastavenými akciemi, protože některé banky přestaly přijímat cenné papíry skupiny, která sahá od přístavů po energetiku, jako zástavu v klientských obchodech.
„Investoři se nezajímají jen o vypořádání závazků, chtějí konkrétní plány a akce,“ řekl Sameer Kalra, zakladatel společnosti Target Investing v Bombaji. „Využití každé rupie v rozvaze je nyní kritické. Zúčastněných stran je hodně."
Krize důvěry v Adani se stala celostátním problémem a opoziční zákonodárci ve čtvrtek narušili parlament, aby požadovali odpovědi od vlády premiéra Naréndry Módího, vzhledem k tomu, jak úzce jsou jeho zájmy propojeny s národními plány růstu. Vládní úředníci se snažili dopad bagatelizovat.
Společnost Hindenburg Research minulý týden obvinila skupinu Adani z „drzé“ manipulace s trhem a účetních podvodů a tvrdila, že síť společností Adani kontrolovaných offshore entit v daňových rájích byla použita k usnadnění korupce, praní špinavých peněz a krádeží daňových poplatníků.
Konglomerát tato obvinění opakovaně popíral, nazval zprávu „falešnou“ a pohrozil právními kroky. Adani ve čtvrtek přednesl video projev, ve kterém uvedl, že bilance skupiny je zdravá.
V rámci odkladu pro Adani dluhopisy skupiny v pátek vzrostly poté, co Goldman Sachs Group Inc. a JPMorgan Chase & Co. řekly některým klientům, že dluh může nabídnout hodnotu díky síle určitých aktiv. Všechny 15 dolarové dluhové cenné papíry, z nichž některé propadly cenám v nouzi, pokročily, k čemuž částečně přispěla zpráva, že společnost Adani Ports & Special Economic Zone Ltd. provedla výplatu kupónu podle plánu.
"Takové investice mají nízkou hodnotu, ale jsou rizikové, zaslouží si tak vysoké výnosy," řekl Rakhi Prasad, investiční manažer Alder Capital. "Nebudu doporučovat akcie ani dluhopisy na trhu s klesajícím nožem."
Mezitím banky zpřísnily kontrolu cenných papírů společností Adani. Jednotky Credit Suisse Group AG a Citigroup Inc. na začátku tohoto týdne přestaly přijímat některé cenné papíry vydané společnostmi Adani jako zástavu pro maržové půjčky bohatým klientům.
Lord Jo Johnson, bývalý konzervativní ministr a bratr bývalého britského premiéra Borise Johnsona, odstoupil z funkce ředitele Elara Capital, londýnské firmy zapletené do kontroverze v impériu Adani, uvedl Financial Times. Firma byla jedním z 10 bookrunnerů na rekordním prodeji akcií, které Adani Enterprises náhle opustily začátkem tohoto týdne.
Adaniho navrhované předčasné splacení půjčky by znamenalo, že věřitelé uvolní část akcií ve společnostech skupiny, které byly přislíbeny jako zástava, uvedl Bloomberg News s odkazem na osobu znalou záležitosti. Indická skupina v souvislosti s těmito přísliby nečelila maržovým výzvám a proaktivně usiluje o platbu předem, dodala osoba.
Mezi jeho podporovatele patří Citigroup Inc., Credit Suisse Group AG a Barclays Plc. Patří mezi banky, které sledují řadu možností, jak omezit riziko ztrát.
"Obavy z nákazy se rozšiřují, ale stále jsou omezeny na bankovní sektor," řekl Charu Chanana, stratég společnosti Saxo Capital Markets. "Zaměřujeme se na další rizika vyloučení indexu, přičemž se stále čeká na koherentní reakci na obvinění z podvodu ze strany Adani Group."
– S pomocí Harryho Suhartona.
(Aktualizovat po celou dobu)
Nejčtenější z Bloomberg Businessweek
© 2023 Bloomberg LP
Zdroj: https://finance.yahoo.com/news/adani-rout-erases-half-group-040306953.html