Profesionální obchodníci mohou použít tuto opční strategii Ethereum „averze k riziku“ ke hře Merge

Ether (ETH) dosahuje bodu vytvoření nebo zlomu, když se síť vzdaluje od těžby proof-of-work (PoW). Bohužel, mnoho začínajících obchodníků má tendenci míjet cíl při vytváření strategií k maximalizaci zisků z potenciálního pozitivního vývoje.

Například nákup kontraktů na deriváty ETH je levný a snadný mechanismus k maximalizaci zisků. Perpetum futures se často používají k pákovému efektu pozic a lze snadno zvýšit zisky pětinásobně.

Proč tedy nevyužít inverzní swapy? Hlavním důvodem je hrozba nucené likvidace. Pokud cena ETH klesne o 19 % od vstupního bodu, kupující s pákovým efektem ztratí celou investici.

Hlavním problémem je volatilita Etheru a jeho silné cenové výkyvy. Například od července 2021 cena ETH klesla o 19 % ze svého výchozího bodu během 20 dnů ve 118 z 365 dnů. To znamená, že jakákoli 5x dlouhá pozice s pákou bude násilně ukončena.

Jak profesionální obchodníci hrají opční strategii „zvrácení rizika“.

Navzdory konsenzu, že kryptoderiváty se používají hlavně pro hazardní hry a nadměrnou páku, byly tyto nástroje původně navrženy pro zajištění.

Obchodování s opcemi představuje příležitosti pro investory, jak chránit své pozice před prudkým poklesem cen a dokonce profitovat ze zvýšené volatility. Tyto pokročilejší investiční strategie obvykle zahrnují více než jeden nástroj a jsou běžně známé jako „struktury“.

Investoři spoléhají na opční strategii „zvratu rizika“, aby se zajistili ztráty z neočekávaných cenových výkyvů. Držitel těží z toho, že je dlouhý na call (nákup) opce, ale náklady na tyto opce jsou pokryty prodejem prodejní (prodejní) opce. Stručně řečeno, toto nastavení eliminuje riziko bočního obchodování ETH, ale přináší mírnou ztrátu, pokud se aktivum obchoduje dolů.

Výše uvedený obchod se zaměřuje výhradně na opce z 26. srpna, ale investoři najdou podobné vzory s různými splatnostmi. Ether se v době stanovení ceny obchodoval za 1,729 XNUMX USD.

Za prvé, obchodník potřebuje koupit ochranu před pohybem dolů nákupem 10.2 ETH put (prodej) 1,500 $ opčních kontraktů. Poté obchodník prodá 9 ETH put (prodej) opčních kontraktů v hodnotě 1,700 10 USD, aby vyrovnal výnosy nad touto úrovní. Nakonec by měl obchodník nakoupit 2,200 opčních kontraktů (nákup) v hodnotě XNUMX XNUMX USD pro pozitivní cenovou expozici.

Je důležité si pamatovat, že všechny opce mají stanovené datum expirace, takže ke zhodnocení ceny aktiva musí dojít během definovaného období.

Investoři jsou chráněni před poklesem ceny pod 1,500 XNUMX USD

Tato struktura opcí nevede ani k zisku, ani ke ztrátě mezi 1,700 2,200 a 27 26 USD (nárůst o 8 %). Investor tedy sází na to, že cena Etheru 00. srpna v 1.185:XNUMX UTC bude nad tímto rozmezím, čímž získá neomezené zisky a maximální ztrátu XNUMX ETH.

Pokud cena Etheru vzroste směrem k 2,490 44 USD (nárůst o 1.185 %), výsledkem této investice bude čistý zisk 56 ETH – pokrytí maximální ztráty. Navíc 2,700% pumpa na 1.87 XNUMX $ by přinesla čistý zisk ETH XNUMX. Hlavním přínosem pro držitele je omezená nevýhoda.

I když s touto strukturou opcí nejsou spojeny žádné náklady, bude burza vyžadovat maržový vklad ve výši až 1.185 ETH na pokrytí potenciálních ztrát.

Názory a názory zde vyjádřené jsou pouze názory a názory autor a nemusí nutně odrážet názory Cointelegrafu. Každý investiční a obchodní tah zahrnuje riziko. Při rozhodování byste měli provádět svůj vlastní výzkum.