Jak vypadá ekonomická on-chain aktivita Etherea uprostřed geopolitického napětí?

Vzhledem k tomu, že nejistota v globálním měřítku naráží na kritické úrovně, kryptotrhy se rozdělují mezi nadějí a úzkostí jako korelace mezi tradičními trhy a kryptoměny byly v roce 2022 obzvláště vysoké. Když se ponoříme do klíčových ukazatelů z dlouhodobé perspektivy, může poskytnout možný býčí scénář pro Ethereum.

Bez ohledu na nedávnou cenovou akci počet držitelů Etherea nadále přibývá.

Ponoření do růstu

Držitelé etherea začínají připomínat chování těch v bitcoinech.

Ethereum se stalo první sítí, která překonala 70 milionů adres se zůstatkem. I když je pravda, že jedna osoba může mít více adres, musíme vzít v úvahu burzy, které drží prostředky více uživatelů. Toto je nejbližší přiblížení k měření počtu držitelů kryptoaktiv.

Protože Ethereum dosáhlo 70 milionů držitelů, je důležité vzít v úvahu, jak rychle to dělá. Jen v roce 2021, s přijetím protokolů DeFi a explozivním růstem NFT, přidalo Ethereum celkem 18.36 milionu nových adres se zůstatkem.

To znamená, že síť rostla tempem 1.53 milionu nových držitelů měsíčně. A stejně jako v roce 2021 jsme v roce 2020 zaznamenali podobný nárůst. Do sítě přibylo 15.95 nových adres se zůstatkem.

V porovnání s bitcoiny

Ještě zajímavější je, že počet adres ve stavu zisku v Ethereu je větší než celkový počet držitelů v bitcoinech.

IntoTheBlock's Global In/Out of the Money (GIOM) klasifikuje adresy na základě toho, zda jsou ziskové (v penězích), vyrovnané (na penězích) nebo ztrátové (z peněz) na svých pozicích za aktuální cenu.

• Při současné ceně je zhruba 70 % adres držících ETH (51.39 milionů adres) ve stavu zisku nebo „v penězích“.
• Toto číslo je o 30 % vyšší než celkový počet Držitelů v bitcoinech (39.49 milionů adres).

Zjistili jsme tedy, že síť Ethereum rychle roste a má silné dno na ziskovosti držitelů, i když platformy Baselayer (L1) pro decentralizované aplikace (dapps) zaznamenaly v roce 2021 mimořádný růst, a to jak z hlediska využití jejich blockchainů, tak i ceny. ocenění jejich nativních tokenů.

Jedním důležitým faktorem, který je třeba vzít v úvahu, je to, jak se Ethereum vyvíjí k podobnému vzoru jako bitcoin jako „uchovatel hodnoty“. Při pohledu na data blockchainu můžeme pozorovat aktivitu držitelů, abychom prozkoumali, jak jsou na tom ve světle nedávné volatility. Dlouhodobí investoři („hodleri“), kteří drželi více než 1 rok, stále nemají chuť prodávat ani po nedávných minimech.

Bez ohledu na nedávný vývoj cen zůstávají dlouhodobí investoři nezklamaní a vykazují jasný vzorec akumulace.

Výše uvedený graf ukazuje, jak dlouhodobí investoři mají tendenci snižovat své pozice, když se cena blíží novým maximům, a akumulovat, když je nižší. Od ledna se zůstatek v držení těchto držitelů značně zvýšil a přidal k jejich držbám celkem 3 miliony ETH.

Výše uvedená analýza byla sestavena pro CryptoPotato společností IntoTheBlock.