Deriváty Etherea vypadají medvědí, ale obchodníci věří, že dno ETH je uvnitř

Ether (ETH) vzrostly o 5.5 % v ranních hodinách 29. listopadu a získaly zpět kritickou podporu 1,200 24 USD. Při analýze širšího časového rámce však 30% negativní výkonnost za posledních XNUMX dní významně ovlivňuje sentiment investorů. Nálada investorů se navíc poté zhoršila BlockFi vyhlásila bankrot na listopad 28.

Newsflow zůstal negativní poté, co Úřad pro kontrolu zahraničních aktiv Ministerstva financí Spojených států (OFAC) oznámil vyrovnání s kryptoburzou Kraken za „zjevné porušování sankcí proti Íránu“. V oznámení z 28. listopadu OFAC uvedl, že Kraken souhlasil s tím, že zaplatí více než 362,000 XNUMX dolarů za vyrovnání své potenciální občanskoprávní odpovědnosti.

Navíc, 28. listopadu, institucionální poskytovatel krypto finančních služeb Silvergate Capital popřel zvěsti o významné expozici k bankrotu BlockFi. Silvergate dodal, že jeho ztráty jsou nižší než 20 milionů dolarů v digitálních aktivech, a zopakoval, že BlockFi nebyl správcem jeho půjček zajištěných kryptoměnami.

Obchodníci se obávají, že Ether by mohl klesnout pod 800 dolarů, pokud bude medvědí trh pokračovat. Jeden příklad pochází od obchodníka Crypto Twitter Il Capo Of Crypto:

Strávil jsem stovky hodin analýzou trhu, abych došel k závěru, že:

Kapitulace je otázkou času. $ BTC by měla dosáhnout 12 ks, $ ETH 600-700, altcoiny by měly klesnout o 40-50% a shitcoiny o 50%+.

Do potvrzení nebo zrušení zde nebudu přidávat žádné další příspěvky.

Hodně štěstí!

- il Capo Of Crypto (@CryptoCapo_) Listopadu 28, 2022

Pojďme se podívat Éterové deriváty údaje, abyste pochopili, zda zhoršující se podmínky na trhu ovlivnily sentiment kryptoinvestorů.

Profesionální obchodníci pomalu opouštějí úrovně paniky

Maloobchodní obchodníci se obvykle vyhýbají čtvrtletním futures kvůli jejich cenovému rozdílu od spotových trhů. Jsou to preferované nástroje profesionálních obchodníků, protože zabraňují kolísání sazeb financování, které se často vyskytuje v a věčný futures kontrakt.

Anualizovaná prémie dvouměsíčních futures by se měla obchodovat mezi +4 % až +8 % na zdravých trzích, aby pokryla náklady a související rizika. Když se tedy futures obchodují se slevou oproti běžným spotovým trhům, ukazuje to nedostatek důvěry ze strany kupujících využívajících páku – medvědí indikátor.

Výše uvedený graf ukazuje, že obchodníci s deriváty zůstávají medvědí, protože prémie futures Ether je záporná. Přesto to 29. listopadu alespoň ukázalo určité mírné zlepšení. Medvědi mohou zdůraznit, jak daleko jsme od neutrální k býčí prémii 0 % až 4 %, ale následky poklesu o 71 % za jeden rok mají velkou váhu. .

Obchodníci by však měli také analyzovat Opční trhy etheru vyloučit externality specifické pro futures instrument.

Opční obchodníci neočekávají náhlou rally

25% delta zešikmení je jasným znamením, když tvůrci trhu a arbitrážní stoly předražují za ochranu směrem nahoru nebo dolů.

Na medvědích trzích investoři opcí dávají vyšší šance na cenový pokles, což způsobí, že ukazatel zkreslení stoupne nad 10 %. Na druhou stranu, býčí trhy mají tendenci tlačit ukazatel šikmosti pod -10 %, což znamená, že medvědí prodejní opce jsou diskontovány.

Delta skew se za poslední týden snížil, což signalizuje, že opční obchodníci jsou pohodlnější, když nabízejí ochranu proti poklesu.

Vzhledem k tomu, že 60denní odchylka delta činí 18 %, velryby a tvůrci trhu oceňují vyšší šance na snížení cen pro Ether. V důsledku toho oba trhy s opcemi a futures poukazují na to, že profesionální obchodníci se obávají opětovného testování minima 1,070 XNUMX USD, což je přirozený kurz pro ETH.

Z optimistického pohledu data od analytické společnosti Glassnode ukazují, že Výprodej v listopadu 2022 byl čtvrtý největší pro bitcoiny (BTC). Toto hnutí vedlo k sedmidenní realizované ztrátě 10.2 miliardy dolarů.

V důsledku toho kapitulace pro držitele Etheru již prošla a ti, kteří právě nyní uzavírají býčí sázky – vzdorující metrikám derivátů ETH – nakonec vyjdou dopředu.