Zapojení Fidelity do kryptoměn by mohlo být způsobeno strachem z promeškání

kryptoměna začíná připomínat třídu toxických aktiv po bilionech dolarů ztrát a vlnách bankrotů a podvodů společností. Společnost Fidelity Investments chce být v této budoucnosti v popředí a spoléhá na to.

Věrnost v průběhu minulého roku postupně rozšiřovala řadu svých kryptoproduktů. Soukromě držený makléřský a podílový fond spustil program umožňující použití bitcoinu v plánech 401(k), které spravuje. S přidáním obchodování Ethereum a vypořádání v reálném čase vylepšila svou platformu pro institucionální klienty. Do konce března 2023 společnost Fidelity předpokládala, že v divizi Digital Assets bude pracovat 500 zaměstnanců. 28 dostupných pozic s „digitálními aktivy“ v popisu práce je uvedeno na jejich webových stránkách.

Přivedení bitcoinu mezi 40 milionů individuálních investorů může být dalším cílem, kterého Fidelity může dosáhnout pomocí budování týmu. Zákazníci mohou obchodovat Bitcoin a Éter bez provize, počínaje již od 1 dolaru po přihlášení na čekací listinu společnosti, která byla vytvořena v listopadu.

Samozřejmě, načasování Fidelity je hrozné. V průběhu minulého roku se kryptoměna proměnila ze špičkové technologie na obrovskou bublinu. Jak ceny klesaly, ztratily se více než 2 biliony dolarů v tržní hodnotě tokenů.

početný kryptoměnové podniky podali návrh na konkurz. Skandál FTX vypukl jen pár dní poté, co Fidelity představila svůj obchodní čekací seznam, a mohl to být největší obchodní podvod od Enronu. Sam Bankman-Fried, tvůrce FTX, může strávit desítky let ve vězení, pokud se prokáže vinným ze zločinů, které jsou proti němu vzneseny. Tvrdí, že nikdy neudělal nic špatného úmyslně.

Podnik se pokouší rozptýlit představu, že byl vždy účinný pouze v jedné věci: podvody. Vládní představitelé naléhají na přísnou ochranu spotřebitelů. Komise pro cenné papíry a burzy slíbila, že podnikne další právní kroky proti společnostem zabývajícím se kryptoměnami, které porušují předpisy finančního průmyslu.

Tak proč se Fidelity zaplete do tohoto nepořádku? Rozhodně to není úleva od kryptoměny. V roce 2021 firma zaznamenala příjmy ve výši 24 miliard USD a provozní příjem 8.1 miliardy USD. K 30. září má ve správě aktiva ve výši 9.6 bilionu dolarů, včetně 3.6 bilionu dolarů. Žádná jiná společnost neřídí větší penzijní podnik, spravuje 40.7 milionů 401(k) a další spořicí účty. A není většího účastníka aktivně spravovaných fondů, které byly hlavní činností Fidelity od založení společnosti v roce 1946 dědečkem generální ředitelky Abby Johnsonové.

Podle zástupce,

Významná část klientů Fidelity se již o kryptoměny zajímá a vlastní.

Věrnost jim poskytuje prostředky, aby „podpořily jejich volbu“.

Je evidentní, že Fidelity má zdroje a finanční motivaci vyzkoušet kryptoměnu. Zdá se také, že zakládá společnost, aby se chránila před vynecháním finančního trendu – což je dlouhodobá starost pro společnost, která přijala významné pokroky, jako jsou fondy obchodované na burze, později než konkurenti. ETF byly vlakem, který se jim nepodařilo chytit. Podle Jeffa DeMasa, finančního plánovače v oblasti Bostonu a zkušeného pozorovatele Fidelity, mohli tvrdit, že si toto nechtěli nechat ujít.

Je nepravděpodobné, že by kryptoměna významně zvýšila příjmy korporace velikosti Fidelity. Fidelity má však tendenci se neustále a vytrvale tlačit do nových odvětví. Může také profitovat z vyplavení tohoto odvětví, protože je to jedna z mála důvěryhodných společností, se kterou se investoři mohou rozhodnout držet a obchodovat s kryptoměnami.

Společnosti jako Coinbase Globální (ticker: COIN) a Robinhood Markets jsou konkurenty (HOOD). Přestože se Coinbase zaměřuje na institucionální trh, tyto podniky se primárně zaměřují na maloobchodní obchodování. DeMaso poznamenává, že „značka a reputace společnosti mohou uklidnit obavy investorů a poradců“ a dodává, že pověst společnosti Fidelity pro institucionální bezpečnost „může pomoci získat určitý podíl na trhu“.

Nabídkou obchodování bez provizí by Fidelity konkurovala obchodním aplikacím, jako je Block's (SQ) Cash App a PayPal Holdings' (PYPL) Venmo, a to snížením poplatků Coinbase předem.

Podle analytika Mizuho Securities Dana Doleva,

Pokud jde o Coinbase, myslím, že Fidelity nepochybně nabízí více konkurence v již tak hrozné situaci. Robinhood nemá žádný zásadní dopad, protože kryptoměna je pouze jednou složkou podnikání a uživatelé jsou různí – například mladší.

Kromě toho se Fidelity pokouší zvýšit zájem o krypto ETF. Stejně jako ostatní sponzoři fondů, Fidelity lobovala u SEC, aby přijala bitcoinový ETF, který je založen na spotovém trhu. Žádost Fidelity byla zamítnuta SEC v roce 2022 a agentura neuvedla, že tak učiní znovu. Představila několik ETF souvisejících s kryptoměnami, jako je Fidelity Crypto Industry & Digital Payments (FDIG), ale žádný z nich nebyl úspěšný; ETF má aktiva pouze 18 milionů dolarů. V porovnání,

Aktiva v hodnotě 578 milionů dolarů drží ProShares Bitcoin Strategy (BITO), ETF, který vlastní bitcoinové futures kontrakty.

S těmito aktivitami Fidelity nepodstupuje mnoho finančních rizik, ale podstupuje regulační rizika. Ministerstvo práce nedoporučuje poskytovat kryptoměnu 401(k) sponzorům. Podle The Wall Street Journal vyjádřil úředník DOL „vážné výhrady“ vůči strategii Fidelity.

Ostatní makléři se zatím nezapojují

Navzdory tomu, že Charles Schwab (SCHW) poskytuje obchodování s ETF a Bitcoin futures s tématikou kryptoměn, dosud neučinil žádné přípravy, které by umožnily přímé obchodování s digitálními aktivy.

Podle Steva Sanderse, výkonného viceprezidenta marketingu ve společnosti Interactive Brokers Group (IBKR), makléřská firma neklade obchodování s kryptoměnami vysokou prioritu, přestože to Paxos, společnost zabývající se finančními technologiemi, nabízí.

Největším rizikem Fidelity v současnosti může být ohrožení její reputace, když pracuje na založení kryptoměnové společnosti. Jim Lowell, bývalý redaktor zpravodaje Fidelity Investor, se ptá: „Připojí se nějaký dehet a peří kryptoměn k pověsti Fidelity?“ Jestli to bude fungovat, ukáže až čas.

PODOBNÉ ČLÁNKY

FightOut (FGHT) – Přesuňte se k výdělku v Metaverse

• Auditováno CertiK & CoinSniper KYC Verified
• Předprodej v rané fázi živě hned teď
• Získejte zdarma kryptoměny a splňujte cíle v oblasti fitness
• Projekt LBank Labs
• Ve spolupráci s Transak, Block Media
• Sázkové odměny a bonusy