Crypto startupy hledají nové banky, protože Silvergate, SVB a Signature zavírají své dveře

Mercury, Brex a Customers Bank jsou jen některá ze jmen, která se objevují kolem zakladatelů kryptoměn, kteří se nyní snaží najít alternativní bankovní služby po pádu Silvergate, Silicon Valley Bank (SVB) a Signature – tří předních partnerů v kryptobankovnictví.

Dokonce i zakladatelé kryptoměn s nedotčeným bankovním partnerstvím musí zpochybňovat své vztahy poté, co byli svědky rychlého zániku SVB, nejlepšího bankovního výběru pro začínající podniky a investory rizikového kapitálu. Problémy začaly přicházet minulý týden, když se investoři vyděsili kroky SVB k posílení své rozvahy doporučeno jejich portfoliové firmy táhnout fondy.

V pátek byla banka zavřeno ze strany regulátorů. Signature Bank následovala o dva dny později. Zatímco vkladatelé budou vyrobený celý, tuzavření jak Signature, tak Silvergate Bank, které také musely vítr dolů operace z minulého týdne v důsledku bankovního runu, má vážné důsledky pro krypto, řekl jeden rizikový investor z přední krypto investiční společnosti. 

„Bankovní možnosti v USA se pro projekty ve vesmíru zmenšují,“ řekli a jednoduše dodali, že to „není dobrá zpráva“. To je mírně řečeno. 

Provozní škrticí bod 2.0

Tento investor naléhá na portfoliové společnosti, aby do mixu přidaly alespoň jednu další banku, ale najít jednu by se mohlo snadněji říci, než udělat.

Od konce minulého roku američtí regulátoři zintenzivnili regulační opatření vůči krypto společnostem, zejména těm, které jsou napojené na bankovní služby, ať už jde o emitenty stablecoinů, jako je Paxos, nebo banky s digitálními aktivy, jako je Custodia. Rizikový investor Nic Carter volá tento „operační škrtící bod 2.0“, který odkazuje na koordinovaný zásah proti kryptoměnám prostřednictvím bankovního průmyslu. 

"Před měsícem to byl škrtící bod - banky odrazovaly od dotýkání se kryptoměn, teď je to... dekapitace," řekl Carter na Twitteru. "Každá pro-krypto banka byla uzavřena." 

George Bousis, spoluzakladatel a rizikový investor v rané fázi rizikové firmy Protagonist, zůstává opatrný při doporučování bankovních partnerů, protože prostředí se každým dnem mění.

"Přál bych si mít lepší odpověď, pokud jde o křišťálovou kouli, abych věděl, co by se v tuto chvíli stalo, ale nemám," dodal. "A to je jedna z mých starostí a něco, co mě v noci drží vzhůru."

Jaké jsou možnosti krypto startupů?

Zatímco otevřené banky přátelské ke kryptoměnám v USA mizí z dohledu, některým web3 společnostem se stále daří najít bankovní partnery. 

 
Možnosti zahrnují Mercury, Brex a dokonce i gigant z Wall Street JPMorgan Chase, uvedl nejmenovaný venture investor. JPMorgan to odmítla komentovat. Mercury a Brex okamžitě nereagovaly na žádosti o vyjádření.

"Ve střednědobém horizontu dáváme přednost větším bankám [jako] Chase a spol.," řekli. "Ale v tuto chvíli je vhodné mít jakoukoli redundanci, takže lidé jako Brex nebo Mercury, kteří se mohou rychle připojit, jsou skvělé možnosti." 

Multi-sig startup Den vždy používala Mercury jako bankovního partnera v kombinaci s používáním aktiv on-chain.

"Byl to pro nás docela hladký proces," řekl Jonah Erlich, spoluzakladatel Den, o procesu připojení k Mercury. Po událostech z víkendu se Den snaží navýšit procento své pokladny držené na řetězci, dbá na rady od venture investorů. "Zůstáváme u Mercury, ale také zkoumáme otevírání účtů u podobných fintech poskytovatelů využívajících sweep účty a GSIB [globálně systémově důležité banky]," řekl Erlich. 

Mercury je fintech startup, který práce se dvěma bankami pojištěnými Federal Deposit Insurance Corp., Evolve Bank a Trust and Choice Financial Group. Jeho kontrolní a spořící vklady mohou být nyní pojištěny FDIC až do výše 3 milionů USD oproti standardní hranici 250,000 XNUMX USD. Je to díky použití sweep sítí, které umožňují rozložení klientských vkladů mezi různé banky. 

"My (@mercury) jsme dnes již přijali 2x více zákazníků než v běžný všední den!" řekl Immad Akhund, generální ředitel a zakladatel společnosti Mercury na Twitteru přes víkend.

Další možností v USA je Customers Bank, ale mnoho z těchto bankovních hráčů nemá stejné rampy, jaké nabízí Signature a Silvergate, řekl Michael Safai, spoluzakladatel a partner obchodní firmy Dexterity Capital.

Regionální a komunitní banky

Další výzvou je, že banky s vyboulenými závorkami a dokonce ani regionální banky v USA nenabízejí podporu pro držení tokenů nebo krypto aktiv.

Samotný Mercury je v soukromém vlastnictví, ale jeho partner Choice Financial Group obchoduje veřejně. Akcie mnoha veřejných bank, regionálních i velkých, se po nedávných událostech také obchodují hluboko v červených číslech – navzdory ujištění od amerického prezidenta Joe Bidena v pondělí. 

Neil Zhang, zakladatel předpovědní trh startup Frontrunner, měl problémy se zajištěním bankovních partnerství kvůli dvojnásobné pohromě při provozování firmy web3, která se zaměřuje na hazardní hry. Jeho startup v současnosti spoléhá na dvě regionální banky, MVB a Western Alliance. Žádná z bank okamžitě nereagovala na žádosti o vyjádření ke své nabídce.

„Trvalo nám docela dlouho, než jsme našli tyto dvě banky, které byly ochotné nás přijmout, a přestože to nejsou nejnovější nebo nejmodernější banky, jsme s nimi obecně spokojeni od doby, kdy jsme na začátku přešli z Brexu. letos,“ řekl Zhang.  

Navzdory tomu, že obě banky zaznamenaly významný zásah na veřejných trzích, Zhang se nesnaží opustit žádnou z nich, ale vždy se snaží dále diverzifikovat, dodal. 

Aktiva na řetězci

Mnoho krypto startupů uchovává alespoň některá aktiva v řetězci. Frontrunner většinou drží finanční prostředky ve fiat, ale všechna krypto aktiva jsou uložena v peněžence Gnosis Safe s více značkami, řekl Zhang. Startup neobdržel od investorů žádné pokyny, které by naznačovaly, že by měl tento přístup změnit, dodal. 

Startup firemní karty Web3 Multis také nedostal od investorů žádnou radu kromě distribuce prostředků do více bank, řekl Thibaut Sahaghian, generální ředitel společnosti Multis. V současné době je také v procesu registrace mnoha zákazníků webu3, protože funguje jako životaschopná alternativa k Mercury nabízející běžné účty a firemní karty, dodal.

„K dnešnímu dni je Multis v silné finanční pozici. Měli jsme štěstí, že máme pouze omezenou expozici vůči SVB a stále jsme dobře kapitalizováni v USD, EUR, USDC, DAI, ETH a BTC na více účtech, včetně toho našeho,“ řekl Sahaghian. 

Startup v současné době bankuje s Synapse, se kterými spolupracuje Lineage Bank, a nemá v úmyslu měnit poskytovatele. Pracuje na další diverzifikaci svých poskytovatelů finančních služeb. Společnosti Synapse a Lineage Bank okamžitě nereagovaly na žádost o vyjádření k jejich nabídkám.

"Nemůžeme být imunní vůči riziku morálního hazardu, a proto potřebujeme diverzifikovat do různých aktiv, abychom udrželi podniky v chodu," řekl. „USDC a stáje jsou pouze částečnou odpovědí, protože splácení je ovlivněno současnou krizí prostřednictvím centralizovaných emisí závislých na fiatu. Ale jdeme správným směrem." 

Přes rybník

Startupy mimo USA mají tu výhodu, že využívají hráče, jako jsou Sygnum a Seba Bank – švýcarské banky, které také mohou držet kryptoaktiva. 

Martin Burgherr, ředitel pro klienty společnosti Sygnum, řekl The Block že banka zaznamenala příliv dotazů po dopadu ze Silvergate, ale že nemohli úplně zaplnit prázdnotu kvůli strategickému rozhodnutí neobsluhovat americké zákazníky. 

"Krypto společnosti, které hledají nové banky, možná budou muset prozatím hledat offshore," řekl Safai ze společnosti Dexterity Capital. "Na Bahamách je několik bank a také několik možností v Evropě, které jsou přátelské ke kryptoměnám a jsou důvěryhodné."

Aktualizace: Příběh byl aktualizován o další komentář od Thibauta Sahaghiana.

© 2023 The Block Crypto, Inc. Všechna práva vyhrazena. Tento článek je poskytován pouze pro informační účely. Není nabízeno ani zamýšleno k použití jako právní, daňové, investiční, finanční nebo jiné poradenství.