(Bloomberg) – Důsledky selhání Silicon Valley Bank zasáhly dále do kryptoměn a odhalily klíčové kolečko na trhu, které má patřit mezi nejbezpečnější digitální aktiva ve vesmíru. Druhý největší stablecoin, USD Coin, se obchodoval až za 81.5 centu, když investoři strávili expozici jeho emitenta Circle Internet Financial Ltd. vůči Silicon Valley Bank, která právě zkolabovala v jednom z největších selhání v historii amerického bankovnictví.
Nejčtenější z Bloombergu
V pátek pozdě, po hodinách ticha, Circle prozradil, že 3.3 miliardy dolarů z jeho zhruba 40miliardové zásoby rezerv bylo drženo u zkrachovalé banky. V sobotu odpoledne poskytl generální ředitel Jeremy Allaire další podrobnosti o expozici společnosti Circle vůči bance, když v prohlášení na blogu společnosti a v tweetech uvedl, že USDC byl „100% zajištěn kombinací hotovosti a amerických státních dluhopisů“ a zůstane „ vyměnitelné 1 za 1” s americkým dolarem. Cena USDC se podle prohlášení zvýšila a v 97:3 v New Yorku se obchodovala kolem 45 centů.
„Konkrétně je USDC v současnosti zajištěn ze 77 % (32.4 miliardy USD) americkými pokladničními poukázkami (s tříměsíční nebo kratší dobou splatnosti) a z 23 % (9.7 miliardy USD) hotovostí drženou v různých institucích, z nichž SVB je pouze jednou. “, podle příspěvku na blogu. Circle's Treasuries jsou drženy ve vazbě v BNY Mellon a jsou spravovány společností BlackRock.
Většina jeho hotovostních rezerv je držena v BNY Mellon; Společnost Circle uvedla, že tam za minulý týden uložila 5.4 miliardy dolarů. Stabilcoinová společnost již dříve uvedla, že její hotovostní rezervy jsou drženy v šesti bankách, včetně BNY Mellon a Silicon Valley Bank, ale před pátkem neposkytla konkrétní částky v dolarech pro jednotlivé alokace.
USD Coin nebo USDC je stabilní coin krytý aktivy a široce používaný plán kryptotrhů. Token je určen k tomu, aby držel konstantní hodnotu 1 $, plně krytou rezervami hotovosti a krátkodobými státními pokladnami.
USDC měl k sobotnímu odpoledni v New Yorku obíhající zásobu 39.7 miliardy tokenů, ukazují data CoinGecko. Token v hodnotě miliard dolarů byl od pátku vykoupen obchodníky, z nichž někteří vyměnili své držby za USDT stablecoin Tetheru, ukazují údaje z Nansen a Curve Financial.
Pokud jde o většího rivala Circle, špičkový stablecoin Tether se držel pevně na úrovni 1 dolaru nebo nad ním. Zatímco Tether již dříve čelil kontrole svých rezerv, v pátek uvedl, že nemá žádnou expozici vůči SVB.
V dřívějších tweetech popsal ředitel pro strategii společnosti Circle Dante Disparte pád Silicon Valley Bank jako „selhání černé labutě“ ve finančním systému USA a uvedl, že bez federálního záchranného plánu by to mělo „širší důsledky pro obchod, bankovnictví a podnikatele. “
Krok Coinbase
Stabilní coiny jako USDC jsou určeny k držení stanovené hodnoty proti jinému vysoce likvidnímu aktivu, jako je americký dolar. Přicházejí v různých formách a některé, jako Circle's, jsou podpořeny rezervami hotovosti a dluhopisů. Investoři často parkují finanční prostředky ve stablecoinech, když se pohybují mezi obchody s kryptoměnami.
Jak se výprodej v USDC v pátek večer zhoršil, americká kryptoburza Coinbase Global Inc. uvedla, že během víkendu „dočasně pozastaví“ konverzi USDC na americké dolary a obnoví se v pondělí, kdy banky otevřou. „Vaše aktiva zůstávají v bezpečí a jsou k dispozici pro odesílání v řetězci,“ uvedla kryptoburza v tweetu z oficiálního účtu.
Ve svém sobotním prohlášení společnost Circle uznala, že zatímco „USDC lze používat 24/7/365 na řetězu“, jakékoli vydávání a zpětný odkup stablecoinu „je omezeno pracovní dobou amerického bankovního systému“.
Obchodování s futures na USDC naznačuje optimismus Circle překoná současnou špetku. Údaje od výzkumné firmy Coinglass ukazují, že sazby financování pro kontrakty USDC na alespoň jedné burze se od sobotního rána v New Yorku dostaly do kladných hodnot, což naznačuje, že obchodníci sázejí na obnovení navázání dolaru na coin. Když je míra financování kladná, dlouhé pozice platí krátké pozice, což odráží býčí sentiment obchodníků na ceny tokenu.
"USDC bude v pořádku, je odolný a dobře řízený, s kapitálovou strukturou silnější než většina bank," řekl Oliver von Landsberg-Sadie, spoluzakladatel BCB Group, která provozuje platební síť pro kryptofirmy. e-mailem.
Mezitím měl pád USDC dominový efekt na aplikace DeFi, které uživatelům umožňují obchodovat, půjčovat si a půjčovat coiny a které mají tendenci silně spoléhat na obchodní páry zahrnující stablecoiny. V sobotu členové komunity DeFi, která provozuje DAI, navrhli změny v mechanismu, který pomáhá udržet jeho stablecoin navázaný na 1 dolar způsobem, který by snížil jeho expozici vůči USDC.
"Pokud tento víkend nebude existovat konkrétní záchranný plán, myslím si, že trhy budou příští týden opět ošklivé," řekl Teong Hng, výkonný ředitel kryptoinvestiční firmy Satori Research, o neúspěchu SVB.
Crypto's Woes
Sektor kryptoměn se již zmítal z dlouhodobého výpadku, který od listopadu 2 srazil hodnotu digitálních aktiv o 2021 biliony dolarů, což urychlilo řadu implozí, jako je algoritmický stablecoin TerraUSD, hedgeový fond Three Arrows Capital a burza FTX.
Token TerraUSD – známý jako UST – se pokusil použít kombinaci algoritmů a pobídek obchodníků zahrnujících sesterský token, Luna, k udržení své hodnoty. Vymazání tohoto systému ve výši 60 miliard dolarů zintenzivnilo globální regulační kontrolu stablecoinů.
„Myslím, že trh USDC „zpanikařil“ stejně jako ceny USDT kolem kolapsu Luny,“ řekl Haohan Xu, výkonný ředitel Apifiny, institucionální obchodní platformy. "Je to způsobeno expozicí společnosti Circle na SVB plus Coinbase uzavřením funkce převodu USDC."
Snažím se uklidnit
Krypto firmy včetně Binance a Gemini v pátek využily Twitter, aby se pokusily ujistit své zákazníky o všech rizicích, která SVB představuje.
Changpeng Zhao, výkonný ředitel Binance, největší burzy digitálních aktiv, tweetoval, že firma nemá žádnou expozici a její prostředky jsou v bezpečí. Paxos Trust Co., emitent Pax Dollar, a kryptoburza Gemini uvedli, že podle prohlášení na svých oficiálních účtech na Twitteru nemají s bankou žádný vztah.
Naproti tomu zkrachovalý poskytovatel kryptopůjček BlockFi má podle soudního podání na účtu u SVB asi 227 milionů dolarů.
– S pomocí Muyao Shen, Sunil Jagtiani, Olga Kharif, David Pan a Shiyin Chen.
(Aktualizuje se prohlášením z kruhu počínaje třetím odstavcem a aktualizuje ceny)
Nejčtenější z Bloomberg Businessweek
© 2023 Bloomberg LP
Zdroj: https://finance.yahoo.com/news/crypto-shaken-svb-exposure-depegs-135921373.html