Příchozí masivní bitcoinová volatilita, krypto trh jako stočená pružina podle Glassnode

Trh s kryptoměnami je v posledních týdnech klidný a nedochází k žádným výrazným pohybům v žádném směru.

Zdá se, že hlavní výjimky z nedostatku volatility jsou události řízené událostmi jako 14. října, kdy Úřad pro statistiku práce Spojených států oznámila, čísla inflace za září. Cena bitcoinu se vyšplhala na horskou dráhu, během hodiny klesla a poté raketově vzrostla.

Kromě toho je však trh spíše statický. Nyní Glassnode – oblíbený analytický zdroj – tvrdí, že je to jako vinutá pružina kvůli výbuchu těkavosti.

Konsolidace cen bitcoinů pokračuje

Glassnode zopakuje výše uvedené a poukazuje na to, že bitcoinový trh pokračuje v konsolidaci v poměrně úzkém rozmezí a že téměř „všechny extrémní ceny v týdenním rozmezí“ byly dosaženy během pouhých 24 hodin.

V reakci na údaje o inflaci v USA, které byly o něco žhavější, než se očekávalo, se ceny BTC obchodovaly dolů na 18,338 19,855 USD, následovalo rychlé zotavení na maximum XNUMX XNUMX USD, než dokončili zpáteční cestu k týdenní otevřené ceně.

V době psaní tohoto článku se cena BTC pohybuje kolem 19,594 2 USD, což je o 20 % více v den a pokus o další pokus o kritickou rezistenci na XNUMX XNUMX USD.

Podle Glassnode je velmi neobvyklé, aby se trh BTC dostal do období tak nízké realizované volatility. Většina předchozích případů tohoto druhu rovněž předcházela vysoce volatilnímu kroku.

Například v následujícím grafu realizované volatility za 1 týden můžeme vidět, že když se hodnoty 1 týdenní klouzavé volatility propadly pod 28 % (aktuální hodnoty) na medvědím trhu, tato fáze téměř vždy předcházela významným pohybům cen na obou trzích. Pokyny.

Další známky příchozí volatility BTC

Relativně podobnou kompresi lze pozorovat u další metriky – upraveného ukazatele vynaloženého výstupního zisku (aSOPR). Měří průměrný realizovaný násobek zisku/ztráty pro coiny, které jsou utraceny v daný den.

Pokud je hodnota kolem 1 na býčím trhu, často to funguje jako podpora, protože investoři mají tendenci zvyšovat své pozice přibližně na základě jejich nákladů. To se obvykle projevuje jako scénář „buy the dip“. Naopak, pokud je stejná hodnota v medvědím trendu, má tendenci působit jako odpor, protože investoři se pokoušejí opustit své pozice za cenu nákladů.

Jak se týdenní průměr aSOPR zespodu blíží hodnotě zvratu 1.0, je stále pravděpodobnější, že volatilita je na obzoru, buď jako zlom, nebo jako další odmítnutí.

Mimořetězová volatilita bitcoinů se také připravuje

Glassnode také poukazuje na to, že se zdá, že na trzích s deriváty také dochází k volatilitě. Důvodem je to, že ceny opcí krátkodobé implikované volatility již tento týden dosáhly svého historického minima a v současnosti jsou na 48 %.

Když se to stalo v několika dalších případech v minulosti, předcházelo to násilným krokům, ke kterým se často přidalo oddlužení DeFi a trhů s deriváty.