Těžaři bitcoinů propadnou, pokud cena BTC klesne pod tuto úroveň

Podle ukazatele zvaného Production Cost Floor by měla sloužit úroveň 17,000 XNUMX USD Bitcoin jako podpora v případě propadu ceny. Historická data navíc ukazují, že cena BTC téměř nikdy neklesla pod tento ukazatel.

V dnešní analýze se BeInCrypto dívá na historickou výkonnost tohoto ukazatele a přirovnává jej ke spodní části předchozího medvědího trhu v letech 2018-2019.

Navíc jej porovnáváme s dalším on-chain indikátorem aktivity těžařů zvaným Difficulty Ribbon Compression, který se právě prolomil z překoupené oblasti. Obvykle, ale ne vždy, byla tato událost signálem nadcházejícího skoku ceny bitcoinu.

Minimální výrobní náklady bitcoinu na 17,000 XNUMX USD

Charles Edwards je analytik kryptoměnového trhu a zakladatel společnosti Capriole Investments fond. Používá účet na Twitteru @caprioleio, která má aktuálně více než 80,000 XNUMX sledujících. Proslavil se vytvořením indikátoru Hash Ribbons, který BeInCrypto nedávno napsal o. Tento indikátor generuje historicky efektivní signály dlouhodobého dna ceny BTC na základě aktivity výpočetní síly bitcoinové sítě.

Ve svém pondělním tweetu analytik poukázal na další ukazatel těžební činnosti. Nazval to produkční cena bitcoinu. Myšlenka indikátoru spočívá v tom, že bitcoin je podhodnocen, pokud se jeho cena přiblíží nebo klesne pod tuto úroveň (červená čára).

V komentáři dodal, že v současné době indikátor dosáhl úrovně blízko 17,000 XNUMX $. Navíc zdůraznil, že ukazatel v současnosti roste. Tím se zvyšuje úroveň minimální ceny, pod kterou jsou náklady na schvalování nových bloků a výrobu BTC coinů nerentabilní.

Při pohledu na cenovou akci v kontextu tohoto ukazatele vidíme, že od roku 2017 cena téměř nikdy neklesla pod hranici výrobních nákladů. Jedinou významnou výjimkou je havárie v březnu 2020 v důsledku pandemie COVID-19. To se však velmi rychle podařilo zachránit a cena BTC se vrátila nad výrobní náklady.

Edwards naznačuje, že současné chování spodní hranice výrobních nákladů připomíná dno medvědího trhu v letech 2018–19 (modrá oblast). V obou případech mělo být v důsledku počátečního pádu dosaženo dna indexu. Zatímco následná konsolidace ceny BTC vedla k pomalému růstu spodní hranice výrobních nákladů.

BTC Difficulty Ribbon Compression opouští oblast přeprodanosti

Existují další ukazatele těžařů, které poskytují spíše doplňkový záběr. Hovoříme o tzv. Difficulty Ribbon Compression. Tento indikátor je relevantní v kontextu Edwardsovy analýzy, protože jeho slavné hash Ribbons jsou také založeny na pásmech parametrů těžařů. Rozdíl je v tom, že první je založen na stužkách obtížnosti těžby, zatímco druhý je založen na stužkách hash rate.

Komprese pásu obtížnosti je tedy indikátor, který ke kvantifikaci obtížnosti používá normalizovanou směrodatnou odchylku. kapela komprese. Historicky byly zóny s vysokou kompresí – nízké hodnoty v zelené oblasti – dobrými nákupními příležitostmi. Práh komprese je zde nastaven na 0.05.

Na dlouhodobém grafu vidíme, že skutečně komprese obtížnosti pásu v zelené oblasti byla obvykle dobrým indikátorem dna ceny BTC nebo období před začátkem býčího trhu (modré oblasti). Pozoruhodnou výjimkou je však vrchol rally 2020-21 s historickým ATH na 64,850 2021 $ (červená oblast). V té době se indikátor držel v překoupené oblasti téměř po celou dobu – jak v době, kdy Bitcoin parabolicky rostl, tak i při korekci v květnu XNUMX.

Bližší pohled na poslední dva roky ukazuje, že proražení indikátoru Difficulty Ribbon Compression ze zelené oblasti bylo obvykle dobrým nákupním signálem. V posledních dvou případech (modré oblasti), kdy se indikátor rozhodně vrátil do neutrální oblasti, to korelovalo se začátkem několikaměsíčního býčího trhu s BTC.

Když se však indikátor již nemohl držet nad zelenou oblastí, signalizoval pokračování korekce ceny BTC a další poklesy (červené oblasti). Pokud se tedy komprese obtížnosti pásu v nadcházejících týdnech výrazně zvýší, mohlo by to zahájit růst ceny bitcoinu.

Pro BeInCrypto nejnovější analýzu bitcoinů (BTC) a analýzu krypto trhu, klikněte zde.

Odmítnutí odpovědnosti

Veškeré informace obsažené na našich webových stránkách jsou publikovány v dobré víře a pouze pro obecné informační účely. Jakákoli akce, kterou čtenář provede na základě informací nalezených na našich webových stránkách, je výhradně na jeho vlastní riziko.