16 2 $ znovu otestujte nejpravděpodobnější cestu pro bitcoiny podle XNUMX odvozených metrik

Bitcoin (BTC) prolomil 16,800. prosince pod 16 18,370 $ a dosáhl nejnižší úrovně za více než dva týdny. Ještě důležitější je, že tento pohyb byl úplným obratem od momentálního vzrušení, které vedlo k vrcholu 14 XNUMX $ XNUMX. prosince.

Zajímavé je, že bitcoin za sedm dní klesl o 3.8 % ve srovnání s 500% poklesem indexu S&P 3.5 ve stejném období. Takže na jedné straně mají bitcoinoví býci jistou útěchu, když vědí, že klíčovou roli hrála korelace; zároveň však získala 206 milionů $ futures kontraktů BTC likvidováno na prosinec 15.

Některé problematické ekonomické údaje od průmysl půjček na auta znepříjemnil investorům, protože míra nesplácení ze strany spotřebitelů s nejnižšími příjmy nyní překračuje úrovně z roku 2019. Obavy se objevily poté, co průměrná měsíční platba za nový vůz dosáhla 718 USD, což je 26% nárůst za tři roky.

Centrální banky Spojených států, Anglie, Evropské unie a Švýcarska dále zvýšily úrokové sazby o 50 bazických bodů na víceleté maximum, což zdůrazňuje, že náklady na půjčky budou pravděpodobně nadále růst déle, než trh doufal.

Nejistota na trzích s kryptoměnami se znovu objevila po dvou nejvýraznějších auditoři náhle přestali poskytovat své služby, takže výměny viset. Francouzská auditorská společnost Mazars Group, která dříve spolupracovala s burzami včetně Binance, KuCoin a Crypto.com, smazala ze svých webových stránek sekci věnovanou kryptografickým auditům.

Mezitím účetní firma Armanino také údajně ukončila své služby v oblasti kryptoauditů. Auditor spolupracoval s několika platformami pro obchodování s kryptoměnami, jako jsou OKX, Gate.io a problémová burza FTX. Je zvláštní, že Armanino byla první účetní firmou, která navázala vztahy v kryptoprůmyslu, již v roce 2014.

Podívejme se na metriky derivátů, abychom lépe porozuměli tomu, jak se v současných tržních podmínkách nacházejí profesionální obchodníci.

Prémie za stablecoiny v Asii klesly na 2měsíční minimum

USD mince (USDC) premium je dobrým měřítkem poptávky maloobchodních obchodníků s kryptoměnami v Číně. Měří rozdíl mezi peer-to-peer obchody v Číně a americkým dolarem.

Nadměrná nákupní poptávka má tendenci tlačit indikátor nad reálnou hodnotu na 100 % a během medvědích trhů je tržní nabídka stablecoinu zaplavena, což způsobuje slevu 4 % nebo vyšší.

V současné době činí prémie USDC 101.8 %, což je nárůst z 99 % z 12. prosince, což naznačuje vyšší poptávku po nákupu stablecoinů ze strany asijských investorů. Data nabyla na relevanci po brutální korekci o 9.7 % za pět dní od vrcholu 18,370 14 dolarů XNUMX. prosince.

Tento ukazatel by však neměl být nutně vnímán jako vzestupný, protože stablecoin mohl být získán na ochranu před riziky poklesu v kryptoměnách – což znamená, že investoři se stávají více medvědí.

Využívejte kupující pomalu hozené ručníkem

Metrika long-to-short vylučuje externality, které by mohly mít dopad pouze na trh s stablecoiny. Shromažďuje také data z pozic výměnných klientů na místě, trvalých a čtvrtletních futures kontraktů, a nabízí tak lepší informace o pozici profesionálních obchodníků.

Mezi různými burzami se občas vyskytují metodické nesrovnalosti, takže čtenáři by měli sledovat změny namísto absolutních čísel.

Když se bitcoin dostal pod podporu 16,800 XNUMX USD, profesionální obchodníci snížili své pákové dlouhé pozice podle ukazatele long-to-short.

Například poměr pro obchodníky Binance mírně klesl z 1.11 14. prosince na současnou úroveň 1.04. Mezitím Huobi vykázal mírný pokles ve svém poměru mezi dlouhými a krátkými obdobími, přičemž indikátor se ve stejném období posunul z 1.01 na 0.05.

A konečně, na burze OKX se metrika snížila z 1.00 14. prosince na současný poměr 0.98. Obchodníci tedy v průměru za posledních pět dní snížili svůj pákový poměr, což naznačuje menší důvěru v trh.

Pravděpodobně se chystá potenciální retest ve výši 16,000 XNUMX $

Mírná 101.8% prémie za stablecoiny v Asii, spojená s informací o poklesu dlouhodobého až krátkého ukazatele předních obchodníků, vypráví příběh kupujících, kteří postupně upadají do pesimismu.

Likvidace ve výši 206 milionů dolarů v dlouhých termínových kontraktech BTC navíc signalizuje, že kupující nadále využívají nadměrný pákový efekt, čímž nastavují perfektní bouři pro další část korekce.

V současnosti je cena bitcoinu nadále silně závislá na tradičních akciových trzích. Přesto slabá makroekonomická data a nejistota, kterou přinesly kryptoaudítorské firmy, ukazují na vyšší pravděpodobnost opětovného testování bitcoinů za 16,000 XNUMX USD.

Názory, myšlenky a názory zde vyjádřené jsou pouze autory a nemusí nutně odrážet ani reprezentovat názory a názory Cointelegrafu.