Proč Biden omezuje více čipových technologií na Čínu? Je to komplikované.

Bidenova administrativa plánuje rozšířit omezení amerických dodávek některých pokročilých polovodičových čipů a některých z nejsofistikovanějších zařízení na výrobu čipů do Číny, Reuters nedávno oznámeno.

Cílem je pravděpodobně zpomalit vývoj a nasazení nejpokročilejších výpočetních technologií a technologií výroby čipů čínskými společnostmi. Jde o velmi složitou problematiku a konečný výsledek není zřejmý. Ale je třeba si položit tři otázky.

1. Budou exportní obrubníky úspěšné?

Z pohledu Bílého domu jsou kontroly exportu užitečným nástrojem k ochraně technologických výhod země, zejména proti nežádoucímu vojenskému použití. Klíčovou otázkou však je, jak těžké bude pro čínské společnosti vyvíjet alternativy. V konečném důsledku jde o to, zda existuje nějaký technologický úzus, který je třeba překonat, nebo jsou jejich alternativní cesty, které vás tam mohou dostat?

V případě super drahých litografických strojů ASML, které jsou potřeba k výrobě nejsofistikovanějších digitálních logických čipů, se společnost ASML a její dodavatel Zeiss desítky let učili, jak vytvořit složitý optický systém a extrémní zdroj UV světla a spojit to celé dohromady. Ačkoli by mohly existovat alternativní trasy, problém je tak náročný, že by vyžadoval srovnatelný rozsah investic a času. Odříznutí přístupu k čínským společnostem je pravděpodobně na nějakou dobu zdrtí. Přístup ke špičkovým litografickým nástrojům byl dlouho omezen, a proto společnosti jako Semiconductor Manufacturing International Company (SMIC) se sídlem v Šanghaji neustále bojovaly o udržení kroku s nejnovějšími generacemi čipů.

Naproti tomu, pokud existují alternativní cesty, které vás tam mohou dovést, exportní omezení nakonec směřují investice k nim. A 2007 studovat vedený Úřadem pro průmysl a bezpečnost (BIS) ministerstva obchodu USA spolu s výzkumnou laboratoří amerického letectva zkoumal dopad exportních kontrol na americký vesmírný průmysl. Při vyhodnocování dopadu exportních kontrol Mezinárodního obchodu se zbraněmi (ITAR) zjistil, že podíl USA na globálních příjmech z výroby satelitů klesl z 63 % v letech 1996-1998 na 41 % v letech 2002-2005 v důsledku těchto kontrol. Zpráva dospěla k závěru, že „ITAR ovlivnil konkurenceschopnost USA tím, že povzbudil ostatní země, v mnoha případech naše spojence, aby rozvíjely vlastní vesmírné kapacity a průmyslová odvětví, která nyní prodávají globálně.“

Mnoho lidí ve Washingtonu předpokládá, že americké společnosti mají ohromný technologický náskok a že země, které přijímají omezení, nemají prostředky na výzkum a vývoj, které by jim umožnily vyvinout alternativy. Mohlo tomu tak být na přelomu 1980. a 1990. let XNUMX. století, ale jak víme, mnoho zemí včetně Číny vyvinulo působivé schopnosti v mnoha oblastech. USA se skutečně musí vyvarovat nezamýšlených důsledků, jako je poškození domácích firem, které jsou dnes globálními lídry.

2. Jak nová nebo dodatečná omezení ovlivní výrobce?

Pro výrobce nástrojů, jako jsou Applied MaterialsAMAT
nebo Lam ResearchLRCX
, nové licenční požadavky na vývoz jim ztíží práci. Rovněž podpoří zvýšené investice čínské vlády do alternativ, což znamená potenciální budoucí konkurenci. Čína bude velmi tvrdě pracovat na tom, aby obešla pokusy o jejich zadržování, a již nyní široce investuje do rozvoje domácích kapacit. Čínský trh s polovodičovými nástroji je obrovský díky závratným úrovním investic do nových továren. Společnosti jako Applied a Lam těží z prodeje na tomto trhu. Je to víc než jen pozitivní dopad na jejich hospodářské výsledky, jak mnozí ve Washingtonu mohou prohlašovat. Prodej tam jim přináší vyšší efektivitu z rozsahu a zisky nezbytné pro investice do budoucích technologií. Zmenšení velikosti jejich dostupných trhů riskuje, že tyto společnosti poškodí v delším časovém horizontu.

Výrobci nástrojů vám pravděpodobně také řeknou, že mají značný prospěch z úzké spolupráce s čínskými (a všemi) zákazníky. Je to proto, že mohou vidět a pochopit, na čem tito zákazníci pracují. Mám pocit, že tento aspekt je široce podceňován.

Čipové společnosti jako AMD a Nvidia čelí poněkud jinému dilematu. Omezení jejich prodeje sníží rozsah výhod, které získají z velikosti tohoto trhu, a podpoří růst domácích čínských alternativ. Neměli bychom předpokládat, že Čína je rozvojová země, která postrádá know-how pro vytváření inovativních návrhů. Právě naopak, je tam spousta chytrých inženýrů, kteří vědí, jak používat nejnovější elektronické nástroje pro automatizaci návrhu a umí a budou navrhovat alternativní čipy.

3. Je to dlouhodobě udržitelná strategie?

Klíčem k účinným kontrolám vývozu je pochopení toho, kde mohou mít USA technologické výhody, jak jsme k nim dospěli a jak je udržujeme. Většinou to vyplývá ze základů, které poskytly obrovské minulé investice do základního vědeckého výzkumu a hluboké porozumění a tiché znalosti získané z nich, které nelze snadno reprodukovat. Znamená to také úzkou spolupráci se spojenci a koordinaci politiky na této frontě.

Nakonec způsob, jak vyhrát tento druh závodu, je běžet rychleji. Jako vystudovaný chemik často svým technicky zaměřeným kolegům navrhuji, že až se vesmír ochladí na čtyři stupně Kelvina, všechny hrubé marže se budou směřovat k nule. Nové inovace v tomto modelu jsou jako horká místa, která přirozeně mají tendenci se ochlazovat (obvykle pro to cituji Boltzmannovu rovnici, ale nebudu vás zde obtěžovat podrobnostmi). Tuto inovaci můžete zabalit do přikrývek, abyste ji udrželi v teple a zpomalili ochlazování, ale nakonec všechny tyto znalosti prosáknou ven a inovace se zkomodifikují. To je jen další způsob, jak říci, že téměř všechny velké proprietární inovace se nakonec stanou komoditami a jedinou cestou vpřed je stále vymýšlet nové. To je nakonec velká naděje pro USA, že v tom můžeme pokračovat.