Proč je důkaz o rezervách důležitý a co to je?

Po FTX kolapsDůkaz o rezervách byl horkým tématem, protože investorská komunita požadovala, aby burzy vydávaly certifikace svých držených kryptoměn.

Ale co přesně jsou a proč jsou důležité?

Doklad o rezervách (PoR) je technika pro potvrzení, že obchodní platforma nebo společnost zabývající se kryptoměnami má skutečně 1:1 podporu napříč digitálními aktivy, která drží ve vazbě jménem svých klientů.

K provedení atestace podniky často využívají organizaci třetí strany. Aby investoři porozuměli finanční situaci centralizované burzy a zda mají dostatečné finanční prostředky, aby odpovídaly vkladům zákazníků, zveřejňují výsledky s určitými výhradami (které budou podrobněji vysvětleny níže).

Od začátku tohoto trendu bylo provedeno velké množství atestací, z nichž některé poskytují společnosti větší důvěryhodnost než jiné.

Důkaz o rezervách založený na stromech Merkle

Protokol PoR, který využívá Merkle Tree proof ke spojení obrovského množství dat do jediného hashe a potvrzení přesnosti datového souboru, je jednou z technik provádění atestace.

Protokol PoR kontroluje legitimitu uživatelských zůstatků a transakcí pomocí kryptografických důkazů.

Atestace PoR založené na Merkle Tree mohou kryptoměnové burzy zveřejňovat v pravidelných intervalech, jako jsou týdenní, měsíční nebo čtvrtletní, ve formě snímků. Alternativně mohou podniky nabízet atestace v reálném čase, které jsou dostupné na jejich webových stránkách.

Zatímco snímky mohou být adekvátní k prokázání platební schopnosti kryptoměnové společnosti v konkrétním okamžiku, pro potvrzení rezerv burzy se upřednostňují atestace v reálném čase, protože umožňují komukoli kdykoli zkontrolovat, zda jsou peníze skutečně drženy burzou.

Spuštění protokolu Proof-of-Reserves od Chainlink

Systém potvrzení o rezervách nabízí Chainlink Labs, organizace, která vytvořila známou decentralizovanou síť Oracle. Podle Chainlink Labs je tato technologie „zamýšlena k tomu, aby umožnila projektům zahrnujícím Web2 a Web3 prokázat rezervy aktiv prostřednictvím automatického ověřování.“

Systém, který byl spuštěn v roce 2020, propojuje uzly Chainlink s API burzy, jejími adresami trezorů a inteligentní smlouvou proof-of-reserve, kterou lze dotazovat kterýmkoli jiným účtem v síti, aby se zjistilo, zda se kryptorezervy burzy rovnají jejím závazkům. . Prvním uživatelem systému byl stablecoin TrueUSD.

Jeho technologie nezávislá na blockchainu nabízí informace o částce, která byla kdy uložena, vypůjčena a vsazena podle určitého protokolu.

Kromě toho mohou burzy použít mechanismus Chainlink, aby poskytly jistotu za sliby, že nesmějí vydávat více tokenů, než mají v rezervě.

Které trhy mají důkazy o rezervách?

Před kolapsem FTX se některé burzy a platformy pro půjčování kryptoměn, včetně Kraken, Nexo, BitMEX a Gate.io, snažily zavést vlastní důkaz o rezervách.

Události z listopadu 2022 však odhalily, že více obchodních platforem se pokoušelo vytvořit vlastní důkaz o rezervách, které se lišily v hloubce v závislosti na burze.

Mezi nimi byla Binance, největší burza kryptoměn na světě podle objemu obchodů, která odhalila systém založený na Merkle Tree pro bitcoiny a ethereum. OKX, Crypto.com a ByBit také přijaly související strategii.

Coinbase, na druhé straně tvrdil, že jelikož se jedná o veřejně obchodovanou společnost, již poskytl auditované záznamy SEC, aby prokázal své rezervy.

Kryptoměnová burza se sídlem v San Franciscu však 25. listopadu uvedla, že „účetnictví v řetězci je budoucnost“ a že hledá „několik nových způsobů, jak prokázat rezervy pomocí více krypto nativních přístupů“.

Součástí této iniciativy je nedávno představený vývojářský grantový program Coinbase v hodnotě 500,000 XNUMX USD.
Účelem těchto grantů je

[na pomoc lidem nebo skupinám], kteří posouvají pokroky v oblasti on-chain účetnictví, technik ochrany soukromí souvisejících s prokazováním aktiv nebo závazků (včetně použití technik nulových znalostí) a nebo úzce souvisejících technologií.

Jaké existují obavy?

Teoreticky pomáhá zajistit, že finanční prostředky zákazníků jsou bezpečné a kryptograficky dokazuje, že společnost má dostatečnou likviditu, důkaz o rezervách je nepochybně pozitivním krokem. Uživatelům však může poskytnout i falešný pocit bezpečí.

Burzy až na vzácné výjimky nezveřejňují závazky společnosti vůči spotřebitelům, takže uživatelé se musí spolehnout na osvědčení auditora týkající se příslušných aktiv. Je to proto, že burzy představují pouze snímek aktiv držených na propojených adresách platformy.

Z toho může vyplývat situace, kdy burza využívá svůj důkaz o rezervách, aby vypadala transparentně, aniž by odhalila své skutečné riziko solventnosti.

Podle Kraken Generální ředitel Jesse Powel, atestace musí obsahovat tyto tři prvky: celkové závazky klienta (audit musí vyloučit záporné zůstatky), uživatelsky ověřitelný kryptografický důkaz, že každý účet byl zahrnut do součtu, a podpisy prokazující vlastnictví peněženek správcem.

Listopadová atestace Binance byla zvláště kritizována od Powella, který ji označil za „buď neznalost, nebo účelové zkreslení“ a tvrdil, že „zveřejňování aktiv je bez závazků zbytečné“.

Omlouvám se, ale ne. Toto není PoR. To je buď neznalost, nebo úmyslné zkreslení.

Merkle strom je jen hloupý nesmysl bez auditora, který by se ujistil, že jste nezahrnuli účty se zápornými zůstatky. Výkaz majetku je bez závazků bezpředmětný. https://t.co/b5KSr2XKLB

- Jesse Powell (@ jespow) Listopadu 25, 2022

Další nesouhlas ohledně Binance

Ve snaze rozptýlit obavy o svou finanční situaci, Binance požádala jihoafrickou divizi globální auditorské, daňové a poradenské firmy Mazars, aby vytvořila dodatečný doklad o rezervách.

Podle informací, které byly zveřejněny minulý týden, Binance kontrolovala aktiva v rozsahu, která v době hodnocení přesahovala 100 % jejich celkových pasiv na platformě.

Tato zpráva však vyvolala značnou debatu, přičemž experti poukazovali na to, že bez podrobností o účinnosti vnitřních kontrol Binance, jako jsou její procesy pro vedení správných účetních knih a záznamů, nemá hodnocení Mazars smysl.

Studie Mazars byla navíc ve skutečnosti spíše pětistránkovým dopisem než oficiální zprávou o auditu, jak bylo uvedeno v nedávné době článek WSJ. Zdůraznila, že Mazars „neposkytla stanovisko ani závěr o ujištění“, což znamená, že se nezaručila za čísla, ale nediskutovala o účinnosti interních postupů účetního výkaznictví Binance.

V reakci na žádost Binance, řekl Mazars že provedla práci pomocí „dohodnutých postupů“ a že „neposkytla žádné prohlášení o správnosti“ požadovaných metod.

Navíc čísla v dopise v podstatě uvádějí, že bitcoiny Binance jsou zajištěny pouze z 97 %, přičemž mluvčí Binance vysvětluje, že

3% „mezera“ je způsobena BTC zapůjčenými zákazníkům prostřednictvím marže nebo úvěrových programů, kteří mohli jako zajištění použít tokeny mimo rozsah zprávy.

Krátce poté společnost Mazars, která provedla srovnatelné atestace pro Crypto.com a Kucoin, prohlásila, že v budoucnu již nebude spolupracovat s žádnými kryptoměnovými společnostmi.

PODOBNÉ ČLÁNKY

FightOut (FGHT) – Přesuňte se k výdělku v Metaverse

• Auditováno CertiK & CoinSniper KYC Verified
• Předprodej v rané fázi živě hned teď
• Získejte zdarma kryptoměny a splňujte cíle v oblasti fitness
• Projekt LBank Labs
• Ve spolupráci s Transak, Block Media
• Sázkové odměny a bonusy