Solend je decentralizovaný protokol pro půjčování a půjčování postavený na Solana. Je chválen za rozšíření metod dostupných pro uživatele Solana za účelem zvýšení finančních zisků. Solend, který zaplnil velkou mezeru v ekosystému Solana, načerpal ohromujících 100 milionů dolarů v vkladech jen něco málo přes měsíc po spuštění.
Související: Půjčky a půjčky DeFi, vysvětleno
Solend jezdil vysoká škálovatelnost blockchainu Solana, který si vybudoval reputaci jako rychlý a s nízkými transakčními poplatky. Příchod společnosti Solana znamenal, že uživatelé mohli efektivně využívat svůj kapitál půjčováním a získáváním úroků, přičemž využívali prostředky, které leží ladem, k vydělávání zisků z nepřeberného množství příležitostí. V souladu s filozofií decentralizace je Solend komunitou řízený projekt, kde voliči společně rozhodují.
Tento článek se zabývá Solendem a jeho fungováním, včetně půjčování a vypůjčování, výdělků a odměn, vytváření poolů, souvisejících rizik, velrybí problematiky a dalších souvisejících konceptů.
Co je Solend?
Solend je autonomní platforma pro půjčování a půjčování, která uživatelům umožňuje půjčovat si nebo půjčovat aktiva v síti Solana. Algoritmus určuje úrokové sazby a kolaterály na protokolu, což uživatelům umožňuje získat úrok a využít krypto aktiva dlouhá nebo krátká na platformě. SLND, nativní token Solend, poskytuje expozici Solana's decentralizovaný finanční trh (DeFi)..
Když byl Solend spuštěn v srpnu 2021, jeho celková hodnota uzamčena (TVL) bylo méně než 20 milionů dolarů. Přibližně o tři měsíce později její TVL vyletěla na přibližně 1 miliardu dolarů. Solend doufá, že bude největším protokolem pro půjčování a půjčování DeFi v síti Solana.
Dříve byl Solend prototypován jako součást hackathonu Solana Season v červnu 2021, který vyhrál. Úspěch katalyzoval projekt, aby vstoupil do světa DeFi jako půjčovacího protokolu.
Jak Solend působí?
Solend ve svém jádru umožňuje uživatelům zapojit se do decentralizovaného půjčování v síti Solana. Uživatelé vkládají aktiva na své účty na Solend a získávají úrok. Kromě toho mohou také zajistit své vklady, aby získali půjčky, aniž by odůvodňovali své prostředky na splácení.
Autonomní aplikace Solend eliminuje potřebu dlužníků procházet složitým procesem upisování, aby určili finanční riziko pro instituci při schvalování půjčky. Snadno by si mohli vzít dlouhodobé i krátkodobé půjčky, protože všechny procesy jsou díky tomu samohybné inteligentní smlouvy tento faktor je součástí mnoha klauzulí pro nastavení limitů půjček a vybírání úroků.
Jak funguje půjčování kryptoměn na Solana
Pro půjčování a půjčování na Solend uživatelé vyžadují peněženku Solana s dostatkem finančních prostředků na zaplacení poplatků za plyn. Potřebují SOL, nativní kryptoměna Solana, pro přístup k funkcím sítě.
Uživatelé si mohou půjčovat nebo půjčovat kryptoměny na kompatibilních platformách. Počet kryptotokenů, které platforma podporuje, neustále roste. To uživatelům umožňuje využívat širokou škálu kryptografických aktiv, včetně nativních mincí, stabilní mince a memecoiny, které platformě přidávají všestrannost. Celý proces zápisu je řízen komunitou v souladu s filozofií DeFi.
Než si uživatelé budou moci půjčovat nebo půjčovat kryptoaktiva, musí připojit svou peněženku Solana k platformě a přidat SOL na svůj účet. Uživatelé mohou zkontrolovat podrobnosti o svých transakcích prostřednictvím panelu účtu.
Výdělky a odměny
Věřitel nejen získává úrok na základě ročního procentuálního výnosu, který se podobá konvenčnímu půjčování, ale také další odměny ve formě tokenů SLND, což jsou nativní tokeny Solend.
Bazény
Solend má hlavní globální likviditní fond, s několika menšími izolovanými a povolenými fondy. Tokeny mají spolehlivé věštci a silná likvidita může být uvedena v hlavním fondu. Většina žetonů je však nejprve uvedena v izolovaných fondech, než jsou přesunuta do hlavního fondu.
Izolované fondy jsou menší pro seznamování tokenů s nižší likviditou a větší volatilitou. Fondy oprávnění umožňují komukoli vytvořit izolovaný fond na protokolu.
Tvůrce izolovaného fondu získává 20 % z původních poplatků generovaných v konkrétním fondu. Tokeny dostupné na seznamu tokenů spolu s předem stanoveným objemem obchodu se objeví na seznamu. Jakmile jsou všechny parametry splněny, musí uživatelé kliknout na tlačítko „Vytvořit fond“, aby vytvořili fond.
Panel účtu
Panel účtu je vizuálně příjemný a intuitivní, lidé na něm mohou začít pracovat, aniž by museli procházet rozsáhlými návody. Panel má možnost „Dodávka“, která uživatelům říká, jaký úrok by mohli získat. Na druhou stranu možnost „Půjčit“ sděluje uživatelům částku, kterou by si mohli půjčit, na základě krypto aktiv, která drží.
Červený pruh na panelu účtu označuje likvidační limit u každé půjčky, kterou si uživatelé vzali. Pokud hodnota zajištěného aktiva klesne a půjčka překročí likvidační práh, systém může zlikvidovat aktiva uživatelů a uložit prostředky u věřitelů.
Jak Solend vydělává
Solend sám vydělává na vybírání protokolárních poplatků za půjčky. Poplatky také pomáhají pojišťovacímu fondu pro platformu. Uživatelé si mohou rychle půjčit a prodat krypto aktiva, aniž by museli platit nadměrné transakční poplatky. Solendova pokladna poskytuje pojistné krytí aktiv v poolu pro případ zneužití nebo hacknutí.
Rizika spojená s používáním Solend
Když mluvíme o hlavních rysech Solendu, existují rizika spojená s jeho používáním:
Špatné krmivo od věštců
Oracle, který nahlásí nesprávný zdroj, by mohl Solendovi způsobit zmatek. Cenové kanály Pyth Network a Switchboard spouštějí likvidace na platformě. Tato orákula oznamující nesprávné ceny by vedla k nesprávné likvidaci.
2. listopadu 2022 utrpěl Solend věštecký exploit, který vyvrcholil nedobytným dluhem ve výši 1.26 milionu dolarů. Související fondy byly deaktivovány a burzy byly informovány o adrese vykořisťovatele.
Zranitelnost chytrých kontraktů
Další rizikovou možností je chyba nebo zranitelnost smart kontraktu. Solend je algoritmický, decentralizovaný protokol a jakákoliv porucha inteligentních smluv může vést ke krádeži nebo trvalé ztrátě finančních prostředků.
Související: Co je audit zabezpečení inteligentní smlouvy: Průvodce pro začátečníky
100% využití prostředků
Jako všechny fondy DeFi je rizikovým scénářem 100% využití prostředků. Člověk si nemůže vzít půjčku, pokud ve fondu nezůstane žádná aktiva. Problém se nazývá 100% využití. Pokud však dlužníci neustále splácejí své půjčky nebo stále přicházejí nové dodávky, takový problém nemusí nastat.
Likvidace
Další riziková možnost je spojena s likvidací. Ačkoli Solend nabízí přezajištěné půjčky, nelze zapomenout, že kryptotrh je nestálý s kolísajícími hodnotami aktiv, které by mohly vést k likvidaci prostředků nic netušícího uživatele. Proto je důležité, aby si každý dával pozor na své půjčky a investice.
Velcí, jednotliví dlužníci
Jelikož jde o velký úvěrový fond, klíčovou zranitelností Solana je přítomnost velkého jediného dlužníka, tzv. velryba. Velryby mají v protokolu nadměrnou přítomnost. To mělo za následek havárii v červnu 2022, která zahrnovala dlužníka velryby.
Velryba Solana se 108 miliony dolarů málem havarovala síť Solana v červnu 2022. Protokol se stěží vyhnul likvidaci 95 % vkladů SOL v jejím úvěrovém fondu. Pojďme se ponořit trochu hlouběji do toho, jak se to všechno stalo.
Velryba měla nesplacenou půjčku ve výši 108 milionů USD v hodnotě USD Coin (USDC) a Tether (USDT), zajištěné kolaterálem SOL v hodnotě 170 milionů dolarů. Všechno bylo v pořádku, zatímco cena SOL byla vysoká, ale když kolem 15. června tankoval, byl účet velryby na hranici likvidačního prahu. Mohlo by to vést k tomu, že by se jednorázově vyhodilo více než 21 milionů dolarů SOL, což by mělo vážné dopady na trh.
Vývojáři projektu se pokusili velrybu kontaktovat bez úspěchu. Byli nuceni zveřejnit příspěvek na Twitteru a Redditu a naléhat na velrybu, aby je kontaktovala, což vyděsilo mnoho dalších uživatelů, kteří začali vytahovat své prostředky. Vývojářům se nakonec podařilo kontaktovat velrybu, která přidala další zajištění.
Než však velryba přidala zástavu, vývojáři – ve snaze kontrolovat škody – navrhli nouzové pravomoci pro kontrolu účtu v případě likvidace. To jim vyneslo špatný tisk, jak to bylo proti duchu decentralizace. Posledním opatřením bylo stanovit strop pro dlužníky ve výši 50 milionů dolarů.
Budoucnost Solendu
Solend přinesl sílu DeFi do sítě Solana a nabízí uživatelům mnoho příležitostí, které mají potenciál zvýšit jejich zisky. I když problém s velrybami odhalil zranitelnost protokolu, stříbrnou ozdobou byla schopnost vývojářů věci zvládnout. Crypto je stále nové odvětví, kde se lidé učí v pohybu. Úspěšné vyřešení problému s velrybami ke spokojenosti většiny zúčastněných stran zvýšilo důvěryhodnost protokolu.
Solend navíc přináší silný prvek DeFi do ekosystému Solana. Bez ohledu na zranitelnosti je aplikace zajímavá, a jak se mezery zaplňují, může to být vzrušující pro více uživatelů.
Zdroj: https://cointelegraph.com/news/what-is-solend-and-how-does-it-work