Co je Balancer Protocol? Vše, co potřebujete vědět

Balancer je jedním z nejpopulárnějších automatických tvůrců trhu (AMM) a decentralizovaných burz v síti Ethereum. Umožňuje uživatelům okamžitě vyměňovat tokeny a získávat poplatky, když poskytují likviditu různým fondům.

Balancer soutěží s jinými platformami, jako je ERC20 Uniswap a SushiSwap. Má to své výhody i nevýhody.

Následující text má za cíl odpovědět na otázky týkající se Balanceru, prozkoumat základní funkce, zákaznickou podporu, záruky zabezpečení a tak dále.

Protokol Balancer

S využitím fondů likvidity umožňuje tato platforma AMM uživatelům swapovat svá aktiva ERC-20 bez potřeby centralizovaného subjektu nebo orgánu. Uživatelé Balanceru mohou také získat podíl na poplatcích za obchodování, protože poskytují likviditu.

Pro zvýšení likvidity na Balancer Protocol nabízí platforma uživatelům několik pobídek. To, co jej odlišuje od některých velkých zbraní v prostoru protokolu AMM, je to, že jde tak daleko, že nabízí uživatelům dostatečnou flexibilitu pro vytváření jejich soukromých fondů likvidity.

Uživatelé mohou nakonec vytvářet fondy pomocí dvou nebo více kryptografických aktiv podle vlastního výběru. Stejně jako ostatní významní tvůrci automatických trhů, Balancer směruje své obchody přes jakékoli fondy likvidity potřebné k zajištění nejlepších sazeb pro uživatele.

Mezi tři hlavní demografické skupiny uživatelů na Balanceru patří obchodníci, investoři, chytré smlouvy, poskytovatelé likvidity a arbitrážisté (vydělávají na různých cenových rozpětích napříč platformami.)

Klady:

• Plně decentralizované a bez povolení
• Bazény likvidity jsou otevřené pro kohokoli
• Přizpůsobitelné AMM

Nevýhody:

• Omezeno pouze na tokeny ERC-20
• Není k dispozici žádná mobilní aplikace
• Vysoké poplatky za plyn
• Není pro začátečníky
• Neregulovaný DEX

Co je Balancer?

Balancer je decentralizovaná burza založená na Ethereu a jeden z předních tvůrců automatizovaného trhu (AMM) ve světě kryptoměn. Běží na hlavní síti Ethereum a umožňuje uživatelům využívat několik funkcí k vytváření produktů DeFi.

Spustili jej již v roce 2019 zakladatelé Balancer Labs – Mike McDonald a Fernando Martinelli. Oba spoluzakladatelé jsou zkušenými přispěvateli do kryptoprůmyslu a spolupracovali na jiných blockchainových a DeFi projektech.

Vývoj Balanceru začal v roce 2018 jeho bronzovým vydáním. Zbývající tři fáze byly spuštěny v roce 2020. Bronzové vydání následovalo po kole financování v březnu 2020, přičemž Balancer získal 3 miliony dolarů.

V dřívějších letech uvedení Balanceru bylo vyraženo asi 100 milionů tokenů BAL (užitečný token Balanceru). Protokol uvolnil 75 % z nich těžařům a 25 % rozdělil mezi své vývojáře a akcionáře. Během toho prodala veřejnosti 5 milionů tokenů.

Produkty a funkce Balancer

Balancer Exchange

Balancer umožňuje uživatelům obchodovat za optimální ceny. Protokol podporuje efektivní obchodování prostřednictvím sdružování crowdsourcingové likvidity z portfolií investorů a pomocí funkce Smart Order Routing k nalezení nejlepších cen pro obchodníky.

Uživatelé si mohou na Balanceru vyměňovat libovolnou kombinaci tokenů ERC-20 a získat přístup k inteligentním cenám, ochraně MEV a dotacím/optimalizacím plynu.

Aplikace Trade

Aby uživatelé mohli začít používat aplikaci Trade App, nakupovat a prodávat nebo ukládat kryptoměny, stačí vytvořit vlastní peněženka.

Token BAL

Poskytování likvidity nebo obchodování na Balancer Protocol vydělává uživatelům tokeny BAL.

Tokeny BAL jsou nárokovatelné a používá k účasti v protokolech správy Balancer. V takovém případě jsou poskytovatelům likvidity přidělena hlasovací práva v závislosti na procentu tokenů, které drží nebo vkládají do fondu.

Balancer Pools

Balancer Pools provozují chytré smlouvy a udržují hodnotu tím, že mají dva nebo více tokenů ERC-20. Každý token má svou váhu a uživatelé je mohou obchodovat s jinými tokeny v rámci tohoto fondu. Chytré kontrakty upravují pool tak, aby v něm byla zachována proporcionální a stejná hodnota likvidity.

Pokud tak učiníte, zůstane hodnota každého tokenu úměrná hodnotě likvidity v celém fondu. Majitelé bazénu dostávají poplatky z obchodů, které probíhají v rámci bazénu. Protokol nabízí dva hlavní typy fondů:

• Veřejné bazény: Tyto fondy umožňují komukoli poskytovat likviditu Balanceru přidáním digitálních aktiv. Tvůrci mohou před spuštěním nastavit parametry veřejných bazénů a tyto parametry nemohou měnit ani oni sami. Veřejné fondy jsou životně důležité pro drobné investory, kteří dávají přednost vydělávání poplatků ze svých podílů.
• Soukromé bazény: Zde může přidat nebo odebrat dílo pouze tvůrce. Tvůrce může také upravit parametry fondu, včetně vah, přijatelných aktiv a poplatků. Soukromé fondy jsou skvělé pro správce aktiv, kteří vlastní velká portfolia a dávají přednost vydělávání poplatků za konkrétní digitální aktiva.

Otevřený design Balanceru umožňuje komukoli vytvořit svůj typ bazénu a vybrat si mezi různými funkcemi a flexibilními možnostmi cen.

Níže je uvedeno několik příkladů mnoha možností fondu dostupných pro různé kombinace tokenů.

• Stabilní bazény: Stabilní fondy jsou vhodné pro měkce fixované tokeny s vysokým korelačním koeficientem, jako je DAI/USDC/USDT.
• Vážené bazény: Vážené fondy jsou navrženy pro široké použití, včetně některých tokenů, které nemají cenovou vazbu jako DAI/WETH.
• MetaStable Pools: Jsou navrženy tak, aby podporovaly nefixované tokeny, které zachovávají korelaci. Takové tokeny se však mohou časem lišit a dobrým příkladem je derivát.
• Spravované bazény: Jsou navrženy tak, aby poskytovaly maximální a solidní flexibilitu potřebnou pro správu dynamických fondů.
• Liquidity Bootstrapping Pools: Tyto fondy jsou užitečné pro změnu likvidity jednoho tokenu na jiný.

Vault

Ústřední součástí Balanceru je trezor. Jedná se o inteligentní smlouvu, která řídí a ukládá všechny tokeny v každém fondu Balancer. Kromě toho, že je trezor důležitou součástí ekosystému, slouží jako brána, přes kterou uživatelé provádějí většinu operací, jako jsou připojení, výměny a odchody.

Správa tokenů a účtování jsou odděleny od logiky fondu v úschovně. Balancer tvrdí, že smlouvy o fondu se stávají jednoduššími, protože nepotřebují aktivně spravovat aktiva a pouze počítají odchody, swapy a spojení.

Směrovač inteligentních objednávek (SOR)

Směrovač Smart Order Router společnosti Balancer pomáhá obchodníkům najít nejlepší možnou cenu. Identifikuje nejlepší obchody pro konkrétní sadu výstupních a vstupních tokenů, pokud se jedná o přímý swap v jednom fondu nebo o kombinaci transakcí v několika fondech.

Směrovač Smart Order Router se rozrůstá s rozšiřováním rozmanitosti Balancer Pools a neustále roste, jak jsou zaváděny další typy poolů s odlišnou matematikou. To znamená, že všechny fondy ekosystému Balancer mohou provádět obchody.

Díky integraci a propojení se směrovačem Smart Order Router může jakýkoli vlastní fond na Balanceru využívat funkce likvidity Balanceru.

Partnerství Balancer Gnosis (BGP)

Na app.balancer.fi je Balancer Gnosis Partnership výchozím obchodním rozhraním. K provádění obchodů v dávkách využívá řešení Gnosis Solvers a Balancer Vault. Obchodníci mohou odesílat swapy pomocí Gnosis Solvers podepsáním zprávy, která iniciuje transakci bez plynu.

Aby byli obchodníci v bezpečí pro Miner Extractable Value nebo MEV, Řešitelé párují transakce pomocí likvidity v řetězci, což usnadňuje využití Coincidence of Wants. BGP používá několik dexů, aby obchodníkům zaručilo, že vždy obdrží nejlepší ceny.

Solidní integrace BGP s Balancer's Vault umožňuje provádět sofistikované multi-hop obchody s minimálním přenosem tokenů a zároveň snižovat transakční náklady. Seskupuje transakce bez plynu a zajišťuje, že neúspěšní obchodníci nepovedou ke ztrátě poplatků.

Jak otevřít účet Balancer

Začít na Balanceru je jednoduché. UX platformy umožňuje bezproblémový přístup a navigaci a poskytuje užitečné a dobře umístěné nástroje pro obchodování, investování a výběr tokenů.

Obchodníci a portfolio manažeři mohou využívat jedinečné produkty a funkce Balanceru k investování nebo budování na platformě k vytváření nových inovativních typů decentralizovaných finančních aplikací (dApps).

V levém horním rohu Domovská stránka Balanceru, uživatelé najdou možnosti použití Invest App, Trade App nebo Build společnosti Balancer.

Poplatky a provize na Balanceru

Na Balanceru si každý bazén účtuje jiný poplatek. Kromě toho může počet účtovaných poplatků záviset na volbě vývojáře fondu a některé poplatky se mohou pohybovat od 0.0001 % do 10 %. Pojďme zjistit některé poplatky platné pro protokol Balancer.

Poplatky za obchodování na burze balancérů

Poplatky za obchodování jsou poměrnou částí každé transakce, kterou krypto obchodníci platí za pool LP a jsou stanoveny vývojáři poolu. Při centralizovaných burzách je uživatelům účtován poplatek za příjemce od uživatelů a poplatek za výrobce od výrobců.

Takers jsou uživatelé, kteří odebírají likviditu z knihy objednávek, když přijímají již zadané objednávky. Tvůrci jsou uživatelé, kteří zadávají tyto objednávky.

Alternativou k účtování oddělených poplatků odběratelům a tvůrcům je účtování stejných paušálních poplatků tvůrci a odběrateli. U decentralizovaných burz, jako je Balancer, neexistují žádné dostupné poplatky za obchodování. Takže pokud jde o poplatky za obchodování, Balancer uživatelům neúčtuje.

Síťové poplatky

Síťové poplatky se platí konkrétním těžařům blockchainu nebo kryptoměn a nejedná se o poplatky placené burze Balancer. Síťové poplatky nejsou pevné; občas se mění. Jejich hodnoty závisí na tlaku na síť v daném okamžiku.

Podporovaná zařízení

Balancer nemá mobilní aplikaci dostupnou pro Android nebo iOS. Uživatelé však mohou burzu provozovat v její webové aplikaci pomocí mobilního telefonu nebo počítače.

Zákaznická podpora

Uživatelé mohou chatovat se zákaznickou podporou Balancer a to je funkce, která jej odlišuje od mnoha „decentralizovaných“ konkurentů.

Kromě funkce živého chatu na webu mohou uživatelé také zdarma posílat e-maily [chráněno e-mailem] nebo se obraťte na LinkedIn nebo Twitter.

Podporované kryptoměny

Balancer nepodporuje tokeny, které neodpovídají standardu ERC-20, i když jsou použity v určitých fondech.

Platforma také nekontroluje tokeny držené ve fondech Balancer; jsou to chytré smlouvy. Aby se zajistilo, že se ve fondech nebudou používat tokeny se známými chybami, jsou nastaveny konfigurovatelné fondy práv nebo CPR.

Nativní token Balanceru je také kótován na některých zavedených kryptoburzách a obchodních platformách pro bezpečné transakce. Tyto platformy zahrnují Coinbase, Binance, Kraken, Crypto.com a Bithumb.

Bezpečnost

Protokol Balancer nemá žádné administrátorské klíče ani zadní vrátka, takže je plně důvěryhodný, kde uživatelé nemohou upgradovat fondy Balancer. Níže jsou uvedeny některé bezpečnostní mechanismy Balanceru:

• Balancer je plně auditován: Audity Balanceru s Trail of Bits, Certora a OpenZeppelin. Pravidelně prochází více audity, aby bylo zajištěno, že splňuje bezpečnostní a dex standardy.
• Bug Bounty: V rámci verze V2 základních smluv Balancer spouští pokračující program odměn za chyby. Výše vyplacené odměny bude záviset na závažnosti chyby. Odměny za chyby se budou vztahovat na chytré smlouvy Balancer, které jsou zodpovědné za zabezpečení protokolových prostředků na hlavní síti Ethereum.

Jak jsme již zmínili, Balancer je bez oprávnění, takže vždy existuje možnost, že budou na úrovni smlouvy zavedeny chybné nebo škodlivé tokeny. Zde je odpověď společnosti Balancer na toto vše:

• Balancer nadále průběžně vyhodnocuje a kontroluje protokol.
• Na černou listinu uživatelského rozhraní přidal tokeny poplatků za převod.
• Balancer také přidal další dokumentaci o nebezpečích spojených s fungováním fondů a jak tokeny, které si lidé se zlým úmyslem vytvoří, mohou z fondu odčerpat finanční prostředky.

The Balancer's Pool Hack

V lednu 2021, povolený problém útočník, který ukradne hotovost ze dvou fondů obsahujících tokeny se spoustou poplatků za převod. K tomuto problému došlo navzdory časté opatrnosti Balanceru ohledně nepředvídaných důsledků kolem ERC-20 s poplatky za převod v jeho sporech, dokumentech a dalších kanálech.

Platforma Balancer je vytvořena pro tokeny vyhovující ERC-20. Když se tyto žetony chovají neobvykle a neočekávaně, vždy to bude mít negativní důsledky. Na závěr této události Balancer vyplatil poskytovatelům likvidity, kteří přišli o finanční prostředky.

Proč investovat do čističky vzduchu?

Balancer je pohodlný protokol pro kryptoinvestory, kteří chtějí vyměňovat digitální aktiva za optimální ceny nebo mají nečinná portfolia, která by chtěli využít.

Soukromé fondy likvidity na platformě jsou výjimečné funkce, které mohou správci portfolia a velcí investoři považovat za užitečné. Fondy s více tokeny nabízejí přístup k solidnímu indexu kryptoměn, které lze automaticky vyvážit.