Společnost Berkshire Hathaway téměř úplně opustila společnost Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSMC) pouhé tři měsíce poté, co do výrobce čipů napumpovala 4.1 miliardy dolarů.
Společnost Warrena Buffetta v minulém čtvrtletí snížila své držení amerických depozitních certifikátů TSMC o 86 % na 8.3 milionu akcií, čímž akcie výrobce čipů klesly o 4 %. Středa (15.).
Dozvědět se více
Koupě TSMC, která je obvykle averzi k technologickým investicím, byla neočekávaným krokem od „věštce z Omahy“, ale dávala smysl vzhledem k tomu, že společnost je klíčovým dodavatelem pro Berkshire.rodinný klenot"Jablko." Nyní, Buffettova netypická rychlá likvidace – kdysi se proslavil svou filozofií „kup a drž“ vyprávění akcionářům: „Pokud nejste ochotni vlastnit akcie po dobu deseti let, ani nepřemýšlejte o jejich vlastnictví po dobu deseti minut“ – chladí sentiment investorů vůči největší světové slévárně.
Berkshire Hathaway se straní technologických akcií…
Berkshire fušuje do techniky, ale jen stěží. A je to ohýbání pravidel držení.
Buffett nazval se "idiot" za to, že neinvestovali do Amazonu před rokem 2019, ale stále si udrželi malou expozici, protože gigant elektronického obchodu jen 0.5% portfolia společnosti. Podíl Berkshire koupený v HP v loňském roce zahrnuje méně než 1% svého portfolia.
Drželo podíly IBM a Intel, ale vyprodáno. V prvním čtvrtletí roku 2022, Berkshire prodal téměř všechny ze svého podílu 8.3 miliardy dolarů ve Verizonu od konce roku 2020.
V poslední době se projevily známky neochoty v rychle rostoucím a zmenšujícím se podílu ve tvůrci Call of Duty videohry. Zatímco Berkshire narostl svůj podíl v Activision Blizzard na 9.5 % v očekávání akvizice Microsoftem loni v květnu, to snížil na 6.7 % do konce roku, kdy Microsoft bojoval s regulačními protivětry, aby dohodu dotáhl do konce.
...pokud to není Apple
Technologická akcie, které se orákulum z Omahy nemůže nabažit, je Apple. Relativně skromný $ 1 miliardy investice v roce 2016 se stala největším holdingem Berkshire Hathaway – natolik, že Buffett považuje Apple za svůj „třetí společnost“ spíše než akcie, které vlastní.
Společnost spotřebních technologií není typickým technologickým hráčem. Zatímco jeho iPhony a iPady jsou oblíbené, hardwarová část podniku je náchylná k narušení dodavatelského řetězce. Ale uprostřed kolísání je jeho světlý bod její rostoucí příjmy ze služeb. Předplatné a služby dávají silné značce konkurenční výhody nad rámec technologií, díky čemuž je Buffettova pozice koneckonců více v souladu s jeho základní investiční filozofií.
Společnosti v portfoliu Berkshire Hathaway podle číslic
49: Celkový počet společností v portfoliu Berkshire Hathaway
Dopad propadu akcií TSMC
4.1 miliardy dolarů: Kolik Berkshire utratila za nákup akcií TSMC, podle zveřejnění v listopadu 2022
3.7 miliardy dolarů: Kolik by prodej vynesl za předpokladu, že je prodal za průměrnou cenu za dané období
68.5 $ a 74.5 $: Za kolik Berkshire pravděpodobně koupil a prodal akcie TSMC, podle výpočtů Cathy Seifert, analytičky CFRA Research. „Berkshire vydělal na TSMC malý zisk. Pro Berkshire to nebylo velké, obrovské vítězství,“ řekl Seifert
10%: Snížení ročního rozpočtu TSMC v říjnu 2022 poté, co Bidenova administrativa uvalila nová omezení na přístup Číny ke kritickým technologiím. Čipový průmysl se stále potýká s problémy souvisejícími s covidem a úskalími obchodní války mezi USA a Čínou, které sahají od potlačeného podnikání až po zvýšené náklady na zřízení domácích základen po celém světě.
Další velké výprodeje byly ve financích
91%: Kolik ze svého podílu americké Bancorp Berkshire ve čtvrtletí, které skončilo 31. prosince 2022, zahodilo, čímž se snížilo na méně než 7 milionů akcií v hodnotě pod 300 milionů USD
60%: Kolik z jeho podílu BNY Mellon Berkshire rozřezal, čímž se snížil na méně než 7 milionů akcií v hodnotě 1.1 miliardy dolarů
Velký nákup: Apple
3.2 miliardy dolarů: Kolik Berkshire vynaložilo na rozšíření svého podílu Apple během čtvrtletí končícího 31. prosince 2022, nákupem dalších 20.8 milionů akcií
138 miliardy dolarů: Podíl Berkshire Hathaway ve společnosti Apple
40%: Podíl Applu na portfoliu Berkshire, což je jeho největší podíl
5.8%: Podíl veřejných akcií společnosti Apple vlastněných Buffettovým konglomerátem
Charted: Největší portfolio společností Berkshire Hathaway
Související články
🦠 Apple a Starbucks se nedokázaly povznést nad čínskou politiku nulové covid
❤️🩹 Tchajwanský polovodičový titán je srdcem technologického boje mezi USA a Čínou
Více od Quartz
Zaregistrujte se Quartz's Newsletter. Pro nejnovější zprávy facebook, X a instagram.
Zdroj: https://finance.yahoo.com/news/warren-buffetts-buy-hold-rule-092800591.html