Neutrino USD (USDN) je algoritmický stablecoin vydaný podle protokolu Neutrino, jehož hodnota je svázána 1:1 s hodnotou amerického dolaru.. Nebo by alespoň mělo být.
Jak je vidět z jeho cenový vývojUSDN začal v posledních dnech ztrácet svou fixaci a právě včera, 0.68. dubna, dosáhl minima 4 USD.
Příčina ztráty stabilního coinu USDN
Neutrino je projekt vyvinutý na blockchainu Waves a proto USDN je vydán proti kolaterálnímu vkladu ve WAVES, coin pocházející ze stejnojmenného blockchainu.
Operace je velmi podobná té na platformě Maker, kde DAI, zajištěný stablecoin na řetězci, je kryt kolaterálními vklady prostřednictvím ETH nebo jiných podporovaných kryptoměn jako kolaterál.
Pokud hodnota kolaterálu klesne pod určitou hranici, půjčka stablecoinů vydaná protokolem již není udržitelná. To je důvod, proč se Maker rozhodl diverzifikovat nabídku podporovaného zajištění.
Cílem není učinit ekosystém závislý na jediném aktivu, protože v případě, že se toto aktivum dramaticky znehodnotí, celý protokol a jím generované půjčky by byly ohroženy.
Částečně to byla příčina ztráty USD fixu Neutrino. Vina však leží na špatné a především špatné vedení ze strany týmu Waves.
Použité schéma
Analytik DeFi, který na Twitteru vystupuje pod pseudonymem 0xHamZ, rozpoznal opakující se vzorec v pohybech blockchainu. Vzor použitý k manipulaci s cenou WAVES lze snadno uhodnout z jeho tweetu zveřejněného před několika dny.
Provedu vás, jak tým WAVES využívá páku k vytvoření masivního omezení dodávek
Tady je tok
-Vložte USDN na Vires
-Půjčte si USDC na Vires
-Převeďte USDC na Binance
-Nakupte WAVES s USDC
-Převést WAVES na USDN
-Začít znovuToto je sledovatelný onchain
— 0xHamZ (@0xHamz) 31. března 2022
Prohlášení na konci jistým „vzdorovitým“ tónem:
“Toto je sledovatelné na řetězci”
Uživateli se ve skutečnosti podařilo tento vzorec odhalit díky sledování transakcí v řetězci.
Jednoduše řečeno, tým vložil určitou částku USDN na Vires Finance, platformu DeFi na protokolu Waves, aby si vypůjčil USDC. Ty byly poté přesunuty do Binance a používá se ke koupi WAVES. Nakonec byly získané WAVES zajištěny za účelem emise více USDN. A tak proces začal znovu.
Stejný uživatel také vytvořil vlákno který jasně rekonstruuje všechny pohyby provedené na různých blockchainech a tam, kde je to možné, připojí odkaz na transakci viditelný v řetězci.
Negativní důsledky pro ekosystém Waves
S tím souvisí i skutečnost, že většina TVL v Ekosystém vln je vázán na používání USDN.
Ve skutečnosti, od ztráty stabilního pegu, zaznamenané TVL v rámci ekosystému Waves DeFi klesla o 1.3 miliardy dolarů, tedy o více než 27 %.
Jako by to nestačilo, Saša Ivanov, zakladatel a hlavní vývojář Waves, ve vláknu na Twitteru obviňuje Alameda Research, společnost obchodující s kryptoměnami, manipulace s cenou WAVES za účelem zisku z krátké pozice, kterou otevřeli.
Připravte si popcorn: @AlamedaResearch manipuluje $vlny cenu a organizuje kampaně FUD, aby vyvolaly panický prodej.
Doufám, že jsem tě zaujal. Následuj mě.
— Saša Ivanov? (1 ➝ 2) (@sasha35625) 3. dubna 2022
Zdroj: https://en.cryptonomist.ch/2022/04/05/usdn-failure-algorithmic-stablecoin/