Jste unaveni ze ztráty peněz? Zde jsou 2 důvody, proč drobní investoři vždy prohrávají

Rychlé prolistování Twitteru, jakéhokoli investičního klubu sociálních médií nebo Redditu s investiční tématikou vám rychle umožní najít hrstku obchodníků, kteří během měsíce, semestru nebo dokonce roku výrazně excelovali. Věřte tomu nebo ne, většina úspěšných obchodníků vybírá období nebo používá různé účty současně, aby zajistili, že vždy bude zobrazena vítězná pozice.

Na druhou stranu miliony obchodníků vyhodí svá portfolia do vzduchu a dopadnou s prázdnou, zejména při využití páky. Vezměme si například britský úřad pro finanční chování (FCA), který požaduje, aby makléři zveřejnili procento svých účtů v regionu, které nerentabilně obchodují s deriváty. Podle údajů 69 % až 84 % drobných investorů přijít o peníze. 

Podobně studie americké Komise pro cenné papíry a burzy zjistila, že 70 % obchodníků s cizími měnami přichází každé čtvrtletí o peníze a eToro, nadnárodní broker s 27 miliony uživatelů, hlášeny že téměř 80 % drobných investorů ztratilo peníze během 12 měsíců.

Stejný vzorec se objevuje na každém trhu napříč různými kontinenty a desetiletími: maloobchodníci jen zřídka udržují ziskové operace. Začínající i zkušení investoři si přesto myslí, že mohou překonat tuto zaujatost díky vynalézavosti nebo masovým marketingovým kampaním od influencerů, burz a algoritmických obchodních systémů.

Níže jsou uvedeni 4 viníci za nevyhnutelným selháním maloobchodníků. Neexistuje žádné snadné řešení kromě dlouhodobé mentality a strategie založená na průměrných nákladech v dolarech nákupu pevné částky každý týden nebo měsíc.

Exchange servery mají výpadky a dochází k vrácení zpět

V červnu 2021 americký úřad pro regulaci finančního průmyslu uložil Robinhoodovi pokutu 70 milionů dolarů, s údajným „rozšířeným a významným poškozením“ a „zavádějícími informacemi pro miliony svých zákazníků“ počínaje zářím 2016. Konkrétně regulátor uvedl výpadky platformy v letech 2018 až 2018, které ovlivnily schopnost klientů provádět nákupní a prodejní příkazy během značné volatility trhu období.

Dne 8. března 2022 Londýnská burza kovů (LME), největší obchodní místo s komoditami v Evropě, zrušila všechny obchody s futures na nikl a odložila dodání všech fyzicky vypořádaných kontraktů. Důvod citováno Podle agentury Bloomberg byly „neziskové krátké pozice v masivním tlaku, který zapletl největšího výrobce niklu a také velkou čínskou banku“.

Všimněte si, že takové rozhodnutí je mnohem horší pro brokera, který se rozhodne svou platformu záměrně zastavit. V těchto případech si alespoň klient může vybrat jiného zprostředkovatele. Vrácení zpět nebo zrušení obchodu je mnohem problematičtější, protože uživatelé již očekávali zisky, nebo se možná dokonce zajistili, což znamená, že obchod byl součástí širší strategie.

Vysokofrekvenční obchodování a neomezené financování

Profesionální obchodníci používají kolokační servery, umísťují server co nejblíže k datovému centru burzy, protože to výrazně snižuje zpoždění přenosu. Tyto burzy nabízejí prémiové služby špičkovým klientům, včetně serverů pro soukromé bydlení na místě.

Kromě toho, že vyžadují značné množství objemu k pokrytí nákladů, kolokační servery poskytují vysokofrekvenční obchodníky výhody běžících strategií, jako je ping, která používá řadu menších objednávek k určení rozsahu velryb, které se snaží vstoupit nebo opustit trh.

Kromě toho, že jsou tito arbitrážní obchodníci bohatě financováni, mají obvykle další finanční prostředky z burz. Tyto výhody v podstatě znamenají, že mohou provádět obchody bez zajištění, podobně jako u kreditů, což jim poskytuje obrovskou výhodu oproti drobným investorům.

Důkazy? Insolvence společnosti Three Arrows Capital (3AC) negativně ovlivnila deribitní směnu, které byly nuceny ztrátu uhradit samy. Navíc prominentní postava Bitcoin Cash (BCH), Roger Ver, je žalována burzou CoinFLEX o 84 milionů dolarů, které údajně dluží kvůli likvidacím.

Maloobchodníci musí pochopit, že zde není místo pro amatéry, a uvědomit si složitý vztah mezi burzami, investory rizikového kapitálu, tvůrci trhu a velrybami. Bez ohledu na to, zda je partnerství na papíře či nikoli, vzájemná výhoda zajišťuje, že tito hráči mají přednostní přístup ke kolům financování před zahájením přípravy, ke kotacím a přístupu na trh.

Jediný způsob, jak se investoři mohou odhlásit ze ztráty peněz, je vzdát se obchodování a vyhnout se pákovému obchodování jako moru. Ve skutečnosti mají investoři s šestiměsíčním nebo delším časovým rámcem šanci být ziskoví na každé ze svých pozic.

Názory a názory zde vyjádřené jsou pouze názory a názory autor a nemusí nutně odrážet názory Cointelegrafu. Každý investiční a obchodní tah zahrnuje riziko. Při rozhodování byste měli provádět svůj vlastní výzkum.