Budoucnost DeFi agregátorů likvidity

Agregátory likvidity nejsou ve finančním světě novinkou; ve skutečnosti se toto řešení používá již mnoho let napříč tradičními finančními nástroji k řešení roztříštěné likvidity. V souladu s tím by nemělo být překvapením, že poptávka (a používání) po agregátorech likvidity v celém krypto ekosystému, zejména v DeFi, raketově roste.

Abychom pochopili roli agregátorů likvidity v expandující krypto ekonomice, je důležité nejprve pochopit, co likvidita znamená. V širším kontextu se likvidita týká toho, jak snadno mohou investoři přeměnit svá aktiva na hotovost. Trhy, které nabízejí vysokou likviditu, mohou usnadnit velké transakce bez cenového skluzu, což investorům umožňuje efektivně a efektivně obchodovat.

Kryptotrh měl vždy problémy s likviditou. Je to proto, že ekosystém je vysoce fragmentovaný, přičemž jednotliví poskytovatelé likvidity, pooly a platformy se starají o konkrétní skupinu uživatelů na vrcholu samostatného blockchainu. Základní blockchainové sítě fungují v jednotlivých silech a jen zřídka spolu komunikují, což přispívá k potížím.

Dále existují stovky různých krypto burz, DeFi dApps, platforem a protokolů – z nichž každá slouží různým skupinám uživatelů. Široké (a neustále rostoucí) spektrum investičních příležitostí napříč těmito platformami navíc uživatelům extrémně ztěžuje efektivní zachycení všech cenových pohybů. Pokud chce uživatel přístup k nejlepším cenám, musí se zaregistrovat na stovkách platforem a sledovat je všechny současně – což je výkon, který není možné dosáhnout ručně.

Zde přicházejí na pomoc agregátory likvidity. V posledních několika letech se objevila široká škála centralizovaných burz (CEX), decentralizovaných burz (DEX) a hybridních agregátorů likvidity, které účinně odstranily některé z největších vstupních bariér pro kryptoměny. 

Agregátory likvidity snižují práh účasti

Agregátory likvidity kombinují příkazy z integrovaných burz a propojují instituce a drobné investory prostřednictvím agregační infrastruktury, kam lze tyto příkazy směrovat a provádět. 

Pro usnadnění této činnosti stahují agregátory likvidity likviditu ze široké škály zdrojů. Některé agregátory shromažďují likviditu z CEX, DEX nebo swapových fondů a několik se řídí hybridním modelem, kde akumuluje likviditu z CEX i DEX. Tato data jsou následně prezentována investorům a obchodníkům prostřednictvím jednotného rozhraní. Výsledkem je, že investoři získají přímý přístup k nejlepším dostupným cenám a poplatkům na celém trhu, aniž by museli vše ručně sledovat.

Vezměte si například Unizen inteligentní směnný ekosystém, kde investoři získají přístup k hluboké hybridní likviditě agregované z CEX a DEX a pokročilým rozhodovacím nástrojům z jediného řídicího panelu. Výsledkem je, že uživatelé Unizen mohou zkontrolovat nejlepší cenu jakéhokoli aktiva a obchodovat a směňovat je, aniž by opustili platformu nebo převáděli prostředky mezi více burzami.

Architektura CeDeFi (Centralized Decentralized Finance) společnosti Unizen umožňuje obchodníkům hledat nejlepší dostupné příležitosti na základě hloubky likvidity, KYC, AML podmínek a poplatků. Platforma také usnadňuje obchody při nižším skluzu, vyšší dostupnosti a lepší bezpečnosti. 

Protokol Orion je další slibný agregátor likvidity a AMM (Automated Market Maker), který investorům umožňuje přístup k likviditě z DEX, CEX a swapových fondů z jediného rozhraní. Platforma je navržena tak, aby směrovala všechny swapové příkazy k dodávce likvidity s nejlepší hodnotou.

Platforma Orion pro agregaci likvidity navíc odstraňuje vyčerpávající proces registrací a ověřování, který musí uživatelé podstoupit při registraci k účtům CEX. Odstraňuje také potřebu více peněženek, kontroly KYC pro každou peněženku a potřebu neustále sledovat pohyby cen na více burzách. Místo toho se uživatelé mohou jednoduše zaregistrovat na Orion Protocol, provést ověření a začít obchodovat na stovkách burz z jediného účtu. 

Budoucnost je Cross-Chain Liquidity Agregation

V současnosti se nejúspěšnější agregátoři likvidity virtuálních aktiv zaměřují na agregaci směnné likvidity a využívají kvantitativní metody, aby investorům poskytli nejlepší dostupné cenové body na trhu. 

Schopnost burz a likviditních uzlů získávat likviditu napříč blockchainy efektivně, v souladu a transparentně zůstává klíčovým problémem navzdory růstu odvětví virtuálních aktiv a tokenů na odvětví v hodnotě mnoha bilionů dolarů. Velké miliardové burzy stále využívají vysoce neefektivní, drahé a pomalé poskytovatele likvidity s vysokým rizikem protistrany.

Přestože agregátory DEX a AMM existují, často se omezují na agregaci likvidity a směrování příkazů v konkrétních řetězcích – většinou Ethereum. Přesto, navzdory vedoucí pozici Etherea v prostředí DeFi, se v posledních letech objevilo několik dalších řešení vrstvy 2 a blockchainů třetí generace, které se postupně umisťují jako nové hotspoty likvidity. Omezená interoperabilita blockchainů ve spojení se zaměřením stávajících agregátorů zaměřeným na blockchain však vytvořila nové překážky.

Potřeba hodin je cross-chain agregátory likvidity, které FLUID nabídky. FLUID, který byl uveden na trh před méně než rokem, nabízí řešení založené na blockchainu bez tření, které replikuje agregaci likvidity na institucionální úrovni na globálním devizovém trhu pomocí nejlepších peněženek MPC ve své třídě. FLUID agreguje likviditu napříč spotovými, futures, deriváty, STO a SCO trhy, aby svým uživatelům nabídl aktualizace cen v reálném čase, strategie řízené AI Quant a téměř nulovou latenci a poplatky za obchodování.

Hlavním cílem FLUID je poskytovat cross-chain likviditu a vysokou propustnost, efektivně eliminovat transakční problémy mezi různými decentralizovanými platformami. Díky tomu FLUID odemyká nové příležitosti, které v konečném důsledku povedou k vyšší provozní efektivitě, nižším nákladům, lepší zkušenosti koncových uživatelů a novým hranicím vývoje produktů pro burzy, uzly likvidity a fondy likvidity napříč řetězci.

Vzhledem k tomu, že v budoucnu bude tokenizováno stále více aktiv, bude likvidita napříč řetězci hrát klíčovou roli v další expanzi krypto ekonomiky. FLUID a další vznikající cross-chain agregátory se dostanou do centra pozornosti a významně přispějí k DeFi 2.0.

Zřeknutí se odpovědnosti: Tento článek je poskytován pouze pro informační účely. Není nabízeno ani zamýšleno k použití jako právní, daňové, investiční, finanční nebo jiné poradenství