Popularita decentralizovaného financování hrála nedílnou roli při spuštění MetaMask Institutional, protože společnosti se snažily bezpečně vstoupit do tohoto prostoru.
MetaMask je pravděpodobně jednou z nejznámějších softwarových peněženek Ethereum s vlastní správou v ekosystému kryptoměn, se svým charakteristickým zásuvným modulem Orange Fox avatar, který funguje jako portál do světa Ether (ETH) založené na tokenech, decentralizovaných aplikacích (DApps) a decentralizovaných financích (DeFi).
Maloobchodní peněženka plug-in prohlížečů překonala v roce 30 celosvětově 2022 milionů uživatelů a pomalu obrátila svou pozornost k poskytování služeb rostoucímu počtu institucionálních uživatelů, kteří se snažili získat expozici a spravovat aktiva v rostoucím prostoru DeFi.
Cointelegraph zastihl Elizabeth Mathew, vedoucí růstu a partnerství v MetaMask Institutional (MMI), na stánku firmy během Token2049 v Singapuru. Pozadí Blue Fox bylo patrnou změnou, s barevným schématem v kontrastu se známou oranžovou barvou loga MetaMask, na kterou je většina uživatelů zvyklá.
MetaMask Institutional (MMI) existuje od října 2021 v době, kdy instituce začaly přidělovat značné množství kapitálu na tržiště DeFi prostřednictvím konvenční maloobchodní peněženky MetaMask.
Služba se zrodila z potřeby obsluhovat konkrétní požadavky institucionálních uživatelů. Přístup k úschově byl primárním hlediskem, aby bylo možné poskytnout širší rozsah provozních kontrol nad peněženkou. To zahrnovalo vhodné segmentace rolí a odpovědností pro peněženku patřící subjektu.
Druhým aspektem byl vyhovující přístup k DeFi, který je ze své podstaty řízen inteligentní smlouvy a fondy likvidity a žádný skutečný člověkem ovládaný prvek nebo správce, jak vysvětlil Mathew:
„Velmi unikátní výzvou je, že nevíte, kdo je vaše protistrana v DeFi, ale v rámci MMI máme vestavěné nástroje, které vám dávají možnost prověřit fond DeFi před a po obchodu.“
Potřeba konkrétní institucionální nabídky byla zčásti vynucena zapojením institucionálních uživatelů, kteří používali maloobchodní platformu ke správě digitálních aktiv v hodnotě milionů dolarů:
„Bylo to šokující, druh řízení rizik, který jsme viděli od institucí. V zásuvných modulech prohlížeče nebo v prohlížeči MetaMask s hardwarovou peněženkou a tabulkovým procesorem měli majetek v hodnotě milionů dolarů. To byl skutečně způsob, jakým se do vesmíru zapojily první kryptofondy.“
Mathew zdůraznil, že to není vhodné pro účely organizací zabývajících se obchodováním a DeFi, stejně jako organizací, které zkoumaly Web3 prostřednictvím různých činností nesouvisejících s obchodováním. Tím se rozšířil rozsah úvah MetaMask o tom, jak zapojit jakoukoli organizaci do Web3 a nejen obchodníky nebo společnosti spravující fondy.
Záměrný design
Vývoj MetaMask Institutional trval více než rok a Mathew popsal tým, že jeho design byl záměrný, aby se nestal správcem aktiv.
Výsledkem bylo, že MMI agregovalo přes hrstku renomovaných depozitních svazků vzhledem k tomu, že různé části portfolia instituce by vyžadovaly různé techniky a depozitní technologie:
„Různé organizace mají velmi odlišné potřeby, pokud jde o to, jak interagují s Web3. Některé mohou být operace ve stylu vysokofrekvenčního obchodování, které vyžadují nízkou latenci a programový přístup. A další organizace by pak mohla mít zájem o zapojení se se svou fanouškovskou základnou pomocí sady aplikací, která je velmi odlišná.“
Mathew vyzdvihl snahu MMI nebýt vertikálně integrován na vrstvě depozitáře, ale místo toho agregovat horizontálně prostřednictvím poskytovatelů služeb, kteří se specializují na vrstvu správy a vypořádání v oblasti depozitáře. MetaMask Institutional má nyní 11 opatrovnických partnerů, z nichž pět sídlí v Asii, což je region, kde MetaMask zaznamenává zvýšené zapojení.
Celkem 11 depozitních partnerů již obsluhuje více než 1,800 organizací z různých odvětví, což je bod, o kterém Mathew věří, že bude hrát klíčovou roli při začleňování společností a poskytovatelů služeb do Web3:
„Když chtějí přístup k Web3, v podstatě se obrátí na své zařízení a řeknou: ‚Zapni můj přístup k Web3‘. Všichni na to ještě nejsou připraveni, ale určitě vedeme rozhovory s institucemi, které o tom přemýšlejí spíše dlouhodobě než o některých krátkodobých spekulativních příležitostech.“
Kdo používá MetaMask Institutional
Po více než roce Mathew odhalil, že 250 organizací se zaregistrovalo a bylo aktivních v MetaMask Institutional, zatímco 1,800 XNUMX organizací, které využívají poskytovatele depozitních služeb MMI, by mohlo být potenciálně zaregistrováno.
Přístup na trhy DeFi zůstává primární hnací silou uživatelské základny, zatímco o něco méně než polovina uživatelů jsou společnosti, které chtějí mít provozní kontrolu nad portfoliem tokenů nebo investicemi do tokenů v konkrétních projektech:
„Našimi prvními uživateli byly krypto-nativní fondy nebo fondy zaměřené na DeFi a dnes na platformě je asi 60 % organizací profesionálními portfolio manažery DeFi a 40 % nejsou obchodníci DeFi.“
MMI se snažil zachovat stejnou DNA a dojem z maloobchodního plug-inu Orange Fox, se známým uživatelským tokem, který uživateli umožňuje připojit se k libovolné DApp založené na Ethereu a jeho nástrojům. Jak vysvětlil Mathew, rozdíl ve funkčnosti nastává, když uživatel hledá potvrzení akce, která pak odkazuje na konkrétní adresu peněženky:
"V závislosti na jakýchkoli zásadách správy, které jste nastavili pro danou konkrétní peněženku, můžete mít nastavení více schválení, můžete mít filtrování na úrovni protokolu."
Mathew také zdůraznil změnu v přístupu institucí k prostoru kryptoměn a jejich míru ochoty riskovat a expozici. V minulosti společnosti nebyly spokojeny s koncepcí přístupu založeného na rozšíření prohlížeče a preferovaly účast v soukromých řetězcích:
"To se změnilo." Organizace včetně investičních bank, které dříve prováděly víceleté pilotní projekty na soukromých řetězcích, se nyní objevují a říkají: „Chceme se podívat na skutečné případy použití Web3, musíme udělat tvrdou práci a pochopit, co to znamená z provozního hlediska. .' Je to strmá křivka učení.“
Integrace poskytovatelů depozitních služeb MMI také znamená, že platforma nemusí nutně vědět, která bude nejlépe sloužit potřebám konkrétní instituce. Nejlepším řešením je, aby si uživatelé ušpinili ruce a začali zkoumat různé nabídky a kontrolní mechanismy platformy:
„Existuje zásobník pro jakýkoli případ použití, o kterém můžete přemýšlet, stačí otevřít peněženku MMI a poté položit některé pozice, dokonce i na testovací síti. To jsou druhy rozhovorů, které vedeme s institucemi na kapitálových trzích.“
Poslední: Mainstreamové přijetí NFT bude řízeno především jejich užitečností
Hlavní události v roce 2022 postavily DeFi do centra pozornosti ze špatných důvodů, protože kolaps ekosystému Terra a jeho kaskádový efekt v prostoru vedl k tomu, že institucionální investoři si dvakrát rozmysleli, než přidělí obrovské množství finančních prostředků zprostředkovatelům třetích stran:
„Myslím, že lidé udělali krok zpět, když si uvědomili, že vložili důvěru do protistran, která možná nebyla dostatečně kvantifikována. Jistě máte přístup ke třídě aktiv prostřednictvím centralizovaných zprostředkovatelů, ale jaká je cena, kterou za to platíte?
MetaMask Institutional také zkoumá zlepšení vzdělávání a informací dostupných účastníkům před tím, než budou komunikovat s platformou, aby pomohla nasměrovat instituce k nejvhodnějšímu typu opatrovnického přístupu nabízeného prostřednictvím jejích partnerství.
Zdroj: https://cointelegraph.com/news/the-blue-fox-defi-s-rise-and-the-birth-of-metamask-institutional